股票简称：荣盛石化                           股票代码：002493.SZ         浙商证券股份有限公司                    对于    荣盛石化股份有限公司绿色公司债券             受托措置事务论说             （2023 年度）          债券代码           债券简称               债券受托措置东谈主               二〇二四年四月                  进军声明      浙商证券股份有限公司（以下简称“浙商证券”“受托措置东谈主”）把柄《中 华东谈主民共和国证券法》《公司债券刊行与交游措置办法》《公司债券受托措置 东谈主执业行径准则》等法律法例、自律国法等范例性文献要求，以及受托措置荣盛 石化股份有限公司（以下简称“荣盛石化”“刊行东谈主”或“公司”）存续期公司债 券召募诠释书、受托措置契约等债券刊行信息涌现文献商定要求进行编制。      浙商证券编制本论说的内容及信息均开头于刊行东谈主对外公布的《荣盛石化 股份有限公司 2023 年年度论说》及干系公开信息涌现文献、第三方中介机构出 具的专科概念以及刊行东谈主向浙商证券提供的其他材料。      本论说不组成对投资者进行或不进行某项行径的推选概念，投资者应答相 关事宜作出孤立判断，而不应将本论说中的任何内容据以行为浙商证券所作的 承诺或声明。              第一章 公司债券粗略 一、公司债券基本情况               荣盛石化股份有限公司 2020 年面向及格投资者公开发    债券称呼               行绿色公司债券（第二期）    债券简称                    20 荣盛 G2               经中国证监会[2018]1922 号文核准，刊行东谈主获准公开  核准文献和核准范围    刊行不朝上东谈主民币 40 亿元（含 40 亿元）的绿色公司               债券    债券期限                    4（2+2）年               刊行东谈主有权决定是否在本期债券存续期的第 2 年末调  调遣票面利率聘请权               整本期债券后 2 年的票面利率               刊行东谈主发出对于是否调遣本期债券票面利率及调遣幅               度的公告后，投资者有权聘请在公告的回售登记期内   回售聘请权               进行登记，将握有的本期债券在第 2 个计息年度付息               日按票面金额全部或部分回售给刊行东谈主。               投资者聘请将握有的本期债券全部或部分按面值回售               给刊行东谈主的，须于刊行东谈主发出对于是否调遣本期债券   回售登记期               票面利率以及调遣幅度的公告之日起 3 个交游日内进               行登记    刊行范围                     10 亿元               本期债券票面利率为 4.79%。把柄 2022 年 8 月 3 日公               告的《荣盛石化股份有限公司 2020 年面向及格投资者               公开刊行绿色公司债券（第二期）2022 年票面利率调    债券利率               整第一次指示性公告》，本期债券存续期的第 2 年               末，刊行东谈主聘请下调存续期后 2 年票面利率至    起息日                   2020 年 9 月 2 日    付息日        聘请权，则回售部分债券的付息日为 2021 年至 2022               年每年的 9 月 2 日   本金兑付日               部分债券的兑付日为 2022 年 9 月 2 日    计息时势              汲取单利按年计息，不计复利               年付息一次，到期一次偿还本金，终末一期利息随本   还本付息时势               金的兑付扫数支付    计息期限                     按年计息               面向恰当《公司债券刊行与交游措置办法》、《证券               期货投资者顺应性措置办法》和《深圳证券交游所债  刊行时势及刊行对象               券阛阓投资者顺应性措置办法》规章并领有中国证券               登记结算有限公司深圳分公司 A 股证券账户的及格机                   构投资者公开刊行                   本期债券由浙江荣盛控股集团有限公司提供全额无条         担保时势                   件不可销毁的连带包袱保证担保 刊行时主体和债券信用级别                   AA+/AAA 主承销商、债券受托措置东谈主               浙商证券股份有限公司         分销商       招商证券股份有限公司、财通证券股份有限公司         承销时势                   余额包销        召募资金用途                   剩余部分用于补没收司流动资金或偿还公司债务。 二、债券信用评级情况 （一）刊行时信用评级情况 及格投资者公开刊行绿色公司债券（第二期）信用评级论说》【新世纪债评 （2020）011054】，评定刊行东谈主主体恒久信用等第为 AA+，债项信用等第为 AAA。 （二）债券追踪评级情况   新世纪评级已于 2023 年 6 月 20 日出具了《荣盛石化股份有限公司偏引发 行的 20 荣盛 G1 与 20 荣盛 G2 追踪评级论说》【新世纪追踪(2023)100234】， 荣盛石化股份有限公司主体信用等第为 AAA，评级瞻望通晓；20 荣盛 G1 和 20 荣盛 G2 的债项信用等第看护 AAA。   新世纪评级每年将至少出具一次留神的按时追踪评级论说，最新追踪评级 揣测将于 2024 年 6 月 30 日前出具，敬请投资者关爱。        第二章 债券受托措置东谈主履行职责情况 一、受托措置契约的缔结情况 《荣盛石化股份有限公司公开刊行绿色公司债券之受托措置契约》，聘任浙商 证券股份有限公司担任本次债券的债券受托措置东谈主。 二、信息涌现核查情况   论说期内，刊行东谈主已按规章按时涌现按时论说（年报、半年报），并履行 了环节事项的临时公告义务，具体事项详见“第十章可能影响刊行东谈主偿债才能 的环节事项”。   浙商证券通过查阅刊行东谈主按时论说、发送每月环节事项提醒、回拜等方 式，对刊行东谈主进行环节事项督导排查。   浙商证券行为债券受托措置东谈主，2023 年内按照债券受托措置契约及召募说 明书的商定履行退回券的受托措置职责，成立了对刊行东谈主的按时追踪机制，并 监督了刊行东谈主对公司债券召募诠释书所约界说务的实践情况。 三、召募资金核查情况 （一）“20 荣盛 G2”召募资金骨子使用情况   把柄刊行东谈主 2020 年 8 月 27 日公告的“20 荣盛 G2”召募诠释书的干系内 容，本期债券召募资金净额 70%用于浙石化 4，000 万吨/年真金不怕火葬一体化技俩建 设，剩余部分用于补没收司流动资金或偿还公司债务。   限定 2020 年 12 月 31 日，“20 荣盛 G2”召募资金已按照召募诠释书中披 露的用途使用罢了。论说期内，刊行东谈主未使用召募资金。 四、风险排查情况   受托措置东谈主把柄交游方位对于公司债券存续期信用风险措置干系规章及公 司里面风险措置要求，对受托措置的刊行东谈主存续期债券进行风险排查，实时监 测、动态调遣，并按干系要求按时向交游方位及监管部门陈述债券风险分类情 况。 五、受托措置东谈主现场核查情况   “20 荣盛 G2”刊行后，受托措置东谈主每月月初向刊行东谈主投递环节事项自查 表，提醒刊行东谈主履行信息涌现义务。2024 年 4 月 9 日，受托措置东谈主技俩组赶赴 刊行东谈主现场核查，通过访谈、现场查阅刊行东谈主按时论说及征信论说等体式检讨 刊行东谈主策动情况、信息涌现等情况，未发现违背法律法例及召募诠释书商定的 情况。 六、债券握有东谈主会议召开情况            第三章 刊行东谈主策动与财务情状 一、刊行东谈主基本情况 （一）刊行东谈主基本信息   汉文称呼：     荣盛石化股份有限公司  法定代表东谈主：     李水荣   注册本钱：     东谈主民币 101，255，250，000 元   实缴本钱：     东谈主民币 101，255，250，000 元   成立日历：     1995 年 9 月 15 日   注册地址：     浙江省杭州市萧山区益农镇红阳路 98 号   办公地址：     杭州市萧山区益农镇荣盛控股集团大楼   邮政编码：     311247 信息涌现事务负责东谈主   董事会布告 全卫英   财务负责东谈主     王亚芳   公司电话：     0571-82520189   公司传真：     0571-82527208-8150   所属行业：     《上市公司行业分类辅导》：C28 化学纤维制造业             涤纶丝，化纤布的制造、加工，纸成品加工，轻纺原料及产             品，五金，化工居品及原料（除化学危急品及易制毒化学品）   策动范围：     的销售，实业投资，平庸货品的仓储劳动（不含危急品），谈             路货品运输（凭灵验许可证策动），策动收支口业务。（照章             须经批准的技俩，经干系部门批准后方可开展策动步履） （二）刊行东谈主主营业务   刊行东谈主是国内率先的石油真金不怕火葬、石化居品和化纤居品坐蓐商，当今主要从 事真金不怕火油、化工、PTA、聚酯涤纶干系居品的坐蓐和销售。具体情况如下：     主要居品                            刻画                      浙江石油化工有限公司 4，000 万吨/年真金不怕火葬一体化技俩一                      期于 2019 年底全面投产，该技俩极大的充实了刊行东谈主的     真金不怕火油居品                      居品线，刊行东谈主当今将该技俩产出的成品油、燃料油、                      其他油品及副居品行为真金不怕火油居品。     化工居品             包括有机化工原料（纯苯、芳烃、烯烃等居品）、合纤                                    原料（对二甲苯、乙二醇、丙烯腈）、合成树脂及团聚                                    物（聚乙烯、聚丙烯、EVA、等居品）、合成橡胶及弹                                    性体（顺丁橡胶、丁苯橡胶、SBS 等居品）。                                    主要用于制备聚对苯二甲酸乙二醇酯（PET），PET 主要           精对苯二甲酸（PTA）                                    用于纤维，还可用于薄膜、工程塑料等。                                    由PTA和MEG经过缩聚产生，可分为纤维级聚酯和非纤                    纤维级聚酯切片         维级聚酯。前者可用于纺制POY、FDY等长丝，也可纺                     （PET 切片）       制棉型、中长、毛型短纤、中空纤维和分辨化纤维；后                                    者用于瓶类包装容器；可用于制造食物、饮料包装瓶。                     涤纶预取向丝         用于涤纶居品再加工，可加工成DY（拉伸丝）、DTY和         聚酯涤纶                       （POY）        具有稀奇立场的复合丝。                      涤纶牵伸丝         径直用于织造、真诚、氨纶包覆等，再用于坐蓐服装、                       （FDY）        遮拦面料等。                      涤纶加弹丝         用于机织、真诚等，再应用于坐蓐遮拦面料、服装面料                      （DTY）         及里料。                                    公司的批发业务由宁波蚁集收支口股份有限公司承担，             化工品商业及批发               其营运模式主要以代理企业收支口并收取代理用度为                                    主。主要收支口化工、纸张、轻工、机械等居品。                                    主要驻足宁波阛阓，放射上海、温州、南昌等地，包括               房地产开发                天合二期商铺、天和家园、梁祝文化园、天悦度假村                                    等。                                    为宁波经济本事开发区蚁集开发区域内的企业提供热电                   热电工业                                    劳动。         二、刊行东谈主 2023 年度策动情况            报 告 期 内 ， 公 司 实 现 营 业 总 收 入 325，111，614，268.09 元 ， 同 比 上 涨                                                          单元：元        币种：东谈主民币                    金额            占营业收入比重           金额              占营业收入比重 营业收入估计      325，111，614，268.09        100%    289，094，841，612.76        100%         12.46% 分行业 石化行业        296，851，027，280.87       91.31%   268，236，787，548.52       92.79%        10.67% 聚酯化纤行业       14，717，875，220.67        4.53%    14，641，039，125.46        5.06%        0.52% 商业偏激他        13，542，711，766.55        4.16%     6，217，014，938.78        2.15%       117.83% 分居品 真金不怕火油居品        121，884，564，630.35       37.49%   103，841，990，910.56       35.92%        17.38% 化工居品        121，776，659，403.66       37.46%   113，898，786，080.29       39.40%        6.92% PTA          53，189，803，246.86       16.36%    50，496，010，557.67       17.47%        5.33% 聚酯化纤薄膜       14，717，875，220.67        4.53%    14，641，039，125.46        5.06%        0.52% 商业偏激他        13，542，711，766.55               4.16%       6，217，014，938.78                2.15%      117.83% 分地区 国内地区        276，231，426，885.63             84.97%      239，055，001，192.12             82.69%        15.55% 外洋地区         48，880，187，382.46             15.03%       50，039，840，420.64             17.31%         -2.32%         三、刊行东谈主 2023 年度财务情状         （一）并吞钞票欠债表主要数据                                                                    单元：元、% 币种：东谈主民币          钞票技俩              2023 年 12 月 31 日                  2022 年 12 月 31 日         变动情况        货币资金                        13，070，255，466.02              18，238，774，380.21        -28.34        应收账款                         4，737，733，703.66               7，128，011，047.03        -33.53        存货                          61，733，657，342.07              60，689，909，793.94          1.72        投资性房地产                         10，395，574.60                   10，667，020.60         -2.54        恒久股权投资                      9，183，711，444.96                8，733，329，806.35          5.16        固定钞票                      219，699，679，397.52              222，161，110，736.65         -1.11        在建工程                       41，820，671，070.59               26，135，157，629.45         60.02        使用权钞票                         200，102，141.16                  225，606，768.34        -11.30            刊行东谈主钞票主要由货币资金、存货、固定钞票和在建工程组成。限定 2023         年末，刊行东谈主钞票估计 374，918，440，311.68 元，较 2022 年末增多 3.40%，主要         系浙石化 4000 万吨/年真金不怕火葬一体化技俩在建所致。                                                                   单元：元、% 币种：东谈主民币                                                                                           变动              欠债技俩                    2023 年 12 月 31 日             2022 年 12 月 31 日                                                                                           情况         短期借债                             44，810，936，767.94           26，369，552，400.50    69.93         合同欠债                              4，421，732，432.83            3，734，262，391.81    18.41         恒久借债                            125，179，583，821.18          130，962，386，969.29    -4.42         租借欠债                                193，002，312.38              213，400，396.45    -9.56         一年内到期的非流动欠债                      30，286，684，174.81           20，461，387，778.93    48.02            限定 2023 年末，刊行东谈主欠债估计 280，249，618，670.39 元，较 2022 年末增         主，非流动负借主要由恒久借债组成。         （二）并吞利润表主要数据                                                                                  单元：元、%       技俩                2023 年度               2022 年度              增减变动      营业总收入            325，111，614，268.09   289，094，841，612.76       12.46      营业总成本            326，533，413，625.57   286，240，299，834.63       14.08      营业利润               1，560，284，314.34     5，628，425，782.23       -72.28      利润总数               1，552，578，456.28     5，619，069，226.27       -72.37       净利润               1，603，162，465.64     6，370，323，018.01       -74.83  包摄于母公司股东的净利润           1，158，146，248.89     3，340，713，394.56       -65.33   论说期内，刊行东谈主营业收入增长，盈利少顷下滑，期货配资公司主要系阛阓需求悲怆和 地缘政事外溢影响的双重成分导致石化行业效益还原自由所致。 （三）并吞现款流量表主要数据                                                            单元：元、%      技俩             2023 年度                 2022 年度                增减变动  策动步履现款流入小计     443，339，037，616.94          366，502，609，500.41        20.96  策动步履现款流出小计     415，259，816，108.21          347，444，472，615.05        19.52 策动步履产生的现款流量净额    28，079，221，508.73           19，058，136，885.36        47.33  投资步履现款流入小计       3，750，853，990.57             4，751，717，442.06      -21.06  投资步履现款流出小计      36，038，087，908.11            33，718，025，019.38        6.88 投资步履产生的现款流量净额   -32，287，233，917.54            -28，966，307，577.32      11.46  筹资步履现款流入小计     159，295，018，590.84           110，301，656，209.13       44.42  筹资步履现款流出小计     158，092，248，128.26            98，744，982，879.68       60.10 筹资步履产生的现款流量净额     1，202，770，462.58            11，556，673，329.45      -89.59 约 90.21 亿元，主要系论说期内刊行东谈主居品销售及原料采购业务净收现增多。 约 103.54 亿元，主要系论说期内刊行东谈主到期单子付现较多。           第四章 刊行东谈主召募资金使用的核查情况 一、债券召募资金情况 （一）召募资金监管契约缔结情况及专户缔造情况   把柄《荣盛石化股份有限公司 2020 年公开刊行绿色公司债券（第二期）募 集资金监管账户与偿债账户监管契约》商定，刊行东谈主在中国银行股份有限公司 浙江省分行开设公司债券的召募资金专项账户和偿债专户。专项账户的信息如 下：   召募资金专户称呼：荣盛石化股份有限公司   开户银行：中国银行股份有限公司浙江省分行   银行账户：367576494613   限定本论说出具日，上述银行账户仍昔时运营，召募资金使用罢了后，无 其他资金汇入。 （二）召募诠释书商定的用途及使用权谋   把柄刊行东谈主 2020 年 8 月 27 日公告的“20 荣盛 G2”召募诠释书的干系内 容，本期债券召募资金净额 70%用于浙石化 4，000 万吨/年真金不怕火葬一体化技俩建 设，剩余部分用于补没收司流动资金或偿还公司债务。 （三）论说期内是否发生用途变更或使用权谋调遣 整。 二、债券召募资金骨子使用情况   限定 2020 年 12 月 31 日，“20 荣盛 G2”召募资金已按照召募诠释书中披 露的用途使用罢了。论说期内，刊行东谈主未使用召募资金。 三、论说期内召募资金范例使用情况 （一）论说期内是否发生召募资金使用不范例的情况 （二）对前述问题的相应整改步伐  第五章 表里部增新机制、偿债保险步伐的灵验性分析 一、表里部增信机制情况 （一）外部增信机制情况 公司（以下简称“荣盛控股集团”或“担保东谈主”）提供全额无要求不可销毁的 连带包袱保证担保。   限定 2023 年 12 月 31 日，担保东谈主的主要财务数据和财务主义如下：                                                    单元：元、%        技俩               2023 年 12 月 31 日/2023 年度 总钞票                                          410，472，486，740.78 总欠债                                          292，089，544，919.97 净钞票                                          118，382，941，820.81 营业收入                                         328，290，769，284.94 净利润                                            1，675，126，577.47 钞票欠债率                                                    71.16 流动比率（倍）                                                    0.74 速动比率（倍）                                                    0.29   担保东谈主盈利才能强，净钞票范围大，策动步履现款流量净额弥散，能为 “20 荣盛 G2”债券担保提供故意保险。 （二）里面增信机制情况   “20 荣盛 G2”债券偿债保险步伐包括缔造召募资金专户和专项偿债账 户；制定债券握有东谈主会议国法；缔造挑升的偿付责任小组；引入债券受托措置 东谈主轨制和严格履行信息涌现义务。同期，刊行东谈主股东授权董事会在揣测弗成按 期偿付债券本息或者到期未能按期偿付债券本息时，将至少采用如下步伐：   为保险债券握有东谈主利益，在本期公司债券存续期内，若未能足额索求偿债 保险金时，公司不以现款时势进行利润分拨。 （三）偿债保险步伐论说期内是否发生环节变化   今年度内， 20 荣盛 G2 的偿债保险步伐未发生环节变化。 （四）偿债保险步伐的实践情况   今年度内，20 荣盛 G2 的偿债保险步伐按召募诠释书的商定实践。 二、增信步伐的灵验性分析   把柄担保东谈主公司规矩的商定，决定对担保东谈主向担保东谈主股东或者骨子限度东谈主 之外的东谈主提供担保属于股东会权柄，由董事会向股东会会议建议议案。2020 年 荣盛石化股份有限公司刊行的不朝上 10 亿元（含 10 亿元），债券期限不朝上 可销毁的连带包袱保证担保，并快活提交公司股东会审议。2020 年 7 月 15 日， 浙江荣盛控股集团有限公司召开 2020 年第二次临时股东会会议，快活、为荣盛 石化股份有限公司刊行的不朝上 10 亿元（含 10 亿元），债券期限不朝上 5 年 （含 5 年）的 2020 年公开刊行绿色公司债券（第二期）提供全额无要求不可撤 销的连带包袱保证担保。2020 年 7 月 16 日，担保东谈主与刊行东谈主缔结《浙江荣盛控 股集团有限公司与荣盛石化股份有限公司对于荣盛石化股份有限公司 2020 年公 开刊行绿色公司债券（第二期）的担保契约》，并向本次债券握有东谈主及债券受 托措置东谈主出具了《浙江荣盛控股集团有限公司对于荣盛石化股份有限公司 2020 年公开刊行绿色债券（第二期）的不可销毁担保函》。   综上，本次担保已获得浙江荣盛控股集团有限公司董事会、股东会决议通 过，恰当联系法律、行政法例以及担保方《公司规矩》的干系规章，本次担保 正当灵验。最近两年，担保东谈主钞票范围较大，利润水平较高，具有精粹的担保 代偿才能。 第六章 债券本息偿付情况以及刊行东谈主偿债保险步伐的实践情况 一、债券本息偿付情况   “20 荣盛 G2”在存续期内每年付息一次，终末一期利息随本金的兑付扫数 支付，每年的付息日为 2021 年至 2024 年每年的 9 月 2 日；若投资者诓骗回售 聘请权，则回售部分债券的付息日为 2021 年至 2022 年每年的 9 月 2 日（如遇 法定节沐日或休息日，则顺延至后来的第 1 个交游日）。“20 荣盛 G2”的本金 兑付日为 2024 年 9 月 2 日；若投资者诓骗回售聘请权，则回售部分债券的兑付 日为 2022 年 9 月 2 日（如遇法定节沐日或休息日，则顺延至后来的第 1 个交游 日）。 年 9 月 2 日至 2023 年 9 月 1 日历间的利息。干系付息具体事宜已按照本期公司 债券上市交游方位要求在付息前给以公告。   限定 2023 月 12 月 31 日，本期债券未到本金偿付日。 二、偿债保险步伐的实践情况   把柄召募诠释书商定，论说期内，“20 荣盛 G2”偿债保险步伐昔时执 行。 第七章 刊行东谈主在召募诠释书中商定的其他义务的实践情况 一、绿色技俩弘扬情况和环境效益 （一）绿色技俩弘扬情况      “20 荣盛 G2”债券召募资金的 70%用于浙江石油化工有限公司 4，000 万 吨/年真金不怕火葬一体化技俩缔造及运营。      技俩弘扬如下：   时分             公告称呼                    弘扬                               技俩一期已完成工程缔造、开荒安装调试等前期工              《对于 4，000 万吨/年                               作，干系装配已具备投运要求，荣盛石化现把柄骨子                               弘扬情况，将第一批装配（常减压及干系公用工程装              期）投产的公告》                               置等）参预开动。              《对于 4，000 万吨/年   技俩一期真金不怕火油、芳烃、乙烯及下流化工品装配等已全              真金不怕火葬一体化技俩（一        面投料试车，买通全经过，已收尾通晓开动并坐蓐出              期）全面投产的公         及格居品，荣盛石化将进一步完善干系工艺参数调              告》               试、优化，提高装配坐蓐开动水平。                               技俩一期工程自投产以来各装配坐蓐弘扬到手，开工              《对于 4，000 万吨/年                               负荷稳步进步，盈利才能冉冉增强，当今二期工程也                               已完成工程缔造、开荒安装调试等前期责任，干系装              期）投产的公告》                               置已具备投运要求。              《对于浙江石油化工                               技俩二期年产 30 万吨 EVA 装配于 2021 年 12 月 28 日              有限公司年产 30 万              吨 EVA 装配投产的                               量 28%，居品招牌 V6110S，坐蓐通晓。              公告》              《对于浙江石油化工                               技俩二期真金不怕火油、芳烃、乙烯及下流化工品装配等已全              有限公司真金不怕火葬一体化              技俩（二期）全面投                               艺参数调试，提高坐蓐开动水平              产的公告》              《对于浙江石油化工              有限公司年产 26 万      技俩二期年产 26 万吨聚碳酸酯装配于近期投料顺利，              吨聚碳酸酯装配投产        已到手产出及格居品              的公告》 （二）绿色技俩环境效益      浙江石油化工有限公司 4，000 万吨/年真金不怕火葬一体化技俩属于中国金融学会绿 年版）》的下列分类：  一级分类          二级分类            三级分类           诠释或界定要求                         营                 名额轨范的行业，装配/法子（不                                         含燃煤火力发电）居品能耗或工                                         序能耗≤国度单元居品动力破钞                                         名额轨范先进值，居品（工序）                                         动力破钞名额先进值参影相应行                                         业居品（工序）动力破钞名额国                                         家轨范或《世界工业能效指南                                         （2014 年版）》第 4 节重心行业                                         居品和工序能效附表 4 重心行业                                         主要居品（工序）能效表。                                         缔造运营倨傲国Ⅴ汽油和国Ⅳ柴                      营                                         燃油坐蓐装配/法子。       在节能方面，真金不怕火葬一体化技俩一期拟真金不怕火油范围为 2，000 万吨/年，真金不怕火油玄虚 能耗为 88.42kgoe/t，单元能量因数能耗为 6.91kgoe/t.能量因数（能量成分为 油。若单元能量因数能耗按 6.72kgoe/t.能量因数联想，则节能量为 7，168.00 万 吨轨范油1。把柄化工装配能耗情况，不错联想出真金不怕火葬一体化技俩一期节能量为                  本次债券拟复古技俩节能效益情况                                              坐蓐范围      节能量         真金不怕火葬一体化技俩一期          能耗      参考值                                              （万吨）    (万吨轨范油) 真金不怕火油部分能耗（单元：kgoe/t.能量因数） 真金不怕火油                         6.91       7.0     2000     2，304 真金不怕火油(不含与芳烃原料坐蓐干系的装配)         6.72       7.0     2000     7，168 化工部分能耗（单元：千克标油/吨居品） 乙烯装配                       502.9      610    140       14，994 苯乙烯装配                     214.83      264    120       5，900 聚丙烯装配                      50.67      51     90        29.7 聚乙烯装配                     115.41      140    45        1，107                          估计                           24，335.65       按照国际动力署（IEA）规章，每千克轨范油热当量为 10000 千卡，因此， 真金不怕火葬一体化技俩一期节能量卓著于 282，959.51 亿千瓦时。把柄中国电力企业联 合会发布的《中国煤电清洁发展论说》，2016 年我国火电氮氧化物排放绩效为 千瓦时。从减排角度，技俩缔造运营后每年可减少烟尘排放量约 22.64 万吨， 减少二氧化硫排放量约 110.35 万吨，减少氮氧化物排放量约 101.87 万吨。此 外，把柄国度发改委应答征象变化司公布的《2016 中国区域电网基准线排放因 子（征求概念稿）》，华东区域电网基准线排放因子为 0.67845 吨二氧化碳/兆 瓦时，该技俩揣测每年碳减排量为 191，973.88 万吨。    另外，真金不怕火葬一体化技俩一期年坐蓐国 VI 汽油 378.85 万吨，国 VI 柴油 搁置工况和测试影响的情况下，汽油车的一氧化碳排放量缩短 50%，总碳氢化 合物和非甲烷总烃排放限制着落 50%，氮氧化物排放限制着落 42%。因此，真金不怕火 化一体化项生分产国 VI 轨范燃油也不错缩短汽车尾气排放，达到改善空气质地 的后果。                     本次债券环境效益情况               节能量          烟尘减排量      SO2 减排量       氮氧化物减排       碳减排量 技俩称呼             （万吨轨范油）        （万吨）        （万吨）          量（万吨）       （万吨） 真金不怕火葬一体化技俩一期      24，335.65      22.64        110.35       101.87   191，973.88      第八章 债券握有东谈主会议召开情况 论说期内，刊行东谈主未召开债券握有东谈主会议。          第九章 刊行东谈主偿债意愿和才能分析 一、刊行东谈主偿债意愿情况   刊行东谈主最近三年说合盈利，2023 度内策动昔时，财务情状精粹，具有较高 的偿债意愿，将严格按照上述兑付兑息安排履行债券偿付义务。 二、刊行东谈主偿债才能分析 （一）骨子限度东谈主和股东情况   论说期内，刊行东谈主骨子限度东谈主未发生变更，为李水荣先生。控股股东未发 生变更，为浙江荣盛控股集团有限公司。 （二）主营业务及坐蓐策动情状   刊行东谈主主要策动及财务数据详见“第三章 刊行东谈主策动与财务情状”。   荣盛石化依托特大型真金不怕火葬一体化装配，优化动力利用，握续挖潜增效，凭 借环球最大的芳烃产能和私有的国表里成品油销售渠谈，公司举座策动自由， 营业收入保握增长，净利润下滑主淌若因为 2023 年度阛阓需求悲怆和地缘政事 外溢影响的双重成分所致。   公司陆续激动新材料技俩，并把柄阛阓握续优化技俩决策。跟着下流需求 的复苏，在建技俩中高附加值居品带来的竞争上风不错进一步构筑公司的护城 河，并且在环球双碳布景下故意于更好收尾公司的低碳健康发展。 （三）总体债务范围   限定 2023 年 12 月 31 日，刊行东谈主有息债务余额情况如下：                                                单元：元、%           技俩                                 金额               占比 短期借债                       44，810，936，767.94          22.31 一年内到期的非流动欠债                30，286，684，174.81          15.08 其他流动欠债                       551，990，844.96            0.27 恒久借债                      125，179，583，821.18          62.33           估计              200，829，195，608.89         100.00        （四）受限钞票情况           限定 2023 年 12 月 31 日，刊行东谈主钞票受限情况如下：                                                                     单元：元      技俩                 账面余额                  账面价值             受限类型         受限情况                                                                 开立信用证、单子、保函、 货币资金           1，583，400，368.50     1，583，400，368.50   保证金占用                                                                 借债等保证金 应收款项融资              263，131.23           263，131.23     质押      开立单子质押 固定钞票         226，875，011，143.49   194，464，280，744.52    典质      银行借债典质、信用证典质 无形钞票           5，608，715，198.07     5，135，074，543.17    典质      银行借债典质、信用证典质 在建工程          29，889，674，426.59    29，889，674，426.59    典质      银行借债典质、信用证典质 估计           263，957，064，267.88   231，072，693，214.01        （五）论说期内债券阛阓融资情况           论说期内，刊行东谈主无债券阛阓融资情况。        （六）其他影响刊行东谈主偿债才能的情况           具体详见“第十章 可能影响刊行东谈主偿债才能的环节事项”。           总而言之，刊行东谈主 2023 年度内策动昔时，财务情状精粹，偿债才能较强，        具有较高的偿债意愿。        第十章 可能影响刊行东谈主偿债才能的环节事项 一、触及的环节未决诉讼或仲裁事项 改日远景等可能产生较大影响的未决诉讼或仲裁事项。 二、对外担保事项     限定 2023 年 12 月 31 日，刊行东谈主对外担保余额为 0 元。 三、论说期内是否存在环节阛阓不利外传及负面舆情情况     论说期内，刊行东谈主不存在环节阛阓不利外传及负面舆情情况。 四、论说期内刊行东谈主发生的环节事项 序                            临时公告涌现时           对刊行东谈主策动情况和偿债            环节事项明细 号                               间                 才能的影响                                                刊行东谈主各项坐蓐策动步履     荣盛石化股份有限公司公开刊行绿色公                                                昔时。本次监管函对刊行     司债券 2023 年第 1 次临时受托措置事     务论说（对于收到浙江证监局警示函事                                                及偿债才能不产生环节影     项）                                                响。 五、受托措置东谈主采用的应答步伐及相应奏效     浙商证券行为“20 荣盛 G2”的受托措置东谈主，为充分保险债券投资东谈主的利益， 履行债券受托措置东谈主职责，在获悉干系事项后，实时与刊行东谈主进行了雷同，根 据《公司债券受托措置东谈主执业行径准则》的联系规章出具本受托措置事务临时 论说。  把柄《荣盛石化股份有限公司对于公司及干系东谈主员收到浙江证监局警示函 的公告》涌现，刊行东谈主及干系东谈主员高度宠爱《警示函》中指出的问题，成立健 全并严格实践财务和管帐措置轨制，强化信息涌现事务措置，提高范例运作意 识；切实致力尽职，促使公司范例运作，保证信息涌现的真实、准确、完满、 实时、公谈，珍视公司及全体股东的利益，促进公司健康、通晓、握续发展。 限定当今，刊行东谈主各项坐蓐策动步履昔时。本次监管函对刊行东谈主的日常措置、 坐蓐策动及偿债才能不产生环节影响。  刊行东谈主承诺所涌现信息的真实、准确、完满、实时，并将按照银行间债券 阛阓及深圳证券交游所干系自律国法的规章，履行干系后续信息涌现义务。                 第十一章 其他事项 一、论说期内主要中介机构是否发生变动  论说期内，本次公司债券的债券受托措置东谈主、审计机构和资信评级机构未 发生变动。 二、信息涌现负责东谈主、财务负责东谈主是否发生变动  论说期内，刊行东谈主信息涌现负责东谈主、财务负责东谈主未发生变更。 三、其他事项  无 四、债券受托措置东谈主磋磨时势  债券受托措置东谈主：浙商证券股份有限公司  地址：浙江省杭州市上城区五星路 201 号  磋磨东谈主：孙远  磋磨电话：0571-87903236 （此页无正文，为荣盛石化股份有限公司公司债券受托措置事务论说（2023 年 度）》盖印页）                           浙商证券股份有限公司                               年   月   日

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