股票简称：团员顺                           股票代码：605166     杭州团员顺新材料股份有限公司            （浙江省杭州市钱塘新区纬十路 389 号）    向不特定对象刊行可转机公司债券                 召募说明书                  （申诉稿）               保荐东说念主（主承销商）    （住所：中国（上海）解放贸易试验区商城路 618 号）                 二〇二四年四月 杭州团员顺新材料股份有限公司           可转机公司债券召募说明书                  声   明   中国证监会、交易所对本次刊行所作的任何决定或观点，均不标明其对恳求 文献及所败露信息的实在性、准确性、齐备性作出保证，也不标明其对刊行东说念主的 盈利才调、投资价值或者对投资者的收益作出本色性判断或保证。任何与之相背 的声明均属差错子虚述说。   凭据《证券法》的顺序，证券照章刊行后，刊行东说念主操办与收益的变化，由发 行东说念主自行负责。投资者自主判断刊行东说念主的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担证券照章刊行后因刊行东说念主操办与收益变化或者证券价钱变动引致的投资风险。 杭州团员顺新材料股份有限公司               可转机公司债券召募说明书                  紧要事项辅导   投资者在评价公司本次刊行的可转机公司债券时，应特地关注下列紧要事项 并仔细阅读本召募说明书中关系风险因素的章节。 一、对于本次可转债刊行适当刊行条件的说明   凭据《中华东说念主民共和国公司法》《中华东说念主民共和国证券法》《上市公司证券 刊行注册管理办法》及《可转机公司债券管理办法》等关系法律法则及范例性文 件的顺序，公司对恳求向不特定对象刊行可转机公司债券的资历和条件进行了认 真审查，觉得本公司适当对于向不特定对象刊行可转机公司债券的各项资历和条 件。 二、对于本次刊行的可转机公司债券的信用评级   本次可转机公司债券经中证鹏元资信评估股份有限公司（以下简称“中证鹏 元”）评级，凭据中证鹏元出具的《杭州团员顺新材料股份有限公司 2023 年向 不特定对象刊行可转机公司债券信用评级默契》，团员顺主体信用品级为 AA-， 本次可转机公司债券信用品级为 AA-，评级预测稳固。   在本次评级的信用品级有用期内（至本次债券本息的约定偿付日止），中证 鹏元将每年至少进行一次追踪评级。如果由于外部操办环境、本公司自身情况或 评级圭臬变化等因素，导致本可转债的信用评级责备，将会增大投资者的投资风 险，对投资者的利益产生一定影响。 三、公司本次刊行可转债的担保事项   本次刊行的可转机公司债券不提供担保。提请投资者提神若可转债存续时间 出现对公司操办管理和偿债才调有紧要负面影响的事件，本次可转债可能因未设 定担保而加多兑付风险。 四、公司现行利润分派政策   凭据中国证券监督管理委员会《对于进一步落实上市公司现款分成关系事项 的见告》（证监发〔2012〕37 号）、《上市公司监管指引第 3 号——上市公司 现款分成（2022 年阅兵）》（证监会公告〔2022〕3 号）以及《公司顺序》的有 杭州团员顺新材料股份有限公司              可转机公司债券召募说明书 关顺序，公司现行利润分派政策如下：   （1）利润分派原则：公司实施积极的利润分派政策，防范对投资者的合理 投资答复并兼顾公司的可连接发展，并保持一语气性和稳固性。公司不错采选现款、 股票或现款与股票相结合等方式分派利润，利润分派不得超过累计可分派利润的 范围，不得挫伤公司连接操办才调。   （2）利润分派需磋商的因素：公司着眼于遥远和可连接发展，轮廓分析经 营发展形势及业务发展目的、股东的要乞降意愿、社会资金成本，外部融资环境 等因素；充分磋商现在及畴昔盈利规模、现款流景色、发展所处阶段，神色投资 资金需求、银行信贷及债权融资等情况；建立对投资者连接、稳固、科学的答复 机制，保持利润分派政策的一语气性和稳固性。   （3）利润分派时局：公司不错采选现款、股票或现款与股票相结合的方式 分派股利。公司原则上应每年至少进行一次利润分派。利润分派中，现款分成优 于股票股利，具备现款分成条件的，应当采选现款分成进行利润分派，公司在股 本规模及股权结构合理、股本膨胀与事迹增长同步的情况下，不错采选股票股利 的方式进行利润分派。公司董事会不错凭据公司的盈利及资金需要景色提议公司 进行中期现款或股利分派。   （4）公司现款分成的条件和比例：   在公司当年罢了的净利润为正数且公司累计未分派利润为正数的情况下，公 司应当进行现款分成，公司每年以现款方式分派的利润不少于当年罢了的可分派 利润的 15%，若存在现款与股票相结合的方式分派利润的，现款分成在该次利润 分派中所占比例最低应达到 20%。   公司董事会应当轮廓磋商公司所处行业特色、发展阶段、自身操办模式、盈 利水平以及是否有紧要资金支拨安排等因素，区分下列情形，拟订各异化的现款 分成政策：   ①公司发展阶段属熟习期且无紧要资金支拨安排的，进行利润分派时，现款 分成在本次利润分派中所占比例最低应达到 80%；   ②公司发展阶段属熟习期且有紧要资金支拨安排的，进行利润分派时，现款 分成在本次利润分派中所占比例最低应达到 40%； 杭州团员顺新材料股份有限公司                     可转机公司债券召募说明书   ③公司发展阶段属成永恒且有紧要资金支拨安排的，进行利润分派时，现款 分成在本次利润分派中所占比例最低应达到 20%。公司发展阶段不易区分但有重 大资金支拨安排的，可按照前项顺序处理。   上述紧要资金支拨安排，系指 1）公司畴昔 12 个月内拟对外投资、收购资 产或购买开发累计支拨达到或超过公司最近一期经审计净金钱的 50%，且超过 达到或超过公司最近一期经审计总金钱的 30%。   （5）公司披发股票股利利润分派的条件和比例：若公司事迹增长快速，并 且董事会觉得公司股票价钱与公司股本规模不匹配时，不错在得志上述现款股利 分派之余，建议并实施股票股利分派预案。公司董事会在拟订以股票方式分派利 润的具体比例时，应充分磋商以股票方式分派利润后的总股本是否与公司日前的 操办规模、盈利增长的速率相顺应，并磋商对畴昔债权融资成本的影响，以确保 利润分派决议适当全体股东的举座利益。   （6）公司董事会未作出现款利润分派预案的，应当在如期默契中败露原因， 颓落董事应当对此发表颓落观点；   （7）存在股东违纪占用公司资金情况的，公司在进行利润分派时，应当扣 减该股东所分派的现款红利，以偿还其占用的资金；   （8）公司应在年度默契中详细败露现款分成政策的制定及履行情况；对现 金分成政策进行调养或变更的，还应酬调养或变更的条件及模范是否合规和透明 等进行详细说明。 五、本公司最近三年现款分成情况   本公司最近三年的现款股利分派情况如下：                                                  单元：万元  分成年度      现款分成金额          合并报表下包摄于母公司净利润         占比              最近三年年均净利润                           22，645.13 杭州团员顺新材料股份有限公司                         可转机公司债券召募说明书   分成年度        现款分成金额      合并报表下包摄于母公司净利润           占比       最近三年累计现款分成额占最近三年年均净利润的比例                      97.70% 注：以限制 2023 年 12 月 31 日总股本计较，共计拟派发现款红利 89，936，038.40 元（含税）。 利润分派股权登记日登记在册的总股数为准。 六、公司的相干风险    本公司提请投资者仔细阅读本召募说明书“第三节 风险因素”全文，并特 别提神以下风险： （一）行业周期性波动的风险    公司现在主要从事尼龙 6 切片的操办业务，所处行业具有周期性波动的特 点。该行业的周期性主要受两方面因素影响：一是行业产能，二是原材料己内酰 胺的价钱。具体来说，如果行业产能增幅大于卑劣市集需求增幅，就会出现供大 于求，行业景气度下降，企业产能膨胀需求放缓，跟着卑劣需求的增长，行业产 能逐步均衡直至短缺，进而进入新的一轮景气周期。此外，聚酰胺 6 切片原料成 本占比较大，己内酰胺的价钱波动平直影响聚酰胺 6 切片产物售价，进而影响下 游需求。如果己内酰胺价钱处于市集高位，则卑劣需求受到阻碍，聚酰胺 6 切片 行业景气度下降；如果己内酰胺处于市集低位，则卑劣需求上升，聚酰胺 6 切片 行业景气度上升。因此，聚酰胺 6 切片行业的景气度取决于上述两因素的叠加情 况，低产能、原材料廉价钱，行业景气度相对较高，高产能、原材料高价钱，行 业景气度相对较低。若行业周期波动导致景气度下降，则会影响公司营业收入和 利润的增速，极点情况下甚而会导致公司利润同比减少。 （二）行业竞争加重的风险    我国聚酰胺 6 切片行业竞争充分。连年来，虽因行业竞争、时刻更迭等因素 有部分产能退出，但行业内最初企业一直约束扩大分娩规模。跟着行业竞争的深 入，有行业著明度和相应研发实力的企业才能建立自身的竞争上风，解脱低成本 竞争局面，罢了各异化竞争策略，最终取得连接发展的才调。    畴昔，若公司弗成在产物的功能本性上连接创新，保持产物较高的质地及良 好的市集口碑，或者行业举座产能大幅加多，供过于求形成恶性竞争，则难以保 持销售的稳步增长和市集份额的连接栽种，从而影响公司操办事迹，甚而导致业 杭州团员顺新材料股份有限公司                        可转机公司债券召募说明书 绩同比下降。 （三）原材料价钱波动的风险    公司现在主营产物聚酰胺 6 切片分娩所需的主要原材料为己内酰胺，属石油 化工或煤化工生息品，其价钱受国度产业政策、市集供需变化、石油价钱变化等 多种因素的影响。默契期内，己内酰胺占公司原材料采购总额的比重举座超过 安排和产物售价调养弗成有用责备或消化原材料价钱波动的影响，或导致下搭客 户需求波动，从而对公司的分娩操办和事迹产生不利影响。 （四）主营业务毛利大幅波动的风险    公司默契期内主营业务的毛利分别为 41，222.21 万元、37，685.51 万元和 原材料价钱波动、产物结构调养等因素影响，同期主营业务毛利率分别为 7.81%、 卑劣需求波动等多方面影响，其华夏材料短期内大幅下降将平直影响公司产物毛 利，市集竞争和卑劣需求趋紧均会影响公司加工费利率空间，导致公司产物毛利 出现波动。畴昔，如出现原材料价钱短期剧烈波动、卑劣需求变动等，将导致公 司产物毛利率出现较大幅度波动。 （五）存货跌价的风险    公司主要采选以销定产的分娩模式，期末存货主淌若凭据客户订单或分娩计 划安排分娩及发货所需的库存商品、发出商品及原材料。举座而言，公司的存货 规模呈现下降趋势，默契期各期末，公司存货账面价值分别为 43，886.67 万元、    公司主要凭据订单情况、分娩设想及原材料供应预期调养主要存货的库存水 平，且公司的高卑劣价钱传导机制较为昭着，原材料采购价钱的变动能较为有用 地反应到产成品销售价钱当中，因此默契期内公司计提存货跌价准备金额较小， 于默契期各期分别计提了 74.44 万元、83.89 万元和 6.17 万元存货减值准备。但 若畴昔原材料和主要产物售价在短期内大幅下降，导致存货的可变现净值低于账 面价值，仍可能出现有货跌价、需要计提减值准备的风险，从而影响公司利润水 杭州团员顺新材料股份有限公司               可转机公司债券召募说明书 平。 （六）召募资金投资神色风险   公司本次召募资金投资神色是基于刻下产业政策、市集环境、时刻发展趋势 和尼龙相干产业出息等因素作念出的。投资神色自然经过了安稳、充分的可行性研 究论证，关联词在神色实施过程中，可能出现宏不雅政策和市集环境发生不利变动、 行业竞争加重、时刻水平发生紧要更迭和相干产业发展不足预期等不可预念念因 素，可能会对募投神色成功实施和公司预期收益酿成不利影响。   凭据刻下法律法则及公司默契期内能耗及治理水平，召募资金投向适当相干 产业政策。但跟着我国政府节能减排政策等产业政策及环保政策力度的约束加 强，相要道能、减排圭臬可能会发生变化。届时，若募投神色不适当节能、减排 圭臬，募投神色可能会靠近被要求整改的风险，进而对募投神色成功实施带来不 利影响。   本次募投神色投产并达到设想产能后，刊行东说念主尼龙 6 切片产能将进一步增 加，并新增尼龙 66 切片产能。尽管刊行东说念主也曾过充分的市集调研和可行性论证， 具备实施本次募投神色的时刻、市集等条件，但新增产能的消化需要依托畴昔市 场需求的连接增长和刊行东说念主理续的市集开发。若畴昔受宏不雅经济波动、国度政策 调养、市集竞争加重等因素的影响，市集需求的增长或市集开发情况不足预期， 将使刊行东说念主靠近新增产能弗成完全消化的风险，进而对本次募投神色的效益罢了 以及刊行东说念主举座操办事迹产生不利影响。   凭据刊行东说念主本次召募资金投资神色操办，神色建成后，公司固定金钱规模将 出现较大幅度加多，相应的年折旧用度也将大幅加多。自然本次召募资金投资项 目预期效益高超，神色成功实施后掂量效益大约较好地消化新增固定金钱折旧的 影响，但由于影响召募资金投资神色效益罢了的因素较多，若因募投神色实施后， 杭州团员顺新材料股份有限公司            可转机公司债券召募说明书 市集环境等发生紧要不利变化，导致召募资金投资神色产奏效益的时刻晚于预期 或履行效益低于预期水平，则新增固定金钱折旧将对刊行东说念主畴昔的盈利情况产生 较大影响。 （七）与本次可转机公司债券刊行相干的主要风险   公司本次可转债刊行召募资金主要用于“年产 12.4 万吨尼龙新材料神色” 和“年产 8 万吨尼龙新材料（尼龙 66）神色”，该投资神色将在可转债存续期 内逐步产生收益。本次可转债刊行后，若债券持有东说念主在进入转股期之后的较短时 间内将大部分或全部可转债转机为公司股票，则公司可能靠近每股收益、净金钱 收益率因股本扩大而被摊薄的风险，且上市公司股东也将靠近其享有的权益、持 有股份的表决权比例因此被摊薄的风险。   同期，由于本次可转债设有转股价钱向下修正条目，在可转债存续时间，当 公司股票价钱触及事先设定的条件时，公司董事会有权向下修原来次可转债的转 股价钱。转股价钱向下修正可能导致原股东按持股比例享有的权益被进一步摊 薄，公司每股收益和净金钱收益率也将有可能被进一步摊薄。   在可转机公司债券存续期限内，公司需对未转股的可转机公司债券偿付利息 及到期时兑付本金。此外，在可转机公司债券触发还售条件时，若投资者利用回 售权，则公司将在短时刻内靠近较大的现款支拨压力，对企业分娩操办产生负面 影响。因此，若公司操办事迹不达预期，弗成从预期的还款来源取得充足资金， 公司的本息兑付资金压力将上升，可能影响公司对可转机公司债券本息的按时足 额兑付，以及应酬投资者回售时的兑付才调。   可转债动作一种具有债券本性且附有股票期权的搀杂型证券，其二级市集价 格受市集利率、债券剩余期限、转股价钱、公司股票价钱、赎回条目、回售条目 和向下修正条目、投资者的预期等诸多因素的影响，持有可转债的投资者需具备 一定的专科学问和市集判断才调。 杭州团员顺新材料股份有限公司             可转机公司债券召募说明书   可转债在上市交易、转股等过程中，可转债的价钱可能会出现额外波动或与 其投资价值偏离的表象，从而可能使投资者遇到损失。为此，公司提醒投资者必 须充分意识债券市集和股票市集中存在的波动风险，以便作出合理的投资决策。   进入可转债转股期后，可转债投资者将主要靠近以下与转股相干的风险：   （1）本次可转债设有有条件赎回条目，在转股期内，如果达到赎回条件， 公司有权按照面值加当期应计利息的价钱赎回全部或部分未转股的可转债。如果 公司利用有条件赎回的条目，可能促使可转债投资者提前转股，从而导致投资者 靠近可转债存续期裁减、畴昔利息收入减少的风险。   （2）本次刊行配置了公司转股价钱向下修正条目。在本次刊行的可转机公 司债券存续时间，当公司股票在职意一语气 30 个交易日中至少有 15 个交易日的收 盘价低于当期转股价钱的 80%时，公司董事会有权建议转股价钱向下修正决议。 公司董事会将在本次可转债触及向下修正条件时，结结伙票市集情况、公司业务 发展和财务景色等因素，轮廓分析并决定是否向股东大会提交转股价钱向下修正 决议，公司董事会并不势必向股东大会建议转股价钱向下修正决议。因此，畴昔 在可转债达到转股价钱向下修正条件时，本次可转债的投资者可能靠近公司董事 会不足时建议或不建议转股价钱向下修正议案的风险。   （3）本次可转债设有转股价钱向下修正条目，在可转债存续时间，当公司 股票价钱达到一定条件时，经股东大会批准后，公司可向下修正转股价钱。但由 于转股价钱向下修正可能对原股东按持股比例享有的权益，以及公司净金钱收益 率、每股收益均会产生一定的摊薄作用，因此存在转股价钱向下修正议案未能通 过股东大会批准的风险。   （4）公司股价走势取决于宏不雅经济、股票市集环境以及操办事迹等多重因 素影响。即使公司向下修正转股价钱，但本公司股票价钱仍有可能连接低于转股 价钱及修正后的转股价钱，导致本次可转债的转股价值发生紧要不利变化，并进 而可能导致出现可转机公司债券在转股期内回售或持有到期弗成转股的风险。   中证鹏元对本次可转机公司债券进行了评级，公司主体永恒信用品级为 杭州团员顺新材料股份有限公司                      可转机公司债券召募说明书 “AA-”，评级预测稳固，本次可转机公司债券信用品级为“AA-”。在本期债 券存续期限内，中证鹏元将连接关注公司操办环境的变化、操办或财务景色的重 大事项等因素，出具追踪评级默契。如果由于公司外部操办环境、自身或评级标 准等因素变化，从而导致本期债券的信用评级品级发生不利变化，加多投资风险。 （八）在多种风险叠加的极点情况下出现刊行上市当年营业利润比上年下滑    默契期各期，公司营业收入分别为 545，754.17 万元、603，702.04 万元和 万元和 24，008.10 万元，有所下降。    公司行业高卑劣发展趋势对公司业务具有重要影响。倘若畴昔政策环境紧要 变化、原材料大幅波动、行业景气度下降或者其他方面出现连接不利的变化，将 对公司盈利情况产生较大不利影响，公司可能存在刊行上市当年营业利润比上年 下滑 50%以上、甚而耗费的风险。 杭州团员顺新材料股份有限公司                                                                              可转机公司债券召募说明书                                                           目          录       七、在多种风险叠加的极点情况下出现刊行上市当年营业利润比上年下滑 杭州团员顺新材料股份有限公司                                                                 可转机公司债券召募说明书      四、默契期内公司、控股股东、履行遏抑东说念主、董事、监事、高级管理东说念主员、 杭州团员顺新材料股份有限公司                                                                     可转机公司债券召募说明书 杭州团员顺新材料股份有限公司                             可转机公司债券召募说明书                       第一节 释义   在本召募说明书默契中，除非文义另有所指，下列词语具有如下涵义： 一、一般释义 公司、本公司、刊行东说念主、             指    杭州团员顺新材料股份有限公司 股份公司、团员顺                  刊行东说念主前身杭州团员顺尼龙有限公司、杭州团员顺新材料有限 团员顺有限        指                  公司 常德团员顺        指   常德团员顺新材料有限公司 团员顺特种        指   杭州团员顺特种材料科技有限公司 山东团员顺        指   山东团员顺新材料有限公司 团员顺鲁化        指   山东团员顺鲁化新材料有限公司 山西团员顺        指   山西团员顺新材料有限公司 团员顺国际        指   团员顺国际（香港）有限公司 团员顺经贸        指   山东团员顺鲁化经贸有限公司 永昌控股         指   温州永昌控股有限公司 永昌新材料、永昌贸易   指   海南永昌新材料有限公司（曾用名为温州市永昌贸易有限公司） 君丰管理         指   温州君丰管理合伙企业（有限合伙） 乐簇新创         指   乐簇新创管理合伙企业（有限合伙）                  LANXESS 集团，包括其遏抑的朗盛（常州）有限公司、朗盛 朗盛集团         指   （无锡）高性能复合材料有限公司、Lanxess Ind Prd Quim                  Plasticos LTDA、LANXESS India Private Limited 等公司 煤化供销         指   兖矿煤化供销有限公司 兖矿鲁化         指   兖矿鲁南化工有限公司 中国证监会、证监会    指   中国证券监督管理委员会 上交所          指   上海证券交易所 保荐东说念主、主承销商、国              指   国泰君安证券股份有限公司 泰君安 刊行东说念主讼师、浙江金说念   指   浙江金说念讼师事务所 刊行东说念主司帐师、天健、            指     天健司帐师事务所（特殊普通合伙） 天健所、天健司帐师 《公司法》        指   《中华东说念主民共和国公司法》 《证券法》        指   《中华东说念主民共和国证券法》 元、万元         指   东说念主民币元、万元 《公司顺序》       指   《杭州团员顺新材料股份有限公司顺序》 默契期、最近三年     指   2021 年度、2022 年度及 2023 年度 杭州团员顺新材料股份有限公司                             可转机公司债券召募说明书                      团员顺于 2022 年 3 月 27 日刊行、2022 年 4 月 19 日上市交易 上次可转债            指                      的上次可转债，债券简称“团员转债”，代码 111003 二、专科术语释义              学名聚酰胺（polyamide，简写 PA）、又称锦纶，是大分子主链上含有重 尼龙       指              复结构单元酰胺基团[—NHCO—]的热塑性树脂总称              尼龙的主要品种之一，又称聚酰胺 6、PA6，属于尼龙的一种，CAS 编号 尼龙 6     指              是 25038-54-4，分子式是[—HN(CH2)5CO—]n，由己内酰胺团员制得              尼龙的主要品种之一，又称聚己二酰己二胺、PA66，属于尼龙的一种， 尼龙 66    指   CAS 编号是 25038-54-4，分子式是[—OC(CH2)4CONH(CH2)6NH—]n，由              己二胺和己二酸缩聚制得 尼龙 6 切              通过团职工艺分娩所得的尼龙 6、尼龙 66 产物，一般呈圆柱状颗粒，下 片、尼龙     指              游行业可用切片进一步分娩各种尼龙 6 和尼龙 66 成品              又称为锦纶纤维，尼龙纤维是指其分子主链由酰胺[—NHCO—]勾通的一 尼龙纤维     指   类合成纤维，由尼龙切片纺丝而成，我国简称为锦纶。尼龙纤维是世界上              最早罢了工业化分娩的合成纤维，亦然化学纤维的主要品种之一              用自然或东说念主工合成的高分子物资为原料，经过化学和物理的方法制得的纤 化学纤维     指              维的统称              以石油、自然气、煤及农副产物等为原料，经一系列的化学反应，制成合 合成纤维     指              成高分子化合物，再经加工而制得的纤维              分子式是 C6H11NO，CAS 编号是 105-60-2，常温下外不雅为固体，熔点约 己内酰胺     指   为 69°C，是重要的有机化工原料之一。主要用途是通过团员生成尼龙 6              切片，可进一步加工成锦纶纤维、工程塑料、塑料薄膜 尼龙 66          指   又称己二酸己二胺盐，是分娩尼龙 66 团员物的单体 盐              别号 1，4-二腈基丁烷，化学式为 C6H8N2，为无色油状液体，己二胺主要 己二腈      指              由己二腈制备，是分娩尼龙 66 的过失原材料              一种有机物，化学式为 C6H16N2，性状为无色固体，有很强烈的氨气气息， 己二胺      指              是分娩尼龙 66 的平直原料之一              是一种重要的有机二元酸，化学式为 HOOC(CH2)4COOH，大约发生成盐 己二酸      指   反应、酯化反应、酰胺化反应等，并能与二元胺或二元醇缩聚成高分子聚              合物等，工业上是分娩尼龙 66 的主要原料之一              预取向丝（Pre-Oriented Yarn），指经高速纺丝取得的取向度在未取向丝 POY      指   和拉伸丝之间的未完全拉伸的化纤长丝。与未拉伸丝比较，它具有一定程              度的取向，稳固性好，浅薄用作念拉伸假捻变形丝（DTY）的专用丝              高取向丝（High-Oriented Yarn），分娩时刻进程与 POY 分娩雷同，用比 HOY      指   一般旧例纺丝法快得多的纺丝速率，以获取一种纤维结构相对比较稳固的              合成纤维              全拉伸丝（Full Draw Yarn），采选纺丝拉伸进一步制得的合成纤维长丝。 FDY      指              纤维也曾充分拉伸，不错平直用于纺织加工              一种尼龙 6 切片，具有高可纺性、高强度性、高染色性等特色，用于纺丝。 纤维级切          指   于民用，可作念内衣、袜子、衬衣、东说念主造皮革等；于工业用，可作念轮胎帘线、 片              帆布线、降落伞、绝缘材料、渔网丝、安全带等              一种尼龙 6 切片，具有高强度性、高韧性、抗老化、高抗冲击性和耐磨性 工程塑料          指   等特色，其制造而成的塑料可用于分娩精密机器的齿轮、外壳、软管、耐 级切片              油容器、电缆护套、纺织工业的开发零件等 薄膜级切         一种尼龙 6 切片，具有高双向拉伸性、高强度性和高透明性等特色。薄膜          指 片            级切片可通过拉膜及吹膜工艺制成薄膜，用于包食物包装、医用包装等 杭州团员顺新材料股份有限公司                 可转机公司债券召募说明书         单体小分子在一定条件下通过互相勾通成为链状大分子，从而得到一种新 团员    指         的材料的过程         制造化学纤维的分娩过程，将高分子化合物原材料制成胶体溶液或融解成 纺丝    指         熔体后由喷丝头细孔压出形成化学纤维的过程         一种工业产物分娩造型的方法，将热塑性塑料或热固性料利用塑料成型模 注塑    指         具制成多样时局的塑料成品         在切片分娩过程中通过添加改性剂，或其他功能性助剂等，以改变或提高 改性    指         切片或产物的某种特定性能的方法         国际上尚无统一的圭臬。一般觉得复丝线密度 44dtex 以下为细旦丝（另 细旦    指         一种辞别依据：单丝在 0.88~1.4dtex 之间的纤维称为细旦丝）         国际上尚无统一的圭臬。一般觉得复丝线密度 22dtex 以下为超细旦丝（另 超细旦   指         一种辞别依据：单丝在 0.88dtex 以下的纤维为超细旦丝） 注：本召募说明书默契中表格若出现表格内共计数与所列履行数值总和不符，均为四舍五入 所致。 杭州团员顺新材料股份有限公司                                      可转机公司债券召募说明书                   第二节 本次刊行概况 一、刊行东说念主概况  公司称呼    杭州团员顺新材料股份有限公司  英文称呼    Hangzhou Juheshun New Material Co.， Ltd.  法定代表东说念主   傅昌宝  注册成本    31，556.50 万东说念主民币（限制 2023 年 12 月 31 日）  成立日期    2013 年 11 月 1 日  股票简称    团员顺  股票代码    605166  股票上市地   上海证券交易所   住所     浙江省杭州市钱塘新区纬十路 389 号   电话     0571-82955559   传真     0571-82955559  互联网网址   www.jhspa6.com  电子邮箱    jhsdm@jhspa6.com          一般神色：工程和时刻研究和试验发展；合成材料制造（不含危机化学          品）；合成材料销售；时刻就业、时刻开发、时刻征询、时刻交流、技          术转让、时刻扩充（除照章须经批准的神色外，凭营业派司照章自主开  操办范围          展操办步履）。许可神色：货品相差口；时刻相差口（照章须经批准的          神色，经相干部门批准后方可开展操办步履，具体操办神色以审批结果          为准）。 二、本次刊行的布景和目的 （一）本次刊行的布景   连年来，跟着尼龙 6 切片主要原材料己内酰胺的国产自给率约束栽种，尼龙   据 IHS Market 统计，各人尼龙 6 在 2020-2024 年掂量将以 5%的复合年增长 率陆续增长，而动作各人尼龙 6 切片第一大分娩国和需求国，中国尼龙 6 产物的 需求量连接较高速率增长，2010 年-2021 年我国尼龙 6 切片表不雅消费量复合增长 率约 9.08%，远高于各人平均水平，畴昔市集发展后劲巨大。   在尼龙 6 行业稳步发展的同期，市集对分娩时刻和各异化产物的要求也约束 杭州团员顺新材料股份有限公司             可转机公司债券召募说明书 提高。据《合成纤维工业》默契娇傲，受益于团员和纺丝分娩时刻的进步，我国 出现了多样高强、细旦、多孔、异形等辞别化尼龙 6 纤维，产物辞别化率连接增 长，对相干分娩时刻也有更高的要求。新产物、新时刻的研发，不仅依托于时刻 东说念主才，还需要更高圭臬的分娩开发，更强力度的企业研发支撑，因此，在国内尼 龙 6 市集需求稳步增长的大环境下，辞别化、精细化的细分产物将成为畴昔行业 企业竞争的重要标的。   尼龙 66 以己二酸和己二胺为平直原料，其中己二酸的分娩工艺较为熟习， 己二胺主要由己二腈制备，而己二腈主要由少数国外厂商主导，分娩工艺时刻封 锁严重，致使尼龙 66 产业现在仍由国外企业主导。关联词，2019 年后，国内己二 腈产业的自主化在多种时刻旅途上陆续罢了了突破，且英威达等主要的己二腈厂 商连年来也加大了对中国的投资力度，永恒来看，尼龙 66 原材料供应有望逐步 充足、成本将逐步下降，国内尼龙 66 产业有望迎来快速发延期，出息较为盛大。   同期，尼龙 66 行业的发展在得志其卑劣应用行业需求的同期，也将进一步 带动卑劣相干产业崛起。在工程塑料界限，比较于尼龙 6，尼龙 66 具备更好的 强度、耐磨和耐热性，因此其在汽车部件、电力和电子电器等界限均有平凡的应 用空间；在尼龙纤维界限，现在其主要应用于汽车轮胎、帘子布、传送带、安全 绳网等工业界限，而畴昔跟着己二腈国产化导致的价钱下降，更为优柔亲肤、透 气耐磨的尼龙 66 在民用纤维界限的需求后劲也将冉冉得到开发。 （二）本次刊行的目的   连年来，尼龙需求约束加多，产物品种更新速率愈发加速，尼龙 6 行业产量 呈现增长趋势。公司自设立后有用收拢了尼龙行业扩产实时刻鼎新的机遇，罢了 了分娩规模和操办事迹的快速发展。现在，跟着公司业务规模约束扩大，自主建 设的分娩线基本处于满负荷分娩状态，公司费事需要通过提高产能以缓解产能趋 近饱和的近况，并借此进一步扩大优质产物供应量，栽种公司在尼龙新材料行业 的市集份额。   尼龙行业的稳步增长也带动了举座的规模化、荟萃化发展。一方面，企业规 杭州团员顺新材料股份有限公司              可转机公司债券召募说明书 模约束增长，行业内主要分娩企业的尼龙 6 切片产能达到 20 万吨/年以上，且产 业荟萃度约束栽种；另一方面，企业团员装配趋向规模化、自动化和节能化，生 产效率和规模化效益逐步成为行业竞争的重要因素。同期，行业里面分老旧产能 在规模效应、分娩效率、能耗成本等方面失去竞争上风，冉冉退出市集，推动了 行业荟萃度的进一步栽种。在尼龙产业规模化、荟萃化发展的趋势下，公司需把 持契机扩大产能，阐述规模效应，责备旯旮成本，提高盈利才调，在畴昔的横蛮 竞争中保持并栽种公司行业地位。   年产 12.4 万吨尼龙新材料神色的建设是公司成为中国尼龙 6 行业头部企业 的重要措施之一。公司拟通过该神色建设新的尼龙切片分娩线，在共聚尼龙、高 温尼龙及功能性尼龙材料等各异化界限扩大产能，提高业务说合才调，突破产能 不足的瓶颈，推动公司业务可连接发展。同期，该神色的实施也故意于进一步优 化与丰富团员顺公司产物与业务布局、增强规模经济效应，并减少现有分娩线可 能因频繁切换产能而带来的过渡产物质地问题，巩固公司的品牌影响力，从而进 一步栽种公司的行业地位。   连年来，跟着国内相干企业的时刻发展和突破，己二腈原料国产化逐步进入 加速放量阶段，进而将带动尼龙 66 行业产业链高卑劣扩容，国内尼龙 66 产业有 望迎来快速发延期。由于尼龙 66 切片和尼龙 6 切片具有一定工艺共性，卑劣应 用界限不异，上游部分原材料供应商重合，尼龙 66 切片和尼龙 6 切片具有一定 协同效应。公司动作现在国内尼龙 6 切片主要供应商之一，但愿通过加多尼龙 份额，阐述协同效应，进一步巩固公司在尼龙行业的上风地位。   公司这次拟通过建设年产 8 万吨尼龙新材料（尼龙 66）神色，慎重进入尼 龙 66 切片界限，该神色故意于公司控制尼龙 66 主要原材料国产化率大幅栽种所 带来的重要发展机遇，拓展公司在尼龙 66 界限的业务布局，以复制公司在尼龙 杭州团员顺新材料股份有限公司                   可转机公司债券召募说明书 三、本次刊行概况 （一）本次可转债基本刊行条目   本次刊行证券的种类为可转机为公司股票的公司债券。该可转机公司债券及 畴昔转机的股票将在上海证券交易所上市。   凭据相干法律法则的顺序并结合公司财务景色和投资设想，本次拟刊行可转 换公司债券召募资金总额不超过东说念主民币 33，800.00 万元（含 33，800.00 万元），即 刊行不超过 338.00 万张（含 338.00 万张）债券，具体刊行数额提请公司股东大 会授权公司董事会在上述额度范围内确定。   本次刊行的可转机公司债券每张面值为东说念主民币 100 元，按面值刊行。   本次刊行的可转机公司债券的期限为自愿行之日起 6 年。   本次刊行的可转机公司债券票面利率确实定方式及每一计息年度的最终利 率水平，提请公司股东大会授权公司董事会在刊行前凭据国度政策、市集景色和 公司具体情况与保荐东说念主（主承销商）协商确定。   本次可转机公司债券在刊行完成前如遇银行入款利率调养，则股东大会授权 董事会对票面利率作相应调养。   本次刊行的可转机公司债券采选每年付息一次的付息方式，到期送还本金和 临了一年利息。   （1）年利息计较   计息年度的利息（以下简称“年利息”）指可转机公司债券持有东说念主按持有的 杭州团员顺新材料股份有限公司               可转机公司债券召募说明书 可转机公司债券票面总金额自可转机公司债券刊行首日起每满一年可享受确当 期利息。   年利息的计较公式为：I=B×i   I：指年利息额；   B：指本次刊行的可转机公司债券持有东说念主在计息年度（以下简称“当年”或 “每年”）付息债权登记日持有的可转机公司债券票面总金额；   i：可转机公司债券确当年票面利率。   （2）付息方式 为刊行首日。 年确当日。如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺宽限间不 另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。   转股年度关系利息和股利的包摄等事项，由公司董事会凭据相干法律法则及 上海证券交易所的顺序确定。 公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前 （包括付息债权登记日）恳求转机成公司股票的可转机公司债券，公司不再向其 持有东说念主支付本计息年度及以后计息年度的利息。   本次刊行的可转机公司债券转股期限自愿行扫尾之日起满六个月后的第一 个交易日起至可转机公司债券到期日止。   （1）运行转股价钱确实定依据   本次刊行的可转机公司债券运行转股价钱不低于召募说明书公告日前 20 个 杭州团员顺新材料股份有限公司                    可转机公司债券召募说明书 交易日公司股票交易均价（若在该 20 个交易日内发生过因除权、除息引起股价 调养的情形，则对调养前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调养后的价钱 计较）和前一交易日公司股票交易均价，具体运行转股价钱提请公司股东大会授 权公司董事会在刊行前凭据市集和公司具体情况与保荐东说念主（主承销商）协商确定。   前 20 个交易日公司股票交易均价=前 20 个交易日公司股票交易总额/该 20 个交易日公司股票交易总量；前一交易日公司股票交易均价=前一交易日公司股 票交易额/该日公司股票交易量。  （2）转股价钱的调养方法及计较公式   在本次刊行之后，若公司发生派送红股、转增股本、增发新股（不包括因本 次刊行的可转机公司债券转股而加多的股本）、配股以及派发现款股利等情况， 将按下述公式进行转股价钱的调养（保留少量点后两位，临了一位四舍五入）：   派送红股或转增股本：P1＝P0/（1+n）；   增发新股或配股：P1＝（P0+A×k）/（1+k）；   上述两项同期进行：P1＝（P0+A×k）/（1+n+k）；   派送现款股利：P1＝P0-D；   上述三项同期进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）。   其中：P1 为调养后转股价，P0 为调养前转股价，n 为送股或转增股本率，A 为增发新股价或配股价，k 为增发新股或配股率，D 为每股派送现款股利。   当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将递次进行转股价钱调养， 并在上海证券交易所网站和中国证监会指定的上市公司信息败露媒体上刊登董 事会决议公告，并于公告中载明转股价钱调养日、调养办法及暂停转股时期（如 需）。当转股价钱调养日为本次刊行的可转机公司债券持有东说念主转股恳求日或之后， 转机股份登记日之前，则该持有东说念主的转股恳求按本公司调养后的转股价钱履行。   当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使本公司股份类别、 数目和/或股东权益发生变化从而可能影响本次刊行的可转机公司债券持有东说念主的 债权利益或转股生息权益时，本公司将视具体情况按照刚正、公正、公允的原则 以及充分保护本次刊行的可转机公司债券持有东说念主权益的原则调养转股价钱。关系 杭州团员顺新材料股份有限公司             可转机公司债券召募说明书 转股价钱调养内容及操作办法将依据那时国度关系法律法则及证券监管部门的 相干顺序来制订。  （1）修正条件及修正幅度   在本次刊行的可转机公司债券存续时间，当公司股票在职意一语气 30 个交易 日中至少有 15 个交易日的收盘价低于当期转股价钱的 80%时，公司董事会有权 建议转股价钱向下修正决议并提交公司股东大会审议表决。   上述决议须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股 东大会进行表决时，持有公司本次刊行的可转机公司债券的股东应当逃匿。修正 后的转股价钱应不低于该次股东大会召开日前 20 个交易日公司股票交易均价和 前一交易日公司股票的交易均价之间的较高者，同期，修正后的转股价钱不得低 于最近一期经审计的每股净金钱值和股票面值。   若在前述 30 个交易日内发生过转股价钱调养的情形，则在转股价钱调养日 前的交易日按调养前的转股价钱和收盘价钱计较，在转股价钱调养日及之后交易 日按调养后的转股价钱和收盘价钱计较。  （2）修正模范   如公司决定向下修正转股价钱，公司将在上海证券交易所网站和中国证监会 指定的上市公司信息败露媒体上刊登股东大会决议公告，公告修正幅度、股权登 记日及暂停转股时间等。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价钱修正日） 入手复原转股恳求并履行修正后的转股价钱。   若转股价钱修正日为转股恳求日或之后，转机股份登记日之前，该类转股申 请应按修正后的转股价钱履行。   本次刊行的可转机公司债券持有东说念主在转股期内恳求转股时，转股数目=可转 换公司债券持有东说念主恳求转股的可转机公司债券票面总金额/恳求转股当日有用的 转股价钱，并以去尾法取一股的整数倍。   转股时不足转机为一股的可转机公司债券余额，公司将按照上海证券交易所 杭州团员顺新材料股份有限公司                可转机公司债券召募说明书 等部门的关系顺序，在可转机公司债券持有东说念主转股当日后的五个交易日内以现款 兑付该可转机公司债券余额及该余额所对应确当期应计利息。  （1）到期赎回条目   在本次刊行的可转机公司债券期满后 5 个交易日内，公司将以本次可转机公 司债券的票面面值或上浮一定比例（含临了一期年度利息）的价钱向本次可转机 公司债券持有东说念主赎回全部未转股的本次可转机公司债券。具体赎回价钱由公司股 东大会授权公司董事会凭据刊行时市集情况与保荐东说念主及主承销商协商确定。  （2）有条件赎回条目   在本次刊行的可转机公司债券转股期内，当下述两种情形的轻易一种出现 时，公司董事会有权决定按照债券面值加当期应计利息的价钱赎回全部或部分未 转股的可转机公司债券： 中至少有 15 个交易日的收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%）。   当期应计利息的计较公式为：IA=B×i×t/365   IA：指当期应计利息；   B：指本次刊行的可转机公司债券持有东说念主理有的可转机公司债券票面总金 额；   i：指可转机公司债券当年票面利率；   t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的履行日期天 数（算头不算尾）。   若在前述 30 个交易日内发生过转股价钱调养的情形，则在转股价钱调养前 的交易日按调养前的转股价钱和收盘价钱计较，转股价钱调养后的交易日按调养 后的转股价钱和收盘价钱计较。 杭州团员顺新材料股份有限公司              可转机公司债券召募说明书   （1）有条件回售条目   本次刊行的可转机公司债券临了 2 个计息年度，如果公司股票在职何一语气 将其持有的全部或部分可转机公司债券按债券面值加上圈套期应计利息的价钱回 售给公司。   若在上述交易日内发生过转股价钱因发生送股票股利、转增股本、增发新股 （不包括因本次刊行的可转机公司债券转股而加多的股本）、配股以及派发现款 股利等情况而调养的情形，则在调养前的交易日按调养前的转股价钱和收盘价钱 计较，在调养后的交易日按调养后的转股价钱和收盘价钱计较。如果出现转股价 格向下修正的情况，则上述一语气 30 个交易日须从转股价钱调养之后的第一个交 易日起再行计较。   本次刊行的可转机公司债券临了 2 个计息年度，可转机公司债券持有东说念主在每 年回售条件初度得志后可按上述约定条件利用回售权一次，若在初度得志回售条 件而可转机公司债券持有东说念主未在公司届时公告的回售申诉期内申诉并实施回售 的，该计息年度弗成再利用回售权，可转机公司债券持有东说念主弗成屡次利用部分回 售权。   （2）附加回售条目   若本次刊行可转机公司债券召募资金运用的实施情况与公司在召募说明书 中的承诺情况比较出现紧要变化，且该变化被中国证监会认定为改变召募资金用 途的，债券持有东说念主享有一次以面值加上圈套期应计利息的价钱向公司回售其持有的 全部或部分可转机公司债券的权利。在上述情形下，债券持有东说念主不错在回售申诉 期内进行回售，在回售申诉期内子虚施回售的，自动丧失该回售权（当期应计利 息的计较方式参见第十一条赎回条目的相干内容）。   因本次刊行的可转机公司债券转股而加多的公司股票享有与原股票同等的 权益，在股利披发的股权登记日当日登记在册的统统普通股股东（含因可转机公 司债券转股形成的股东）均参与当期股利分派，享有同等权益。 杭州团员顺新材料股份有限公司                           可转机公司债券召募说明书     本次可转机公司债券的具体刊行方式由公司股东大会授权公司董事会与本 次刊行的保荐东说念主（主承销商）在刊行前协商确定。     本次可转机公司债券的刊行对象为持有中国证券登记结算有限背负公司上 海分公司证券账户的自然东说念主、法东说念主、证券投资基金、适当法律顺序的其他投资者 等（国度法律、法则壅塞者除外）。     本次可转机公司债券向公司原股东优先配售。具体优先配售数目提请股东大 会授权董事会在本次刊行前凭据市集情况与保荐东说念主（主承销商）协商确定，并在 本次刊行的可转机公司债券的刊行公告中给予败露。     原股东优先配售之外的余额和原股东放手优先配售后的部分采选网下对机 构投资者发售和/或通过上海证券交易所交易系统网上刊行相结合的方式进行， 余额由承销商包销。具体刊行方式由股东大会授权董事会与保荐东说念主（主承销商） 在刊行前协商确定。     本次向不特定对象刊行可转机公司债券召募资金总额不超过 33，800.00 万元 （含本数），扣除刊行用度后，召募资金用于以下神色：                                                        单元：万元 序                                                      拟以召募资         神色称呼         神色所属区域      实檀越体     总投资额 号                                                      金参预金额     年产 12.4 万吨尼龙新材           料神色     年产 8 万吨尼龙新材料       （尼龙 66）神色                  共计                       100，736.43    33，800.00     本次向不特定对象刊行可转机公司债券履行召募资金（扣除刊行用度后的净 额）若弗成得志上述神色资金需要，资金缺口由公司自筹处罚。如本次召募资金 到位时刻与神色实施程度不一致，公司可凭据履行情况以其他资金先行参预，募 集资金到位后给予置换。 杭州团员顺新材料股份有限公司                可转机公司债券召募说明书   公司也曾制定召募资金管理相干轨制。本次刊行的召募资金将存放于公司董 事会决定的专项账户中，具体开户事宜在刊行前由公司董事会确定。   本次刊行的可转机公司债券不提供担保。   公司本次向不特定对象刊行可转机公司债券决议的有用期为十二个月，自愿 行决议经股东大会审议通过之日起计较。   本次刊行上市尚需经上海证券交易所审核及报经中国证监会履行刊行注册 模范。 （二）债券评级情况   中证鹏元对本次可转债进行了信用评级，本次可转借主体信用评级为 AA-， 债券信用评级为 AA-，评级预测为稳固。 （三）债券持有东说念主会议  （1）债券持有东说念主的权利   ①依照法律、行政法则等相干顺序参与或寄托代理东说念主参与债券持有东说念主会议并 利用表决权；   ②凭据《可转债召募说明书》约定的条件将所持有的本次可转债转为公司股 票；   ③凭据《可转债召募说明书》约定的条件利用回售权；   ④依照法律、行政法则及公司顺序的顺序转让、赠与或质押其所持有的本次 可转债；   ⑤依照法律、公司顺序的顺序取得关系信息；   ⑥按《可转债召募说明书》约定的期限和方式要求公司偿付本次可转债本息； 杭州团员顺新材料股份有限公司                 可转机公司债券召募说明书   ⑦法律、行政法则及公司顺序所赋予的其动作公司债权东说念主的其他权利；   ⑧依照其所持有的本次可转债数额享有约定利息。  （2）债券持有东说念主的义务   ①投诚公司本次刊行可转债条目的相干顺序；   ②依其所认购的本次可转债数额交纳认购资金；   ③投诚债券持有东说念主会议形成的有用决议；   ④除法律、法则顺序及《可转债召募说明书》约定之外，不得要求公司提前 偿付可转债的本金和利息；   ⑤法律、行政法则及公司顺序顺序应当由本次可转债持有东说念主承担的其他义 务。   在本次可转机公司债券存续时间内，当出现以下情形之一时，应当召集债券 持有东说念主会议：  （1）公司拟变更《可转债召募说明书》的约定；  （2）公司未能按期支付本次可转债本息；  （3）公司发生减资（因职工持股设想、股权激励或公司为宝贵公司价值及股 东权益所必须回购股份导致的减资除外）、合并、分立、拆伙或者恳求破产；  （4）担保东说念主（如有）或者担保物（如有）发生紧要变化；  （5）拟变更、解聘债券受托管理东说念主或债券受托管理契约的主要内容；  （6）发生其他对债券持有东说念主权益有紧要本色影响的事项；  （7）拟修改本次可转机公司债券持有东说念主会议轨则；  （8）凭据法律、行政法则、中国证监会、上海证券交易所及本轨则的顺序， 应当由债券持有东说念主会议审议并决定的其他事项。   下列机构或东说念主士不错提议召开债券持有东说念主会议：  （1）公司董事会提议； 杭州团员顺新材料股份有限公司                      可转机公司债券召募说明书   （2）受托管理东说念主提议；   （3）单独或共计持有本次可转机公司债券未偿还债券面值总额 10%以上的债 券持有东说念主书面提议；   （4）法律、行政法则、中国证监会顺序的其他机构或东说念主士。 （四）承销方式及承销期      本次刊行由主承销商以余额包销方式承销，承销期的起止时刻：自【】年【】 月【】日至【】年【】月【】日。 （五）刊行用度 序号                    神色                 金额（万元）                     共计                     【】 （六）与本次刊行关系的时刻安排      本次刊行时间的主要日程暗意性安排如下（如遇不可抗力则顺延）：      日期     交易日                   刊行安排 【】年【】月【】日   T-2   刊登召募说明书、刊行公告、网开拔演公告                   网开拔演； 【】年【】月【】日   T-1                   原股东优先配售股权登记日                   刊登刊行辅导性公告； 【】年【】月【】日    T    原股东优先认购日；                   网上、网下申购日                   网上申购资金验资； 【】年【】月【】日   T+1                   网下优先配售认购资金验资，网下申购定金验资                   确定网下、网上刊行数目及对应的网下配售比例及网上中签率； 【】年【】月【】日   T+2                   网上申购配号                   刊登网上中签率及网下刊行结果公告；                   凭据中签率进行网上申购的摇号抽签 【】年【】月【】日   T+3   凭据中签结果，网上结算登记和债权登记；                   退还未获配售的网下申购定金，网下申购定金如有不足，不足                   部分需于该日补足 杭州团员顺新材料股份有限公司               可转机公司债券召募说明书    日期       交易日            刊行安排              刊登网上申购的摇号抽签结果公告，投资者凭据中签号码阐明 【】年【】月【】日    认购数目；             T+4              解冻未中签的网上申购资金 注：上述日期为交易日。如相干监管部门要求对上述日程安排进行调养或遇紧要突发事件影 响刊行，公司将与保荐东说念主（主承销商）协商后修改刊行日程并实时公告。 （七）本次刊行证券的上市流通   本次刊行的证券无持有期限制。刊行扫尾后，本公司将尽快朝上海证券交易 所恳求上市交易，具体上市时刻将另行公告。 （八）本次可转债的误期背负及争议处罚机制   刊行东说念主保证按照本召募说明书约定的还本付息安排向可转债持有东说念主偿付本 次债券存续期利息。刊行东说念主与受托管理东说念主任何一方误期，守约方有权依据法律、 法则和轨则、召募说明书、受托管理契约根究误期方的误期背负。   （1）在本次可转债到期、加速送还（如适用）时，刊行东说念主未能偿付到期应 付本金或利息；   （2）刊行东说念主不履行或违背受托管理契约项下的任何承诺或义务（前款 1、 所述误期情形除外）且将对刊行东说念主履行本次可转债的还本付息产生紧要不利影 响，在收受托管理东说念主书面见告，或经单独或合并持有本次可转债未偿还面值总额 予纠正；   （3）刊行东说念主在其金钱、财产或股份上设定担保以致对刊行东说念主就本次可转债 的还本付息才调产生本色不利影响，或出售其紧要金钱等情形以致对刊行东说念主就本 次可转债的还本付息才调产生紧要本色性不利影响；   （4）在债券存续时间内，刊行东说念主发生拆伙、刊出、撤消、歇业、算帐、丧 失送还才调、被法院指定接管东说念主或已入手相干的法律模范；   （5）任何适用的现行或将来的法律、轨则、规章、判决，或政府、监管、 立法或司法机构或权力部门的指示、公法或号召，或上述顺序的解释的变更导致 刊行东说念主在受托管理契约或本次可转债项下义务的履行变得分歧法； 杭州团员顺新材料股份有限公司            可转机公司债券召募说明书   （6）在债券存续时间，刊行东说念主发生其他对本次可转债的按期兑付产生紧要 不利影响的情形。   发生上述所列误期事件时，公司应当承担相应的误期背负，包括但不限于按 照本次债券或本期债券召募说明书的约定向债券持有东说念主实时、足额支付本金和/ 或利息以及贻误支付本金和/或利息产生的罚息、误期金等，并就受托管理东说念主因 公司误期事件承担相干背负酿成的损失给予补偿。   （1）如果发生上述任一误期事件且该等误期事件一直连接 30 个一语气交易日 仍未得到纠正，可转债持有东说念主可按可转债持有东说念主会议轨则形成有用可转债持有东说念主 会议决议，以书面方式见密告行东说念主，通知统统未偿还的本次可转债本金和相应利 息，立即到期应付。   （2）在通知加速送还后，如果刊行东说念主采选了下述挽回措施，受托管理东说念主可 凭据可转债持有东说念主会议决议关系取消加速送还的内容，以书面方式见密告行东说念主取 消加速送还的决定： ①受托管理东说念主的合理补偿要求、用度和开支；②统统迟付的利息；③统统到期应 付的本金；④适用法律允许范围内就贻误支付的债券本金和利率计较的利息；   （3）可转债持有东说念主会议作出的关系加速送还、取消或豁免等的决议，须经 出席（包括现场、麇集、通信等方式参加会议）会议并有表决权的可转债持有东说念主 （或可转债持有东说念主代理东说念主）所持未偿还债券面值总额三分之二以上开心方为有 效。   本期债券刊行争议的处罚应适用中国法律，所产生的或与关系的任何争议， 起先应在争议各方之间协商处罚；协商不成的，应当提交上海仲裁委员会，凭据 杭州团员顺新材料股份有限公司                      可转机公司债券召募说明书 该会在恳求仲裁时有用的仲裁轨则进行仲裁。 四、本次刊行的关系机构 （一）刊行东说念主 刊行东说念主：       杭州团员顺新材料股份有限公司 法定代表东说念主：     傅昌宝 住所：        浙江省杭州市钱塘新区纬十路389号 筹商电话：      0571-82955559 传真：        0571-82955559 董事会文告：     姚双燕 （二）保荐东说念主（主承销商）、受托管理东说念主 称呼：        国泰君安证券股份有限公司 法定代表东说念主：     朱健 住所：        中国（上海）解放贸易试验区商城路618号 筹商电话：      021-38676798 传真：        021-38670798 保荐代表东说念主：     赵晋、莫余佳 神色协办东说念主：     李日旺 神色承办东说念主：     陈键、陈旭婕、朱松胜、刘学辉、陈睿凡 （三）刊行东说念主讼师 称呼：        浙江金说念讼师事务所 负责东说念主：       王全明 住所：        杭州市西湖区文二路391号西湖国际科技大厦A座9-12层 筹商电话：      0571-87006666 传真：        0571-87006661 承办讼师：      吴海珍、田志伟 （四）刊行东说念主司帐师 称呼：        天健司帐师事务所（特殊普通合伙） 负责东说念主：       沃巍勇 住所：        杭州市钱江路1366号华润大厦B座 筹商电话：      0571-88216888 杭州团员顺新材料股份有限公司                      可转机公司债券召募说明书 传真：        0571-88216999 署名注册司帐师    贾川、许安平、徐晓峰、汪春燕、刘小欢 （五）资信评级机构 称呼：        中证鹏元资信评估股份有限公司 法定代表东说念主：     张剑文 住所：        深圳市福田区深南通衢7008号阳光高尔夫大厦3楼 筹商电话：      021-51035670 传真：        021-51035670 署名评级东说念主员：    高爽、范俊根 （六）恳求上市的证券交易所 称呼：        上海证券交易所 住所：        上海市浦东南路 528 号证券大厦 筹商电话：      021-68808888 传真：        021-68804868 （七）股份登记机构 称呼：        中国证券登记结算有限背负公司上海分公司 住所：        上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保障大厦3楼 筹商电话：      021-58708888 传真：        021-58899400 （八）本次可转债的收款银行 收款银行：      【】 账号：        【】 筹商电话：      【】 五、刊行东说念主与本次刊行关系东说念主员之间的关系   限制 2023 年 12 月 31 日，国泰君安证券权益客需部自营股东账户持有团员 顺（605166.SH）52，700 股，持股比例约 0.0167%。除前述情形外，公司与本次 刊行关系的中介机构过甚负责东说念主、高级管理东说念主员及承办东说念主员之间不存在职何平直 或障碍的股权关系或其他利益关系。 杭州团员顺新材料股份有限公司                 可转机公司债券召募说明书                  第三节 风险因素 一、与刊行东说念主操办相干的风险 （一）原材料价钱波动的风险   公司现在主营产物聚酰胺 6 切片分娩所需的主要原材料为己内酰胺，属石油 化工或煤化工生息品，其价钱受国度产业政策、市集供需变化、石油价钱变化等 多种因素的影响。默契期内，己内酰胺占公司原材料采购总额的比重举座超过 安排和产物售价调养弗成有用责备或消化原材料价钱波动的影响，或导致下搭客 户需求波动，从而对公司的分娩操办和事迹产生不利影响。 （二）原材料供应荟萃的风险   公司产物主要原材料己内酰胺的分娩对开发、时刻和管理有较高的要求，主 要分娩厂商为大型国有企业及部分资金实力较强的大型民营企业，荟萃度较高， 如南京福邦特、中国石化、天辰耀隆、衢州巨化等。默契期内，刊行东说念主上前五大 供应商采购金额占当期采购总额比例分别为 65.30%、68.33%和 81.97%，采购集 中度较高，在原材料采购方面对主要供应商具有一定依赖性。此外，己内酰胺的 供应还具有较强的设想性，同期供应商也会如期或不如期对开发进行停产考试， 导致其可能存在临时性供应不足的情况。如果公司与主要供应商的合作关系发生 紧要不利变化，或者主要供应商的操办、财务景色出现紧要不利变化，或者主要 供应商发生如期、不如期的分娩考试等情况，有可能导致公司弗成足量、实时、 正常地罢了采购，从而影响公司正常的分娩操办及操办事迹。 （三）环保监管、能源管控等政策变化导致的风险   公司分娩过程中会产生废水、废气及固体废料，公司操办须投诚多项关系空 气、水质、固废处理、公众健康安全的环保法律法则，并接受国度关系环保部门 的检察。公司已按照先进的环保理念投资建设了较为完备的三废处理设施，亦在 分娩工艺及进程上积极探索节能减排的时刻和方法。公司严格投诚相干环保法律 法则，默契期内，公司浑浊物排放方针均达到国度圭臬，未受到环保部门的行政 处罚。但若发生突发事件或在分娩进程中处理失当，公司仍存在对环境酿成一定 杭州团员顺新材料股份有限公司             可转机公司债券召募说明书 浑浊的可能，从而加多公司在环保治理方面的用度支拨。另外，跟着国度制定并 实施更为严格的环保法律法则，公司环保参预将进一步加多，环保成本相应增大， 可能对公司事迹产生一定影响。   此外，公司分娩过程中需要消费一定能源，以电力、自然气、蒸汽为主，目 前公司分娩基地均位于工业区，就近采购园区能源进行分娩。默契期内，公司已 积极探索、应用新式节能减排时刻和方法。但若畴昔能源管控政策变化导致能耗 使用受限，将对公司事迹带来一定影响。 （四）管理风险   公司自设立以来，业务规模约束壮大，营业收入逐年栽种，同期公司也积贮 了丰富的顺应快速发展的操办管理教授，治理结构约束完善，形成了有用的管制 机制及里面管理措施，已建立了较稳固的操办管理体系。但跟着公司主营业务的 约束拓展、产物结构的优化和产物种类的拓展，尤其是本次刊行召募资金到位后， 公司金钱规模、业务规模、管理机构等都将进一步扩大，这将对公司的策略操办、 组织机构、里面遏抑、运营管理、财务管理等方面建议了更高要求，与此对应的 公司操办步履、组织架构和管理体系亦将趋于复杂。如果公司弗成实时顺应成本 市集的要乞降公司业务发展的需要应时调养和优化管理体系，并建立有用的激励 管制机制，永恒而言，公司将靠近一定的操办管理风险。 （五）产能膨胀措施不足以撑持公司需求的风险   默契期内，公司主营产物尼龙 6 切片产能利用率连接保持在较高水平；2020 年下半年卑劣市集需求回暖，客户采购订单增多。自然公司积极规划募投神色拟 扩大尼龙 6 切片产能，但新分娩线掂量需要 2 年及以上的建设期，短期内无法形 成新增有用产能。为充分控制市集机遇，加多对客户的供货才调，公司通过租借 外部分娩线等方式在短期内栽种了产物供应才调，以加多市集占有率。   自然现在公司通过租借分娩线在短期内弥补了产能不足的情况，但存在租借 关系中断而导致短期内供货才调下降，产能膨胀不足以撑持公司需求的风险。 杭州团员顺新材料股份有限公司            可转机公司债券召募说明书 二、与行业相干的风险 （一）行业周期性波动的风险   公司现在主要从事尼龙 6 切片的操办业务，所处行业具有周期性波动的特 点。该行业的周期性主要受两方面因素影响：一是行业产能，二是原材料己内酰 胺的价钱。具体来说，如果行业产能增幅大于卑劣市集需求增幅，就会出现供大 于求，行业景气度下降，企业产能膨胀需求放缓，跟着卑劣需求的增长，行业产 能逐步均衡直至短缺，进而进入新的一轮景气周期。此外，聚酰胺 6 切片原料成 本占比较大，己内酰胺的价钱波动平直影响聚酰胺 6 切片产物售价，进而影响下 游需求。如果己内酰胺价钱处于市集高位，则卑劣需求受到阻碍，聚酰胺 6 切片 行业景气度下降；如果己内酰胺处于市集低位，则卑劣需求上升，聚酰胺 6 切片 行业景气度上升。因此，聚酰胺 6 切片行业的景气度取决于上述两因素的叠加情 况，低产能、原材料廉价钱，行业景气度相对较高，高产能、原材料高价钱，行 业景气度相对较低。若行业周期波动导致景气度下降，则会影响公司营业收入和 利润的增速，极点情况下甚而会导致公司利润同比减少。 （二）行业竞争加重的风险   我国聚酰胺 6 切片行业竞争充分。连年来，虽因行业竞争、时刻更迭等因素 有部分产能退出，但行业内最初企业一直约束扩大分娩规模。跟着行业竞争的深 入，有行业著明度和相应研发实力的企业才能建立自身的竞争上风，解脱低成本 竞争局面，罢了各异化竞争策略，最终取得连接发展的才调。   畴昔，若公司弗成在产物的功能本性上连接创新，保持产物较高的质地及良 好的市集口碑，或者行业举座产能大幅加多，供过于求形成恶性竞争，则难以保 持销售的稳步增长和市集份额的连接栽种，从而影响公司操办事迹，甚而导致业 绩同比下降。 （三）卑劣市集需求波动的风险   公司主要产物为各品类的聚酰胺 6 切片，是尼龙工业中流畅化工原料和卑劣 应用的中间体，平凡应用于服装、汽车、电子、薄膜等多个界限，对应的卑劣市 场触及民用纺丝、工业纺丝、电子元器件、汽车工业、包装工业等多个末端行业， 该等行业与宏不雅经济筹商较为紧密。公司的操办事迹同卑劣行业的发展景色有着 杭州团员顺新材料股份有限公司                 可转机公司债券召募说明书 密切的联动关系。如果畴昔各人经济发生较大波动，我国的经济增速连接放缓， 影响了卑劣行业的需求，会对公司的操办情况酿成不利影响，进而影响公司的盈 利才调。 （四）卑劣应用界限外销国度入口政策变化的风险   公司主要产物平凡应用于服装、汽车、电子、薄膜等多个界限，其中部分应 用界限（如服装等民用纤维界限）受出口市集的影响较大，如对应出口国度入口 政策变化，将导致公司卑劣市集需求波动，从而传导至公司所处的聚酰胺 6 切片 行业，对公司事迹带来负面影响。自然公司默契期内产物较为紧俏，市集需求量 较大，在公司约束扩大产能的情况下仍保持 100%傍边的产能利用率，但因中好意思 贸易摩擦等导致卑劣需求预期波动，将对公司产物单元毛利带来负面影响。若中 好意思之间或我国与其他国度贸易摩擦加多或升级，且直宣战及公司卑劣产物的出 口，则有可能对公司操办事迹产生不利影响。 三、财务风险 （一）主营业务毛利大幅波动的风险   公司默契期内主营业务的毛利分别为 41，222.21 万元、37，685.51 万元和 原材料价钱波动、产物结构调养等因素影响，同期主营业务毛利率分别为 7.81%、 卑劣需求波动等多方面影响，其华夏材料短期内大幅下降将平直影响公司产物毛 利，市集竞争和卑劣需求趋紧均会影响公司加工费利率空间，导致公司产物毛利 出现波动。畴昔，如出现原材料价钱短期剧烈波动、卑劣需求变动等，将导致公 司产物毛利率出现较大幅度波动。 （二）偿债风险   默契期内，受益于卑劣需求增长、自身产物质地上风及同行业部分过期产能 的冉冉出清等影响，公司现有分娩线的产能利用率较高，操办规模逐步扩大，且 需要进一步参预资金建设新产能，以得志日益增长的市集需求。自然公司罢了了 初度公开刊行股票并上市及上次公开刊行可转机公司债券，一定程度缓解了扩大 操办和建设新产能所需的资金压力，但若公司分娩操办情况发生较大的不利变 杭州团员顺新材料股份有限公司                         可转机公司债券召募说明书 化，影响公司产物的正常销售和资金盘活，则可能导致公司靠近较大的偿债风险。 （三）存货跌价的风险    公司主要采选以销定产的分娩模式，期末存货主淌若凭据客户订单或分娩计 划安排分娩及发货所需的库存商品、发出商品及原材料。举座而言，公司的存货 规模呈现下降趋势，默契期各期末，公司存货账面价值分别为 43，886.67 万元、    公司主要凭据订单情况、分娩设想及原材料供应预期调养主要存货的库存水 平，且公司的高卑劣价钱传导机制较为昭着，原材料采购价钱的变动能较为有用 地反应到产成品销售价钱当中，因此默契期内公司计提存货跌价准备金额较小， 于默契期各期分别计提了 74.44 万元、83.89 万元和 6.17 万元存货减值准备。但 若畴昔原材料和主要产物售价在短期内大幅下降，导致存货的可变现净值低于账 面价值，仍可能出现有货跌价、需要计提减值准备的风险，从而影响公司利润水 平。 四、时刻东说念主才流失及核心时刻配方失密的风险    尼龙 6 切片行业的东说念主才需要较永劫刻的专科培训和实践教授积贮。公司自成 立以来一直十分防范研发团队的建设，通过引进专科时刻东说念主才、鞭策产学研合作 和完善研发激励机制，也曾培养出一支强有劲的研发队伍。关联词跟着尼龙 6 切片 行业的进一步发展，新产物的研发扩充和公司的扩大都会加多专科东说念主才需求，提 高对东说念主才的竞争和东说念主力成本，也可能使公司靠近核心时刻东说念主员流失的风险。    另一方面，公司的产物配方、分娩工艺是糊口发展并赢得市集最初地位的基 础，约束研发和掌持独到的配方、得志不同客户的各异化需求是公司栽种核心竞 争力的过失。尽管公司也曾采选了有用的激励和管制机制、同核心时刻东说念主员将强 苦衷合同、建立时刻防火墙轨制等方式尽可能瞩目个别东说念主对公司核心时刻的垄 断，但仍有可能发生因时刻东说念主员违背顺序坏心露出产物配方或因不正派竞争被他 东说念主盗用的情况，从而使公司靠近核心时刻配方失密的风险，导致公司时刻上风受 到削弱。 杭州团员顺新材料股份有限公司            可转机公司债券召募说明书 五、召募资金投资神色风险 （一）募投神色实施的市集环境及操办风险   公司本次召募资金投资神色是基于刻下产业政策、市集环境、时刻发展趋势 和尼龙相干产业出息等因素作念出的。投资神色自然经过了安稳、充分的可行性研 究论证，关联词在神色实施过程中，可能出现宏不雅政策和市集环境发生不利变动、 行业竞争加重、时刻水平发生紧要更迭和相干产业发展不足预期等不可预念念因 素，可能会对募投神色成功实施和公司预期收益酿成不利影响。 （二）募投神色实施受到国度及地区能源耗用及环保政策影响的风险   凭据刻下法律法则及公司默契期内能耗及治理水平，召募资金投向适当相干 产业政策。但跟着我国政府节能减排政策等产业政策及环保政策力度的约束加 强，相要道能、减排圭臬可能会发生变化。届时，若募投神色不适当节能、减排 圭臬，募投神色可能会靠近被要求整改的风险，进而对募投神色成功实施带来不 利影响。 （三）新增产能消化的风险   本次募投神色投产并达到设想产能后，刊行东说念主尼龙 6 切片产能将进一步增 加，并新增尼龙 66 切片产能。尽管刊行东说念主也曾过充分的市集调研和可行性论证， 具备实施本次募投神色的时刻、市集等条件，但新增产能的消化需要依托畴昔市 场需求的连接增长和刊行东说念主理续的市集开发。若畴昔受宏不雅经济波动、国度政策 调养、市集竞争加重等因素的影响，市集需求的增长或市集开发情况不足预期， 将使刊行东说念主靠近新增产能弗成完全消化的风险，进而对本次募投神色的效益罢了 以及刊行东说念主举座操办事迹产生不利影响。 （四）新增固定金钱折旧的风险   凭据刊行东说念主本次召募资金投资神色操办，神色建成后，公司固定金钱规模将 出现较大幅度加多，相应的年折旧用度也将大幅加多。自然本次召募资金投资项 目预期效益高超，神色成功实施后掂量效益大约较好地消化新增固定金钱折旧的 影响，但由于影响召募资金投资神色效益罢了的因素较多，若因募投神色实施后， 市集环境等发生紧要不利变化，导致召募资金投资神色产奏效益的时刻晚于预期 或履行效益低于预期水平，则新增固定金钱折旧将对刊行东说念主畴昔的盈利情况产生 杭州团员顺新材料股份有限公司             可转机公司债券召募说明书 较大影响。 六、与本次可转机公司债券刊行相干的主要风险 （一）可转债转股后原股东权益被摊薄风险   公司本次可转债刊行召募资金主要用于“年产 12.4 万吨尼龙新材料神色” 和“年产 8 万吨尼龙新材料（尼龙 66）神色”，该投资神色将在可转债存续期 内逐步产生收益。本次可转债刊行后，若债券持有东说念主在进入转股期之后的较短时 间内将大部分或全部可转债转机为公司股票，则公司可能靠近每股收益、净金钱 收益率因股本扩大而被摊薄的风险，且上市公司股东也将靠近其享有的权益、持 有股份的表决权比例因此被摊薄的风险。   同期，由于本次可转债设有转股价钱向下修正条目，在可转债存续时间，当 公司股票价钱触及事先设定的条件时，公司董事会有权向下修原来次可转债的转 股价钱。转股价钱向下修正可能导致原股东按持股比例享有的权益被进一步摊 薄，公司每股收益和净金钱收益率也将有可能被进一步摊薄。 （二）本息兑付风险   在可转机公司债券存续期限内，公司需对未转股的可转机公司债券偿付利息 及到期时兑付本金。此外，在可转机公司债券触发还售条件时，若投资者利用回 售权，则公司将在短时刻内靠近较大的现款支拨压力，对企业分娩操办产生负面 影响。因此，若公司操办事迹不达预期，弗成从预期的还款来源取得充足资金， 公司的本息兑付资金压力将上升，可能影响公司对可转机公司债券本息的按时足 额兑付，以及应酬投资者回售时的兑付才调。 （三）可转债价钱波动的风险   可转债动作一种具有债券本性且附有股票期权的搀杂型证券，其二级市集价 格受市集利率、债券剩余期限、转股价钱、公司股票价钱、赎回条目、回售条目 和向下修正条目、投资者的预期等诸多因素的影响，持有可转债的投资者需具备 一定的专科学问和市集判断才调。   可转债在上市交易、转股等过程中，可转债的价钱可能会出现额外波动或与 其投资价值偏离的表象，从而可能使投资者遇到损失。为此，公司提醒投资者必 杭州团员顺新材料股份有限公司             可转机公司债券召募说明书 须充分意识债券市集和股票市集中存在的波动风险，以便作出合理的投资决策。 （四）本次可转债转股的相干风险   进入可转债转股期后，可转债投资者将主要靠近以下与转股相干的风险： 司有权按照面值加当期应计利息的价钱赎回全部或部分未转股的可转债。如果公 司利用有条件赎回的条目，可能促使可转债投资者提前转股，从而导致投资者面 临可转债存续期裁减、畴昔利息收入减少的风险。 债券存续时间，当公司股票在职意一语气 30 个交易日中至少有 15 个交易日的收盘 价低于当期转股价钱的 80%时，公司董事会有权建议转股价钱向下修正决议。公 司董事会将在本次可转债触及向下修正条件时，结结伙票市集情况、公司业务发 展和财务景色等因素，轮廓分析并决定是否向股东大会提交转股价钱向下修正方 案，公司董事会并不势必向股东大会建议转股价钱向下修正决议。因此，畴昔在 可转债达到转股价钱向下修正条件时，本次可转债的投资者可能靠近公司董事会 不足时建议或不建议转股价钱向下修正议案的风险。 票价钱达到一定条件时，经股东大会批准后，公司可向下修正转股价钱。但由于 转股价钱向下修正可能对原股东按持股比例享有的权益，以及公司净金钱收益 率、每股收益均会产生一定的摊薄作用，因此存在转股价钱向下修正议案未能通 过股东大会批准的风险。 影响。即使公司向下修正转股价钱，但本公司股票价钱仍有可能连接低于转股价 格及修正后的转股价钱，导致本次可转债的转股价值发生紧要不利变化，并进而 可能导致出现可转机公司债券在转股期内回售或持有到期弗成转股的风险。 （五）信用评级变化的风险   中证鹏元对本次可转机公司债券进行了评级，公司主体永恒信用品级为 “AA-”，评级预测稳固，本次可转机公司债券信用品级为“AA-”。在本期债 券存续期限内，中证鹏元将连接关注公司操办环境的变化、操办或财务景色的重 杭州团员顺新材料股份有限公司                      可转机公司债券召募说明书 大事项等因素，出具追踪评级默契。如果由于公司外部操办环境、自身或评级标 准等因素变化，从而导致本期债券的信用评级品级发生不利变化，加多投资风险。 七、在多种风险叠加的极点情况下出现刊行上市当年营业利润比上年 下滑 50%以上、甚而耗费的风险    默契期各期，公司营业收入分别为 545，754.17 万元、603，702.04 万元和 万元和 24，008.10 万元，有所下降。    公司行业高卑劣发展趋势对公司业务具有重要影响。倘若畴昔政策环境紧要 变化、原材料大幅波动、行业景气度下降或者其他方面出现连接不利的变化，将 对公司盈利情况产生较大不利影响，公司可能存在刊行上市当年营业利润比上年 下滑 50%以上、甚而耗费的风险。 杭州团员顺新材料股份有限公司                                     可转机公司债券召募说明书                    第四节 刊行东说念主基本情况 一、本次刊行前的股本总额及前十名股东的持股情况       限制 2023 年 12 月 31 日，刊行东说念主股权结构情况如下：                                                                单元：股              股份类别                         持股数目                比例              有限售条件股                                   -              -              无穷售条件股                         315，565，047        100.00%              股份总和                           315，565，047        100.00% 注：限制默契期末（2023 年 12 月 31 日）总股本为 315，565，047 股。公司于 2022 年 3 月 7 日刊行的上次可转债自 2022 年 9 月 13 日起进入转股期，默契期后，公司总股本因部分可转 债转股而发生少量变动，尚未办理工商变更登记。       限制 2023 年 12 月 31 日，刊行东说念主前十名股东持股情况如下：                                                                单元：股                                                              持有有限售条 序号             股东称呼                  持股数目          持股比例                                                              件的股份数目        中国工商银行股份有限公司－交银施        罗德趋势优先搀杂型证券投资基金        中兵慧明投资基金管理（珠海）有限        （有限合伙）        兴业银行股份有限公司－天弘多元收        益债券型证券投资基金        阳光金钱－工商银行－主动配置二号        金钱管理产物               共计                 143，366，047        45.42%           - 注：永昌控股及永昌新材料为公司主要股东，傅昌宝为公司履行遏抑东说念主。 杭州团员顺新材料股份有限公司                                     可转机公司债券召募说明书 二、公司组织结构及主要对外投资情况 （一）公司组织结构图                                   股东大会            策略委员会                                    监事会            提名委员会                    董事会                                                    董事会文告           薪酬与考核委员会                                     总司理            审计委员会                                                          研发中心                        东说念主                           技              研        证  内    营    采     办     力   财         生        质    术       市      发        券  审    销    购     公     资   务         产        检    开       场      管        事  部    部    部     室     源   部         部        办    发       部      理        务                        部                           部              办        部                                 聚                                           仓                                 合                                           储                                 车                                           办                                 间 （二）公司对其他企业的重要权益投资情况      限制本召募说明书签署日，刊行东说念主领有全资或控股子公司 6 家（包括 1 家二 级子公司），无参股子公司。公司对其他企业权益投资如下：  公司简称          主要操办地           注册地                业务性质          持股比例  团员顺特种         浙江省杭州市      浙江省杭州市                  销售                 100.00%  常德团员顺         湖南省常德市      湖南省常德市                  分娩                 100.00%  团员顺鲁化         山东省枣庄市      山东省枣庄市                  分娩                 51.00%  山东团员顺         山东省淄博市      山东省淄博市                  分娩           100.00%[注 1]  团员顺国际          中国香港        中国香港                   销售                 100.00%                                                            团员顺鲁化全资子  团员顺经贸         山东省枣庄市      山东省枣庄市                  销售      公司，公司障碍持                                                            股 51.00% 杭州团员顺新材料股份有限公司                                 可转机公司债券召募说明书 注 1：凭据 2023 年 11 月 24 日第三届董事会第十九次会议，山东团员顺拟引入新投资者中 国天辰工程有限公司，公司持有山东团员股份拟变更为 65%； 注 2：山西团员顺新材料有限公司已于 2024 年 3 月 26 刊出。 公司称呼        杭州团员顺特种材料科技有限公司 注册地和主要分娩             浙江省杭州钱塘新区临江工业园区纬十路 389 号 操办地 成立日期        2019 年 10 月 23 日 法定代表东说念主       傅昌宝 注册成本        5，100.00 万元东说念主民币 实成绩本        5，100.00 万元东说念主民币             时刻开发、分娩：尼龙 6 新材料；销售：原材料（己内酰胺）及本公             司分娩的产物；货品或时刻相差口（国度壅塞或触及行政审批的货品 操办范围             和时刻相差口除外）**（照章须经批准的神色，经相干部门批准后方             可开展操办步履） 统一社会信用代码    91330100MA2H00UX7H 股权结构        刊行东说念主平直持有其 100.00%股权 主营业务        销售尼龙 6 新材料及原材料己内酰胺    最近一年的主要财务数据如下（经天健所审计）：                                                               单元：元            神色                           2023 年 12 月 31 日/2023 年度            总金钱                                        1，239，227，236.56            净金钱                                           96，627，281.77           营业收入                                        1，853，782，381.60            净利润                                            3，266，494.59 公司称呼        常德团员顺新材料有限公司 注册地和主要分娩             湖南省常德经济时刻开发区有德路 166 号 操办地 成立日期        2020 年 12 月 7 日 法定代表东说念主       毛新华 注册成本        20，000.00 万元东说念主民币 实成绩本        11，700.00 万元东说念主民币             合成纤维单（团员）体的制造、研发与销售；通用仓储；普通货品说念 操办范围        路运输；贸易代理及相差口贸易（国度限制公司操办或壅塞相差口的             商品和时刻除外）；通用开发、专用开发、仪器面貌、电子产物（不 杭州团员顺新材料股份有限公司                                 可转机公司债券召募说明书             含电子出书物）的销售；新材料时刻开发、征询、交流、转让、扩充             就业；环保、节能的投资（限以自有正当资金（金钱）对外投资，不             得从事股权投资、债权投资、短期财务性投资及面对特定对象开展受             托金钱管理等金融业务）。（照章须经批准的神色，经相干部门批准             后方可开展操办步履） 统一社会信用代码    91430700MA4RXLQG2B 股权结构        刊行东说念主平直持有其 100.00%股权 主营业务        分娩尼龙 6 新材料   最近一年的主要财务数据如下（经天健所审计）：                                                               单元：元            神色                           2023 年 12 月 31 日/2023 年度            总金钱                                          273，540，548.26            净金钱                                          125，243，024.80         营业收入                                            401，768，128.46            净利润                                            2，634，048.65 公司称呼        山东团员顺鲁化新材料有限公司 注册地和主要分娩             山东省枣庄市滕州市木石镇鲁南高技术化工园区 操办地 成立日期        2020 年 12 月 11 日 法定代表东说念主       傅昌宝 注册成本        40，000.00 万元东说念主民币 实成绩本        40，000.00 万元东说念主民币             一般神色：合成材料销售；合成材料制造（不含危机化学品）；新材             料时刻扩充就业；化工产物销售（不含许可类化工产物）（除照章须 操办范围        经批准的神色外，凭营业派司照章自主开展操办步履）许可神色：货             物相差口；时刻相差口；相差口代理（照章须经批准的神色，经相干             部门批准后方可开展操办步履，具体操办神色以审批结果为准） 统一社会信用代码    91370481MA3UKMYU00             刊行东说念主平直持有其 51.00%股权，兖矿鲁南化工有限公司持有其 35.00% 股权结构             股权，温州君丰管理合伙企业（有限合伙）持有其 14.00%股权 主营业务        分娩尼龙 6 新材料   最近一年的主要财务数据如下（经天健所审计）：                                                               单元：元            神色                           2023 年 12 月 31 日/2023 年度            总金钱                                        1，282，478，921.31 杭州团员顺新材料股份有限公司                                 可转机公司债券召募说明书            神色                           2023 年 12 月 31 日/2023 年度            净金钱                                          438，004，369.67          营业收入                                         1，326，173，592.81            净利润                                           41，370，811.00 公司称呼        山东团员顺新材料有限公司 注册地和主要分娩             山东省淄博市临淄区金山镇都鲁化工区翔晖路西工业园中路以南 操办地 成立日期        2020 年 12 月 22 日 法定代表东说念主       傅永宾 注册成本        20，000.00 万元东说念主民币 实成绩本        9，279.34 万元东说念主民币             一般神色：时刻就业、时刻开发、时刻征询、时刻交流、时刻转让、             时刻扩充；新材料时刻扩充就业；新材料时刻研发；工程和时刻研究             和试验发展；化工产物分娩（不含许可类化工产物）；（除照章须经 操办范围             批准的神色外，凭营业派司照章自主开展操办步履）许可神色：货品             相差口；时刻相差口；（照章须经批准的神色，经相干部门批准后方             可开展操办步履，具体操办神色以审批结果为准） 统一社会信用代码    91370305MA3UNADK9K 股权结构        刊行东说念主平直持有其 100.00%股权[注] 主营业务        尚未开展履行操办 注：凭据 2023 年 11 月 24 日第三届董事会第十九次会议，山东团员顺拟引入新投资者中国 天辰工程有限公司，公司持有山东团员股份拟变更为 65%   最近一年的主要财务数据如下（经天健所审计）：                                                               单元：元            神色                           2023 年 12 月 31 日/2023 年度            总金钱                                           88，389，375.83            净金钱                                           88，178，080.35          营业收入                                                        -            净利润                                           -3，094，844.12 公司称呼        团员顺国际（香港）有限公司 英文名         JHS INTERNATIONAL (HONG KONG) LIMITED             UNIT A1-07， 6/F HANG FUNG IND， BLDG PHASE 1， 2G HOK YUEN 注册地             ST， HUNG HOM， KL 杭州团员顺新材料股份有限公司                                 可转机公司债券召募说明书 成立日期        2023 年 4 月 13 日 刊行股本        100.00 万港元（100.00 万股） 操办范围        销售尼龙 6、尼龙 66、特种尼龙、己内酰胺，相差口贸易 登记证号码       75229631-000-04-23-6 股权结构        刊行东说念主平直持有其 100.00%股权 主营业务        销售尼龙 6 新材料   最近一年的主要财务数据如下（经天健所审计）：                                                               单元：元            神色                           2023 年 12 月 31 日/2023 年度            总金钱                                           53，797，127.56            净金钱                                           -1，823，134.85         营业收入                                             41，458，763.44            净利润                                           -1，823，134.85 公司称呼        山东团员顺鲁化经贸有限公司 注册地和主要分娩    山东省枣庄市滕州市木石镇鲁南高技术化工园区（山东团员顺鲁化新 操办地         材料有限公司院内） 成立日期        2023 年 4 月 27 日 法定代表东说念主       李晓光 注册成本        5，000.00 万元东说念主民币 实成绩本        619.00 万元东说念主民币             一般神色：化工产物销售（不含许可类化工产物）；专用化学产物销             售（不含危机化学品）；合成材料制造（不含危机化学品）；合成材 操办范围        料销售；货品相差口；相差口代理；贸易经纪；产业用纺织制成品制             造；产业用纺织制成品销售。（除照章须经批准的神色外，凭营业执             照照章自主开展操办步履） 统一社会信用代码    91370481MACHJDQB9M 股权结构        刊行东说念主障碍持有其 51.00%股权（团员顺鲁化平直持有其 100.00%股权） 主营业务        销售尼龙 6 新材料   最近一年的主要财务数据如下（经天健所审计）：                                                               单元：元            神色                           2023 年 12 月 31 日/2023 年度            总金钱                                           11，931，740.46            净金钱                                            5，588，537.91 杭州团员顺新材料股份有限公司                                   可转机公司债券召募说明书            神色                             2023 年 12 月 31 日/2023 年度         营业收入                                               27，999，279.47          净利润                                                 -601，462.09 三、控股股东、履行遏抑东说念主基本情况 （一）公司履行遏抑结构   公司自上市以来，遏抑权未发生变化。限制本召募说明书签署日，主要股东 一直为永昌控股、永昌新材料和傅昌宝，分别持有公司 19.08%、11.05%和 4.75% 股权，不存在控股股东；自然东说念主傅昌宝平直持有公司 4.75%股权，通过其全资控 制的永昌控股、永昌新材料两家企业障碍持有公司 30.13%股权，共计遏抑公司 构如下：   限制本召募说明书签署日，首发限售股均已解禁。 （二）公司主要股东情况 公司称呼            温州永昌控股有限公司 注册地址            乐清市清江镇工业区（三塘村） 成立日期            1995 年 8 月 8 日 法定代表东说念主           傅昌宝 杭州团员顺新材料股份有限公司                               可转机公司债券召募说明书 注册成本             3，218.00 万元东说念主民币 实成绩本             3，218.00 万元东说念主民币                  一般神色：控股公司就业；工业自动遏抑系统装配销售；工业自                  动遏抑系统装配制造；非居住房地产租借；金属材料销售；企业                  管理征询（除照章须经批准的神色外，凭营业派司照章自主开展 操办范围                  操办步履）。许可神色：时刻相差口；货品相差口（照章须经批                  准的神色，经相干部门批准后方可开展操办步履，具体操办神色                  以审批结果为准） 统一社会信用代码         91330382256027637F 股权结构             傅昌宝持股 100.00% 主要业务             股权投资（以持有刊行东说念主股份为主）；大量商品贸易                  限制默契期末，永昌控股的主要金钱为股权投资（以平直持有和 主要金钱的规模及散布       通过永昌新材料障碍持有的刊行东说念主股权为主）、地盘、房屋建筑                  物   最近一年的主要财务数据如下（母公司报表）：                                                             单元：元            神色                           2023 年 12 月 31 日/2023 年度            总金钱                                        265，470，497.13            净金钱                                         81，062，885.02         营业收入                                          108，617，021.46            净利润                                         14，971，853.99 公司称呼             海南永昌新材料有限公司                  海南省澄迈县老城镇老城开发区南一环路 600 米处南侧海南生态 注册地址                  软件园 C 地块一期 C02 栋 成立日期             1999 年 4 月 14 日 法定代表东说念主            傅昌宝 注册成本             3，800.00 万元东说念主民币 实成绩本             3，800.00 万元东说念主民币                  许可神色：货品相差口；时刻相差口（照章须经批准的神色，经                  相干部门批准后方可开展操办步履）一般神色：有色金属合金销                  售；金属材料销售；电子产物销售；电子元器件制造；有色金属 操办范围             合金制造；金属材料制造；非居住房地产租借；工业自动遏抑系                  统装配销售；塑料成品销售；合成纤维销售；针纺织品及原料销                  售；化工产物销售（不含许可类化工产物）；建筑掩盖材料销售                  （除许可业务外，可自主照章操办法律法则非壅塞或限制的神色） 统一社会信用代码         91330382712576518Y 股权结构             永昌控股持股 55.50%，傅昌宝持股 44.50% 杭州团员顺新材料股份有限公司                           可转机公司债券召募说明书 主要业务            股权投资（以持有刊行东说念主股份为主）；有色金属贸易                 限制默契期末，永昌新材料的主要金钱为股权投资（以所持有的 主要金钱的规模及散布                 刊行东说念主股权为主）   最近一年的主要财务数据如下（母公司报表）：                                                             单元：元            神色                     2023 年 12 月 31 日/2023 年度           总金钱                                         247，165，522.67           净金钱                                         149，933，552.32           营业收入                                        275，293，250.80           净利润                                          64，691，622.47 （三）公司履行遏抑东说念主基本情况   公司履行遏抑东说念主为傅昌宝先生，男，1969 年 12 月诞生，中国国籍，领有澳 大利亚永久居留权，大专学历，曾任浙江省乐清市第十三、十四届东说念主大代表。1995 年 8 月于今，历任温州永昌控股有限公司履行董事兼总司理、海南永昌新材料有 限公司履行董事兼总司理等；2002 年 10 月至 2016 年 8 月，任杭州永昌实业有 限公司履行董事兼总司理；2015 年 5 月于今，任东莞宇球电子股份有限公司董 事；2020 年 11 月至 2023 年 8 月，任杭州聚丰企业管理有限公司履行董事兼总 司理；2013 年 11 月，团员顺有限成立，自成立至 2016 年 3 月任有限公司阶段 董事长；2016 年 3 月于今，任股份公司董事长。 （四）公司履行遏抑东说念主对其他企业的投资情况   限制本召募说明书签署日，除永昌控股、永昌新材料、团员顺过甚子公司外， 履行遏抑东说念主遏抑的其他企业如下：                                                           单元：万元        公司称呼          与刊行东说念主的关联关系          注册成本             履行业务 内蒙古团员顺新材料有限公司        永昌控股遏抑的企业           50，000.00      无履行操办   此外，公司履行遏抑东说念主傅昌宝还持有永昌实业 50%股权：                                                           单元：万元    公司称呼            与刊行东说念主的关联关系            注册成本             履行业务 杭州永昌实业有限公司       履行遏抑东说念主理有 50.00%股权            500.00      房屋出租   除上述企业外，公司履行遏抑东说念主及主要股东投资的其他企业的情况如下：       杭州团员顺新材料股份有限公司                    可转机公司债券召募说明书                                                     单元：万元          公司称呼         与刊行东说念主的关联关系         出资额         履行业务       东莞市宇正创业投资合                    履行遏抑东说念主参股 4.22%的企业      5，300.00    投资       伙企业（有限合伙）       （五）控股股东、履行遏抑东说念主理有的刊行东说念主股份质押情况         限制 2023 年 12 月 31 日，公司主要股东永昌控股、永昌新材料及履行遏抑       东说念主傅昌宝共计质押 1，977.00 万股公司股份，占其所持公司股份比例为 17.96%，       占公司总股本比例为 6.26%；该质押系傅昌宝、永昌控股、永昌新材料、万泓、       金建玲、王维荣为公司上次公开刊行可转债所提供的担保，履行由永昌控股以其       持有的 1，977.00 万股团员顺股票进走运行质押的方式履行。除此之外，永昌新材       料、永昌控股、傅昌宝不存在其他股份质押、冻结情况。       四、默契期内公司、控股股东、履行遏抑东说念主、董事、监事、高级管理       东说念主员、其他核心东说念主员作出的重要承诺过甚履行情况       （一）本次刊行前作出的重要承诺及履行情况         默契期内，公司及主要股东永昌控股和永昌新材料、履行遏抑东说念主、董事、监       事、高级管理东说念主员不存在未履行向投资者作出的公开承诺的情形。相干承诺内容       及履行情况如下：                                             承诺奏效            履行 承诺方                 主要承诺内容                           承诺期限                                              时刻             情况                           股份限售的承诺        本东说念主在公司初度公开刊行前所平直或障碍持有的公司股份，也不        由公司回购该部分股份。        价均低于刊行价（若刊行东说念主股票在此时间发生派息、送股、成本        公积转增股本等除权除息事项的，刊行价应相应调养，下同），        或者上市后 6 个月期末（如该日不是交易日，则为该日后第一个 履行控                                      2020 年 6           正常        交易日）收盘价低于刊行价的情形，本东说念主所持公司股票的锁如期                  永恒有用 制东说念主                                        月 18 日            履行        限自动延长 6 个月，且不因职务变更或去职等原因而隔断履行。        上海证券交易所荟萃竞价交易、大量交易平台、契约转让或上海        证券交易所允许的其他方式减持公司股份。上述锁如期届满后的        两年内，本东说念主与本东说念主遏抑的温州市永昌贸易有限公司、温州永昌        控股有限公司三方共计通过上海证券交易所荟萃竞价交易、大量        交易平台减持公司股份的总和不得超过公司股份总和的 10%，且       杭州团员顺新材料股份有限公司                 可转机公司债券召募说明书                                         承诺奏效           履行 承诺方               主要承诺内容                        承诺期限                                          时刻            情况      减持公司股份的价钱不得低于刊行价。在本东说念主担任公司董事、监      事、高级管理东说念主员时间，每年转让的股份不超过本东说念主平直或障碍      持有公司股份总和的 25%；离任后半年内，不转让本东说念主平直或间      接持有的公司股份。      市公司股东、董监高减持股份的多少顺序》、上海证券交易所《上      市公司股东及董事、监事、高级管理东说念主员减持股份实施确定》以      及畴昔时时发布实施的、须适用的对于股份锁定、减持和信息披      露的法律、法则、规章、范例性文献和上海证券交易所自律性规      范的顺序，若该等顺序与上述承诺存在不同之处，本东说念主将严格按      该等法律、法则、规章、范例性文献和上海证券交易所自律性规      范的顺序履行。      理本公司在刊行东说念主初度公开刊行前所平直或障碍持有的刊行东说念主      股份，也不由刊行东说念主回购该部分股份。      收盘价均低于刊行价（若刊行东说念主股票在此时间发生派息、送股、      成本公积转增股本等除权除息事项的，刊行价应相应调养，下      同），或者上市后 6 个月期末（如该日不是交易日，则为该日后      第一个交易日）收盘价低于刊行价的情形，本公司所持刊行东说念主股      票的锁如期限自动延长 6 个月。      过上海证券交易所荟萃竞价交易、大量交易平台、契约转让或上 主要股 海证券交易所允许的其他方式减持刊行东说念主股份。上述锁如期届满 2020 年 6              正常                                                 永恒有用   东  后的两年内，温州永昌控股有限公司、温州市永昌贸易有限公司      月 18 日          履行      与傅昌宝三方共计通过上海证券交易所荟萃竞价交易、大量交易      平台减持刊行东说念主股份的总和不得超过刊行东说念主股份总和的 10%，且      减持刊行东说念主股份的价钱不得低于刊行价。      市公司股东、董监高减持股份的多少顺序》、上海证券交易所《上      市公司股东及董事、监事、高级管理东说念主员减持股份实施确定》以      及畴昔时时发布实施的、须适用的对于股份锁定、减持和信息披      露的法律、法则、规章、范例性文献和上海证券交易所自律性规      范的顺序，若该等顺序与上述承诺存在不同之处，本公司将严格      按该等法律、法则、规章、范例性文献和上海证券交易所自律性      范例的顺序履行。      管理本东说念主在公司初度公开刊行前所平直或障碍持有的公司股份，      也不由公司回购该部分股份。 持有公 价均低于刊行价（若刊行东说念主股票在此时间发生派息、送股、成本 司股份 公积转增股本等除权除息事项的，刊行价应相应调养，下同）， 2020 年 6              正常                                                 永恒有用 的董事、 或者上市后 6 个月期末（如该日不是交易日，则为该日后第一个    月 18 日          履行  高管  交易日）收盘价低于刊行价的情形，本东说念主所持公司股票的锁如期      限自动延长 6 个月，且不因职务变更或去职等原因而隔断履行。      上海证券交易所荟萃竞价交易、大量交易平台、契约转让或上海      证券交易所允许的其他方式减持公司股份，且上述锁如期届满后       杭州团员顺新材料股份有限公司                  可转机公司债券召募说明书                                           承诺奏效           履行 承诺方                 主要承诺内容                        承诺期限                                            时刻            情况        的两年内，本东说念主减持公司股份的价钱不得低于刊行价。在本东说念主担        任公司董事、监事、高级管理东说念主员时间，每年转让的股份不超过        本东说念主平直或障碍持有公司股份总和的 25%；离任后半年内，不转        让本东说念主平直或障碍持有的公司股份。        市公司股东、董监高减持股份的多少顺序》、上海证券交易所《上        市公司股东及董事、监事、高级管理东说念主员减持股份实施确定》以        及畴昔时时发布实施的、须适用的对于股份锁定、减持和信息披        露的法律、法则、规章、范例性文献和上海证券交易所自律性规        范的顺序，若该等顺序与上述承诺存在不同之处，本东说念主将严格按        该等法律、法则、规章、范例性文献和上海证券交易所自律性规        范的顺序履行。        管理本东说念主在公司初度公开刊行前所平直或障碍持有的公司股份，        也不由公司回购该部分股份。        上海证券交易所荟萃竞价交易、大量交易平台、契约转让或上海        证券交易所允许的其他方式减持公司股份。在本东说念主担任公司董        事、监事、高级管理东说念主员时间，每年转让的股份不超过其平直或 持有公    障碍持有公司股份总和的 25%；离任后半年内，不转让平直或间 司股份    接持有的公司股份。                                  永恒有用                                         月 18 日           履行 的监事    3、除此之外，本东说念主还将严格投诚中国证券监督管理委员会《上        市公司股东、董监高减持股份的多少顺序》、上海证券交易所《上        市公司股东及董事、监事、高级管理东说念主员减持股份实施确定》以        及畴昔时时发布实施的、须适用的对于股份锁定、减持和信息披        露的法律、法则、规章、范例性文献和上海证券交易所自律性规        范的顺序，若该等顺序与上述承诺存在不同之处，本东说念主将严格按        该等法律、法则、规章、范例性文献和上海证券交易所自律性规        范的顺序履行。                      上市后三年内稳固股价的承诺      在公司触及稳固股价措施的启动条件时，如公司、公司履行遏抑      东说念主、董事（不含颓落董事）、高级管理东说念主员未按上述要求采选稳      定股价的具体措施，公司、公司履行遏抑东说念主、董事（不含颓落董      事）、高级管理东说念主员承诺接受以下管制措施： 公司及      （1）公司、公司履行遏抑东说念主、董事（不含颓落董事）、高级管 履行控      理东说念主员将在公司股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未 制东说念主（包      采选上述稳固股价措施的具体原因并向公司股东和社会公众投 括其控      资者说念歉。 制且持      （2）自稳固股价措施的启动条件触发之日起，公司董事会应在 2020 年 6               正常 有公司                                                3年 股份的      履行后续法律模范。董事会不履行上述义务的，全体董事以上一 企业）、      年度薪酬为限对股东承担补偿背负。 非颓落      （3）履行遏抑东说念主负有增持股票义务，但未按顺序建议增持设想 董事、高      和（或）未履行实施增持设想的，公司有权责令履行遏抑东说念主在限  管      期内履行增持股票义务。履行遏抑东说念主仍不履行的，每违背一次，      应向公司按如下公式测算支付现款补偿：履行遏抑东说念主最低增持金      额（东说念主民币 500 万元）减去其履行增持股票金额（如有）。履行      遏抑东说念主拒不支付现款补偿的，公司有权扣减其应向履行遏抑东说念主支       杭州团员顺新材料股份有限公司                 可转机公司债券召募说明书                                          承诺奏效              履行 承诺方                主要承诺内容                           承诺期限                                           时刻               情况        付的现款分成，履行遏抑东说念主屡次违背上述顺序的，现款补偿金额        累计计较。        （4）公司董事（不含颓落董事）、高级管理东说念主员负有增持股票        义务，但未按顺序建议增持设想和（或）未履行实施增持设想的，        公司有权责令董事（不含颓落董事）、高级管理东说念主员在限期内履        行增持股票义务。公司董事（不含颓落董事）、高级管理东说念主员仍        不履行，应向公司按如下公式测算支付现款补偿：每名董事、高        级管理东说念主员最低增持金额（上年度现款薪酬总和的 20%）减去其        履行增持股票金额（如有）。公司董事（不含颓落董事）、高级        管理东说念主员拒不支付现款补偿的，公司有权扣减其应向该董事、高        级管理东说念主员支付的薪酬。        公司董事（不含颓落董事）、高级管理东说念主员拒不履行顺序的股票        增持义务情节严重的，履行遏抑东说念主、董事会、监事会、半数以上        的颓落董事有权提请股东大会开心更换相干董事，公司董事会有        权解聘相干高级管理东说念主员。        公司在初度公开刊行并上市后三年内新聘请的董事（不含颓落董        事）、高级管理东说念主员亦应当投诚上述对于公司董事（不含颓落董        事）、高级管理东说念主员的义务及背负的顺序，且须在公司慎重聘请        之前签署与前述稳固股价措施相干的承诺函，不然不得聘请为公        司董事、高级管理东说念主员。公司及公司履行遏抑东说念主、现有董事、高        级管理东说念主员将促使该新聘请的董事、高级管理东说念主员凭据前述稳固        股价措施相干要求作出承诺。                   主要股东的持股意向及减持意向的承诺        份，本东说念主将严格投诚已作出的股份锁定承诺，在锁如期内，不转        让或者寄托他东说念主管理本东说念主在公司初度公开刊行前所平直或障碍        持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。        上海证券交易所荟萃竞价交易、大量交易平台、契约转让或上海        证券交易所允许的其他方式减持公司股份。上述锁如期届满后的        两年内，本东说念主与本东说念主遏抑的温州市永昌贸易有限公司、温州永昌        控股有限公司三方共计通过上海证券交易所荟萃竞价交易、大量        交易平台减持公司股份的总和不得超过公司股份总和的 10%，且        减持公司股份的价钱不得低于刊行价（若公司股份在该时间内发        生派息、送股、成本公积转增股本等除权除息事项的，刊行价应 履行控                                      2020 年 6          正常        相应调养）。                                       永恒有用 制东说念主                                        月 18 日           履行        减持价钱等方面投诚相干法律、行政法则、部门规章、范例性文        件以及上海证券交易所轨则顺序，包括但不限于：        （1）在职意一语气 90 日内，采选荟萃竞价交易方式减持股份的总        数不得超过公司股份总和的 1%；        （2）在职意一语气 90 日内，采选大量交易方式减持股份的总和不        得超过公司股份总和的 2%；        （3）采选契约转让方式减持公司股份的，单个受让方的受让比        例不得低于公司股份总和的 5%，且若通过契约转让方式致使本        东说念主理股比例低于 5%的，则在减持后 6 个月内，本东说念主采选荟萃竞        价交易方式陆续减持的，在职意一语气 90 日内的减持股份数不得        超过公司股份总和的 1%。       杭州团员顺新材料股份有限公司                  可转机公司债券召募说明书                                           承诺奏效           履行 承诺方                 主要承诺内容                        承诺期限                                            时刻            情况        履行信息败露义务。若本东说念主通过荟萃竞价交易方式减持公司股        份，将在初度减持前 15 个交易日事先败露减持设想公告，并履        行事中、过后败露义务；通过其他方式减持公司股份的，将在减        持前 3 个交易日公告减持设想。        市公司股东、董监高减持股份的多少顺序》、上海证券交易所《上        市公司股东及董事、监事、高级管理东说念主员减持股份实施确定》以        及畴昔时时发布实施的、须适用的对于股份锁定、减持和信息披        露的法律、法则、规章、范例性文献和上海证券交易所自律性规        范的顺序，若该等顺序与上述承诺存在不同之处，本东说念主将严格按        该等法律、法则、规章、范例性文献和上海证券交易所自律性规        范的顺序履行。        份，本方将严格投诚已作出的股份锁定承诺，在锁如期内，不转        让或者寄托他东说念主管理本方在公司初度公开刊行前所平直或障碍        持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。        上海证券交易所荟萃竞价交易、大量交易平台、契约转让或上海        证券交易所允许的其他方式减持公司股份。上述锁如期届满后的        两年内，温州永昌控股有限公司、温州市永昌贸易有限公司与傅        昌宝三方共计通过上海证券交易所荟萃竞价交易、大量交易平台        减持公司股份的总和不得超过公司股份总和的 10%，且减持公司        股份的价钱不得低于刊行价（若公司股份在该时间内发生派息、        送股、成本公积转增股本等除权除息事项的，刊行价应相应调        整）。        减持价钱等方面投诚相干法律、行政法则、部门规章、范例性文        件以及上海证券交易所轨则顺序，包括但不限于：        （1）在职意一语气 90 日内，采选荟萃竞价交易方式减持股份的总 主要股                                    2020 年 6          正常        数不得超过公司股份总和的 1%；                           永恒有用  东                                      月 18 日           履行        （2）在职意一语气 90 日内，采选大量交易方式减持股份的总和不        得超过公司股份总和的 2%；        （3）采选契约转让方式减持公司股份的，单个受让方的受让比        例不得低于公司股份总和的 5%，且若通过契约转让方式致使本        方持股比例低于 5%的，则在减持后 6 个月内，本方采选荟萃竞        价交易方式陆续减持的，在职意一语气 90 日内的减持股份数不得        超过公司股份总和的 1%。        履行信息败露义务。若本方通过荟萃竞价交易方式减持公司股        份，将在初度减持前 15 个交易日事先败露减持设想公告，并履        行事中、过后败露义务；通过其他方式减持公司股份的，将在减        持前 3 个交易日公告减持设想。        市公司股东、董监高减持股份的多少顺序》、上海证券交易所《上        市公司股东及董事、监事、高级管理东说念主员减持股份实施确定》以        及畴昔时时发布实施的、须适用的对于股份锁定、减持和信息披        露的法律、法则、规章、范例性文献和上海证券交易所自律性规       杭州团员顺新材料股份有限公司                可转机公司债券召募说明书                                         承诺奏效              履行 承诺方               主要承诺内容                           承诺期限                                          时刻               情况        范的顺序，若该等顺序与上述承诺存在不同之处，本方将严格按        该等法律、法则、规章、范例性文献和上海证券交易所自律性规        范的顺序履行。                        幸免同行竞争的承诺        称为“团员顺”）之外的其他企业现在莫得、将来也不屈直或间        接从事与团员顺现有及将来从事的业务组成同行竞争的任何活        动，并倨傲对违背上述承诺而给团员顺酿成的经济损失承担补偿 履行控    背负。                              2020 年 6          正常                                                    永恒有用 制东说念主     2、对本东说念主平直或障碍遏抑的除团员顺之外的其他企业，本东说念主将      月 18 日           履行        通过派出机构和东说念主员（包括但不限于董事、司理）以及本东说念主控股        地位使该等企业履行本承诺函中与本东说念主相通的义务，保证不与聚        合顺组成同行竞争，并倨傲对违背上述承诺而给团员顺酿成的经        济损失承担补偿背负。        子公司（如有，以下统称为“团员顺”）现有及将来从事的业务        组成同行竞争的任何步履，并倨傲对违背上述承诺而给团员顺造        成的经济损失承担补偿背负。 主要股                                     2020 年 6          正常  东                                       月 18 日           履行        通过派出机构和东说念主员（包括但不限于董事、司理）以及本方控股        地位使该等企业履行本承诺函中与本方相通的义务，保证不与聚        合顺组成同行竞争，并倨傲对违背上述承诺而给团员顺酿成的经        济损失承担补偿背负。                     范例和减少关联交易的承诺        对关联方以及关联交易已进行了齐备、详备地败露。除刊行东说念主首        次公开刊行股票并上市招股说明书等刊行东说念主本次刊行上市相干        文献中也曾败露的关联交易外，本东说念主/本公司以及遏抑或施加重        大影响的除刊行东说念主过甚控股子公司外（如有，下同）的其他公司        过甚他关联方与刊行东说念主过甚控股子公司之间不存在其他任何依        照法律法则和中国证券监督管理委员会、上海证券交易所的关系        顺序应败露而未败露的关联交易。        过甚控股子公司在业务操办等方面给予本东说念主/本公司以及遏抑或 履行控    施加紧要影响的除刊行东说念主过甚控股子公司外的其他公司过甚他 制东说念主、主   关联方优于颓落第三方的条件或利益。                           永恒有用                                          月 18 日           履行 要股东    3、本东说念主/本公司承诺将切实采选措施尽可能幸免本东说念主/本公司以及        遏抑或施加紧要影响的除刊行东说念主过甚控股子公司外的其他公司        过甚他关联方与刊行东说念主过甚控股子公司之间的关联交易；对于与        刊行东说念主过甚控股子公司操办步履相干的无法幸免或有合理原因        而发生的关联交易，本东说念主/本公司以及遏抑或施加紧要影响的除        刊行东说念主过甚控股子公司外的其他公司将谨守公允、合理的市集定        价原则，并照章签署契约，按照公司顺序、关系法律法则及范例        性文献的相干顺序履行必要模范，不会利用该等关联交易挫伤发        行东说念主及刊行东说念主其他股东利益。        股子公司外的其他公司过甚他关联方监犯占用刊行东说念主过甚控股       杭州团员顺新材料股份有限公司                 可转机公司债券召募说明书                                         承诺奏效              履行 承诺方                主要承诺内容                          承诺期限                                          时刻               情况        子公司资金、金钱的步履，在职何情况下，不要求刊行东说念主过甚控        股子公司违纪向本东说念主/本公司以及遏抑或施加紧要影响的除刊行        东说念主过甚控股子公司外的其他公司过甚他关联方提供任何时局的        担保。        股子公司酿成任何损失的，本东说念主/本公司将承担对刊行东说念主和/或其        控股子公司的挫伤补偿背负。        方以及关联交易已进行了齐备、详备地败露。除刊行东说念主初度公开        刊行股票并上市招股说明书等刊行东说念主本次刊行上市相干文献中        也曾败露的关联交易外，本东说念主以及本东说念主遏抑或施加紧要影响的企        业过甚他关联方与刊行东说念主过甚控股子公司（如有，下同）之间不        存在其他任何依照法律法则和中国证券监督管理委员会、上海证        券交易所的关系顺序应败露而未败露的关联交易。        给予本东说念主以及本东说念主遏抑或施加紧要影响的企业过甚他关联方优        于颓落第三方的条件或利益。        加紧要影响的企业过甚他关联方与刊行东说念主过甚控股子公司之间 董事、监                                    2020 年 6          正常        的关联交易；对于与刊行东说念主过甚控股子公司操办步履相干的无法                永恒有用 事、高管                                     月 18 日           履行        幸免或有合理原因而发生的关联交易，本东说念主以及本东说念主遏抑或施加        紧要影响的企业将谨守公允、合理的市集订价原则，并照章签署        契约，按照公司顺序、关系法律法则及范例性文献的相干顺序履        行必要模范，不会利用该等关联交易挫伤刊行东说念主及刊行东说念主股东利        益。        监犯占用刊行东说念主过甚控股子公司资金、金钱的步履，在职何情况        下，不要求刊行东说念主过甚控股子公司违纪向本东说念主以及本东说念主遏抑或施        加紧要影响的企业过甚他关联方提供任何时局的担保。        司酿成任何损失的，本东说念主将承担对刊行东说念主和/或其控股子公司的        挫伤补偿背负。                   填补答复措施大约得到切实履行的承诺        干扰公司操办管理步履，不会侵占公司利益。        职责，宝贵公司和全体股东的正当权益。        也不采选其他方式挫伤公司利益。 履行控    4、本东说念主将严格投诚公司的预算管理，本东说念主的任何职务消费步履 制东说念主、主   均将在为履行本东说念主职责之必须的范围内发生，并严格接受公司监                永恒有用                                       月 18 日              履行 要股东    督管理，幸免奢靡或超前消费。        费步履。        度与公司填补答复措施的履行情况相挂钩。       杭州团员顺新材料股份有限公司                可转机公司债券召募说明书                                         承诺奏效              履行 承诺方               主要承诺内容                           承诺期限                                          时刻               情况        （如有）与公司填补答复措施的履行情况相挂钩。        案，并倨傲投赞好意思票（如有投票权）。        有其他要求的，且上述承诺弗成得志监管机构的相干要求时，本        东说念主承诺届时将按摄影干顺序出具补充承诺。        本东说念主如违背上述承诺，将投诚如下管制措施：        资者说念歉。        合理的原理的，因此取得收益归公司统统，公司有权要求本东说念主于        取得收益之日起 10 个使命日内将违背承诺所得支付到公司指定        账户。        有限公司暂不领取现款分成，且本东说念主暂不领取 50%薪酬，公司有        权将应付的现款分成和 50%薪酬给予暂时截留，直至本东说念主履行履        行承诺或违背承诺事项排除。        法承担连带补偿背负。        采选其他方式挫伤公司利益。        动。        的履行情况相挂钩。 董事、高                                    2020 年 6          正常  管                                       月 18 日           履行        件与公司填补答复措施的履行情况相挂钩。        如违背上述承诺，将投诚如下管制措施：（1）本东说念主将在股东大        会及中国证监会指定的败露媒体上公开说明未履行承诺的具体        原因并向公司股东和社会公众投资者说念歉；（2）本东说念主暂不领取        现款分成和 50%的薪酬，公司有权将应付本东说念主的现款分成和本东说念主        持股公司的现款分成中包摄于本东说念主的部分，以及 50%的薪酬给予        暂时截留，直至本东说念主履行履行承诺或违背承诺事项排除。                        未履行承诺的管制措施        股东大会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公开说明未履        行承诺的具体原因并向股东和社会公众投资者说念歉。        中遇到损失的，本公司将照章向投资者补偿相干损失。 公司     （1）在证券监督管理部门或其他有权部门认定本公司招股说明                永恒有用                                          月 18 日           履行        书存在差错纪录、误导性述说或者紧要遗漏后 10 个交易日内，        本公司将实时启动补偿投资者损失的相干使命。        （2）如果本公司未履行招股说明书败露的承诺事项，对酿成公        司未履行该等承诺的步履负有个东说念主背负的董事、监事、高级管理        东说念主员调减或停发薪酬或津贴。 履行控    1、如果本东说念主或永昌控股、永昌贸易未履行招股说明书败露的承     2020 年 6          正常                                                    永恒有用 制东说念主、主   诺事项，本东说念主及永昌控股、永昌贸易将在股东大会及中国证券监      月 18 日           履行       杭州团员顺新材料股份有限公司                   可转机公司债券召募说明书                                            承诺奏效           履行 承诺方                 主要承诺内容                         承诺期限                                             时刻            情况 要股东    督管理委员会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向        股东和社会公众投资者说念歉。        使刊行东说念主或者其他投资者遇到损失的，本东说念主或永昌控股、永昌贸        易将照章向刊行东说念主或者其他投资者补偿相干损失。        得收益的，本东说念主或永昌控股、永昌贸易所取得的收益归刊行东说念主所        有，并在取得收益的五个交易日内将所获收益支付给刊行东说念主指定        账户。        或永昌控股、永昌贸易持有的刊行东说念主初度公开刊行股票前股份在        履行完毕前述补偿背负之前不得转让，同期刊行东说念主有权扣减本东说念主        或永昌控股、永昌贸易所获分派的现款红利用于承担前述补偿责        任。        书败露的承诺事项，给刊行东说念主或投资者酿成损失的，本东说念主及永昌        控股、永昌贸易承诺照章承担连带补偿背负。        大会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公开说明未履行承        诺的具体原因并向股东和社会公众投资者说念歉。        同期本东说念主理有的刊行东说念主股份（若有）不得转让，暂不领取刊行东说念主        分派利润中属于本东说念主部分，直至本东说念主履行完成相干承诺事项。 董事、监                                    2020 年 6          正常 事、高管                                     月 18 日           履行        失的，本东说念主将向刊行东说念主或者投资者照章承担补偿背负。        的收益归刊行东说念主统统，并在取得收益的五个交易日内将所获收益        支付给刊行东说念主指定账户。        诺。                                            承诺奏效           履行 承诺方                 主要承诺内容                         承诺期限                                             时刻            情况                     摊薄即期答复采选填补措施的承诺        司利益；        施完毕前，若中国证监会作出对于填补答复措施过甚承诺的其他        新的监管顺序的，且上述承诺弗成得志中国证监会该等顺序时， 履行控        本东说念主/本企业承诺届时将按照中国证监会的最新顺序出具补充承 2020 年 12             正常 制东说念主、主                                               永恒有用        诺；                             月 25 日              履行 要股东        本东说念主/本企业对此作出的任何关系填补答复措施的承诺，若本东说念主/        本企业违背该等承诺并给公司或者投资者酿成损失的，本东说念主/本        企业倨傲照章承担对公司或者投资者的补偿背负。        动作填补答复措施相干背负主体之一，若违背上述承诺或拒不履       杭州团员顺新材料股份有限公司                   可转机公司债券召募说明书                                           承诺奏效              履行 承诺方                  主要承诺内容                          承诺期限                                            时刻               情况         行上述承诺，本东说念主/本企业开心按照中国证监会和上海证券交易         所等证券监管机构按照其制定或发布的关系顺序、轨则，对本东说念主         /本企业作出相干处罚或采选相干管理措施。         益，也不采选其他方式挫伤公司利益；         消费步履；         司填补答复措施的履行情况相挂钩； 董事、高                                   2020 年 12            正常         的行权条件与公司填补答复措施的履行情况相挂钩；                      永恒有用  管                                      月 25 日              履行         施完毕前，若中国证监会作出对于填补答复措施过甚承诺的其他         新的监管顺序的，且上述承诺弗成得志中国证监会该等顺序时，         本东说念主承诺届时将按照中国证监会的最新顺序出具补充承诺。         动作填补答复措施相干背负主体之一，若违背上述承诺或拒不履         行上述承诺，本东说念主开心按照中国证监会和上海证券交易所等证券         监管机构按照其制定或发布的关系顺序、轨则，对本东说念主作出相干         处罚或采选相干管理措施。                    参与上次可转债刊行认购情况及相干承诺         承诺参与认购刊行东说念主上次公开刊行的可转债，具体认购金额将根         据市集情况、本次刊行具体决议、其资金景色及《证券法》、《可 持股 5%   转机公司债券管理办法》等相干顺序确定；在上次可转债认购前 以上股     后 6 个月内，其不存在减持刊行东说念主股票或已刊行可转债的设想或                      已履 东、傅昌    安排；其将严格投诚短线交易、内幕交易等相干顺序。其中持股                 6 个月   行完                                            月4日 宝、毛新    5%以上股东永昌控股、永昌贸易系履行遏抑东说念主傅昌宝平直或间                        毕  华      接遏抑 100%股权的企业，履行遏抑东说念主将凭据自身情况采用上述         主体（永昌贸易、永昌控股或其本东说念主）中一个或多个主体参与本         次可转债认购。 除傅昌 宝、毛新                                                      上次可转   已履 华外的     不参与认购刊行东说念主本次公开刊行的可转债，亦不会寄托其他主体      2022 年 3                                                      债刊行期   行完 其他董     参与认购刊行东说念主本次公开刊行的可转债                  月4日                                                        间    毕 事、监 事、高管       （二）本次刊行所作出的重要承诺情况          公司于 2023 年 5 月 10 日召开第三届董事会第十五次会议，审议通过了《关       于公司向不特定对象刊行可转机公司债券摊薄即期答复、采选填补措施及相干主       体承诺（二次阅兵版）的议案》。          公司董事、高级管理东说念主员对公司填补即期答复措施大约得到切实履行作出如       下承诺： 杭州团员顺新材料股份有限公司            可转机公司债券召募说明书   “1、本东说念主承诺不无偿或以不刚正条件向其他单元或者个东说念主输送利益，也不 采选其他方式挫伤公司利益； 措施的履行情况相挂钩； 与公司填补答复措施的履行情况相挂钩； 国证监会作出对于填补答复措施过甚承诺的其他新的监管顺序的，且上述承诺不 能得志中国证监会该等顺序时，本东说念主承诺届时将按照中国证监会的最新顺序出具 补充承诺。   动作填补答复措施相干背负主体之一，若违背上述承诺或拒不履行上述承 诺，本东说念主开心按照中国证监会和上海证券交易所等证券监管机构按照其制定或发 布的关系顺序、轨则，对本东说念主作出相干处罚或采选相干管理措施。”   公司主要股东永昌控股及永昌新材料、履行遏抑东说念主傅昌宝对公司填补即期回 报措施大约得到切实履行作出如下承诺：   “1、本东说念主/本企业承诺不越权干扰公司操办管理步履，不会侵占公司利益； 国证监会作出对于填补答复措施过甚承诺的其他新的监管顺序的，且上述承诺不 能得志中国证监会该等顺序时，本东说念主/本企业承诺届时将按照中国证监会的最新 顺序出具补充承诺； 对此作出的任何关系填补答复措施的承诺，若本东说念主/本企业违背该等承诺并给公 司或者投资者酿成损失的，本东说念主/本企业倨傲照章承担对公司或者投资者的补偿 背负。   动作填补答复措施相干背负主体之一，若违背上述承诺或拒不履行上述承 杭州团员顺新材料股份有限公司                      可转机公司债券召募说明书 诺，本东说念主/本企业开心按照中国证监会和上海证券交易所等证券监管机构按照其 制定或发布的关系顺序、轨则，对本东说念主/本企业作出相干处罚或采选相干管理措 施。” 五、董事、监事、高级管理东说念主员过甚他核心东说念主员 （一）现任董事、监事、高级管理东说念主员过甚他核心东说念主员基本情况      公司现任董事会由 7 名董事组成，包括 3 名颓落董事，基本情况如下： 序号    姓名      性别   年齿        职务             任职时间      公司现任监事会由 3 名监事组成，包括 1 名职工代表监事，基本情况如下： 序号    姓名      性别   年齿        职务             任职时间      公司现任共有 2 名高级管理东说念主员，基本情况如下： 序号    姓名      性别   年齿        职务             任职时间                         副总司理、董事会秘                          书、财务总监      限制本召募说明书签署日，公司共有 2 名其他核心东说念主员，均为核心时刻东说念主员， 基本情况如下： 序号    姓名      性别   年齿               职务 杭州团员顺新材料股份有限公司                             可转机公司债券召募说明书 （二）现任董事、监事、高级管理东说念主员过甚他核心东说念主员的简历    傅昌宝，男，1969 年 12 月诞生，中国国籍，领有澳大利亚永久居留权，大 专学历，曾任浙江省乐清市第十三、十四届东说念主大代表。1995 年 8 月于今，历任 温州永昌控股有限公司履行董事兼总司理、海南永昌新材料有限公司履行董事兼 总司理等；2002 年 10 月至 2016 年 8 月，任杭州永昌实业有限公司履行董事兼 总司理；2015 年 5 月于今，任东莞宇球电子股份有限公司董事；2020 年 11 月至 团员顺有限成立，自成立至 2016 年 3 月任有限公司阶段董事长；2016 年 3 月至 今，任股份公司董事长。    毛新华，男，1965 年 10 月诞生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历， 达锦纶股份有限公司时刻员、车间主任、副总司理，兼任江门市好意思达高分子新材 料有限公司总司理；2013 年 11 月至 2016 年 3 月，任有限公司阶段研发中心主 任；2016 年 3 月于今，任股份公司董事、总司理、研发中心主任。    姚双燕，女，1979 年 7 月诞生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。 副总司理、董事会文告、财务总监。    傅永宾，男，1969 年 7 月诞生，中国国籍，无境外永久居留权，高中学历。 任公司总司理助理；2022 年 4 月于今，任公司董事。    陈勇，男，1956 年 10 月诞生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。 任迪拜 Al-ShirawiGrop of Companies 司帐；1994 年 2 月至 2016 年 10 月，任浙江 财经大学副熏陶；2017 年 2 月至 2020 年 1 月，任新疆理工学院科学时刻学院副 熏陶、教授督导；2019 年 4 月于今，任浙江普康生物时刻股份有限公司颓落董 杭州团员顺新材料股份有限公司                    可转机公司债券召募说明书 事；2020 年 8 月于今，任贝隆精密科技股份有限公司颓落董事；2020 年 9 月至 江永坚新材料科技股份有限公司颓落董事；2018 年 6 月于今，任公司颓落董事。      俞婷婷，女，1982 年 2 月诞生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。 伙东说念主；2021 年 3 月于今，任君亭旅馆集团股份有限公司颓落董事；2018 年 6 月 于今，任公司颓落董事。      杜淼，女，1971 年 4 月诞生，中国国籍，无境外永久居留权，研究生学历。 年 3 月，任杭州沃蓝建设科技有限公司监事；2018 年 6 月于今，任公司颓落董 事。      沈红燕，女，1982 年 5 月诞生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。 年 9 月至 2015 年 5 月，任浙江锦远新材料股份有限公司团员车间时刻员；2015 年 5 月于今，任公司分娩部副司理；2022 年 4 月于今，任公司监事会主席。      罗小虎，男，1985 年 11 月诞生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。 供应链负责东说念主；2022 年 7 月于今，任公司监事。      沈琴，女，1987 年 7 月诞生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。 专员；2011 年 6 月至 2014 年 3 月，任和合科技集团有限公司时刻开发部部长助 理，2014 年 4 月至 2015 年 9 月，任杭州钱江电气集团股份有限公司研发中心文 员、圭臬化专职东说念主员；2015 年 11 月于今，历任公司研发中心文员、研发管办主 任、研发中心主任助理；2020 年 9 月于今，任公司监事。 杭州团员顺新材料股份有限公司                   可转机公司债券召募说明书   毛新华，总司理，请参见本节之“五/（二）/1、董事简历”。   姚双燕，副总司理、董事会文告、财务总监，请参见本节之“五/（二）/1、 董事简历”。   毛新华，研发中心主任，请参见本节之“五/（二）/1、董事简历”。   李晓光，男，1971 年 9 月诞生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历， 化学纤维厂分娩部主任；2006 年 6 月至 2009 年 10 月，任锦隆化纤有限公司聚 合车间主任；2009 年 11 月至 2014 年 9 月，任浙江华建尼龙有限公司质检部经 理。2014 年 11 月于今，任公司研发中心副主任、时刻开发部负责东说念主；2016 年 3 月至 2022 年 4 月，任公司监事会主席。 （三）董事、监事、高级管理东说念主员过甚他核心东说念主员默契期内的变动情况   （1）2021 年头，公司董事会由傅昌宝、毛新华、姚双燕、郑安东、陈勇、 俞婷婷、杜淼 7 名董事组成，其中傅昌宝为董事长，陈勇、俞婷婷、杜淼为颓落 董事。   （2）2022 年 4 月 18 日，公司第二届董事会期满换届，公司召开 2021 年年 度股东大会，选举傅昌宝、毛新华、姚双燕、傅永宾为公司第三届董事会非颓落 董事，选举陈勇、俞婷婷、杜淼为公司第三届董事会颓落董事。   （1）2021 年头，公司监事会由李晓光、沈晓伟、沈琴 3 名监事组成，其中 李晓光为监事会主席，沈琴为职工代表监事。   （2）2022 年 4 月 18 日，公司第二届监事会期满换届，公司召开 2021 年年 度股东大会，选举沈红燕、王子溢为公司第三届监事会非职工代表监事，与公司 司第三届监事会，其中沈红燕为监事会主席。 杭州团员顺新材料股份有限公司                      可转机公司债券召募说明书     （3）2022 年 7 月 5 日，由于王子溢因个东说念主原因辞去监事职务，公司召开 2022 年第二次临时股东大会，补选罗小虎为第三届监事会监事。     （1）2021 年头，公司高级管理东说念主员包括毛新华、姚双燕和陈树峰。其中， 毛新华为总司理，姚双燕为副总司理、董事会文告，陈树峰为财务总监。     （2）2022 年 4 月 18 日，因公司董事会、监事会到期换届，公司召开第三 届董事会第一次会议，审议通过《对于聘请毛新华为公司总司理的议案》、《关 于聘请姚双燕为公司财务负责东说念主、副总司理的议案》和《对于聘请姚双燕为公司 董事会文告的议案》，开心聘请毛新华为总司理、姚双燕为财务总监兼董事会秘 书，陈树峰不再担任财务总监。 术东说念主员未发生变动。 （四）董事、监事、高级管理东说念主员过甚他核心东说念主员薪酬情况 酬劳总额（包括领取的年薪、奖金及津贴等）情况如下：  姓名           职务                           薪酬总额（万元/税前）      其他关联单元领薪 傅昌宝          董事长                   89.02      否 毛新华     董事、总司理、核心时刻东说念主员              37.12      否         董事、副总司理、董事会文告、 姚双燕                                24.86      否              财务总监 傅永宾           董事                   36.96      否 陈   勇       颓落董事                    6.67      否 俞婷婷         颓落董事                    6.67      否 杜   淼       颓落董事                    6.67      否 沈红燕         监事会主席                  27.11      否 罗小虎           监事                    9.56      否 沈   琴         监事                   14.87      否 李晓光     原监事会主席、核心时刻东说念主员              26.09      否 杭州团员顺新材料股份有限公司                                 可转机公司债券召募说明书  姓名                职务                               薪酬总额（万元/税前）                 其他关联单元领薪               共计                              285.61           - （五）现任董事、监事、高级管理东说念主员过甚他核心东说念主员持股情况     默契期各期末，公司现任董事、监事、高级管理东说念主员过甚他东说念主员持有公司股 份情况如下：                                                                单元：万股  姓名            职务           2023 年末          2022 年末          2021 年末 傅昌宝            董事长           11，008.46         11，951.69           11，951.69         董事、总司理、核心技 毛新华                              200.00           200.00             200.00            术东说念主员         董事、副总司理、董事 姚双燕                                      -                -                -          会文告、财务总监 傅永宾            董事                     6.91             6.91             1.91 陈   勇         颓落董事                       -                -                - 俞婷婷           颓落董事                       -                -                - 杜   淼         颓落董事                       -                -                - 沈红燕           监事会主席                      -                -                - 罗小虎            监事                        -                -                - 沈   琴          监事                        -                -                - 李晓光       核心时刻东说念主员                     42.00         42.00              42.00 注：傅昌宝持股数包含其本东说念主平直持有的 1，500.00 万股和通过永昌控股、永昌新材料障碍持 有的 9，508.46 万股。 （六）董事、监事、高级管理东说念主员过甚他核心东说念主员兼职情况     限制 2023 年 12 月 31 日，除公司过甚控股子公司职务外，公司的董事、监 事、高级管理东说念主员过甚他核心东说念主员对外兼职情况如下： 姓名      公司职务         兼职单元             兼职单元任职            兼职单元与公司关系                温州永昌控股有限公司        履行董事兼总司理              公司主要股东                海南永昌新材料有限公 傅昌宝     董事长                      履行董事兼总司理              公司主要股东                司                东莞宇球电子股份有限                              公司履行遏抑东说念主傅昌                                  董事                公司                                      宝障碍参股的公司                乐簇新创管理合伙企业                              曾为子公司山东团员 傅永宾      董事                      履行事务合伙东说念主                （有限合伙）                                  顺参股股东 杭州团员顺新材料股份有限公司                         可转机公司债券召募说明书 姓名      公司职务      兼职单元            兼职单元任职   兼职单元与公司关系                浙江邦达财务征询有限                               履行董事兼总司理                公司                浙江普康生物时刻股份                               颓落董事                有限公司                        除担任公司董事外无 陈   勇   颓落董事                贝隆精密科技股份有限                  其他关联关系                               颓落董事                公司                浙江永坚新材料科技股                               颓落董事                份有限公司                国浩讼师（杭州）事务                               合伙东说念主讼师        无关联关系                所 俞婷婷     颓落董事                君亭旅馆集团股份有限                  除担任公司董事外无                               颓落董事                公司                          其他关联关系 杜   淼   颓落董事   浙江大学           副熏陶          无关联关系     除上述兼职情况除外，公司董事、监事及高级管理东说念主员未在其他单元任职。     公司总司理、副总司理、财务总监和董事会文告等高级管理东说念主员不存在在控 股股东、履行遏抑东说念主过甚遏抑的其他企业中担任除董事、监事除外的其他职务的 情况。 （七）公司对董事、高级管理东说念主员过甚他职工的激励情况     限制本召募说明书签署日，公司无触及董事、高级管理东说念主员过甚他职工的激 励情况。 六、刊行东说念主所处行业基本情况     公司业务聚焦尼龙切片界限。默契期内，公司主要从事聚酰胺 6 切片（俗称 “尼龙 6 切片”）的研发、分娩及销售；同期，本次召募资金投资神色建设完毕 并参预分娩后，公司将领有 8 万吨/年尼龙 66 切片产能，切入尼龙 66 切片的生 产操办界限。     凭据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），尼龙 6 和尼龙 66 切片界限 均属于大类“化学原料和化学成品制造业”之子类“低级形态塑料及合成树脂制 造”及“合成纤维单（团员）体制造”（代码 C2651、代码 C2653）；凭据《上 市公司行业分类指引》，公司所处行业为“C 制造业”中的“C26 化学原料和化 学成品制造业”。 杭州团员顺新材料股份有限公司                  可转机公司债券召募说明书 （一）刊行东说念主所属行业监管体制和监管政策的变化   现在，从事尼龙 6、尼龙 66 切片分娩操办相干行业主要由政府部门和行业 协会分别进行宏不雅管理和行业自律管理，相干企业的具体业务和分娩操办则基于 市集化方式运行。   公司所属行业的宏不雅监管职能部门为发改委、工信部，主要负责研究和制定 行业产业政策及行业发展操办、新建及技改神色的立项审批、携带行业时刻法则 和行业圭臬的拟定，以及对行业内企业的经济运行景色、时刻进步、能耗管理和 产业当代化进行宏不雅管理和携带。此外，国度及省市各级环保部门、救急管理部 门对公司分娩操办当中的环境保护和安全分娩使命具有监督管理职能。   除行业主管部门外，中国石油和化学工业蚁集会动作公司所属行业的宇宙性 自律组织，在政府与企工作单元之间阐述协调作用。中国石油和化学工业蚁集会 于 2001 年 4 月 28 日在北京成立，是石油和化工行业具有就业和一定管理职能的 宇宙性、轮廓性的组织，负责开展行业经济发展观测研究，向政府建议关系经济 政策和立法方面的观点与建议；开展行业统计观测使命，建立统计观测轨制；参 与制定行业操办，对行业内紧要投资与开发、时刻改造、时刻引进神色进行前期 论证；加强行业自律，范例行业步履，宝贵市集刚正竞争；参与制定、阅兵国度 圭臬和行业圭臬，组织贯彻实施并进行监督等事务。   （1）主要法律、法则   行业监管主要触及的是清洁能源、安全分娩、环境保护等方面的法律法则， 主要如下： 类别   序号             法律法则称呼               实施日 法律   3    《中华东说念主民共和国安全分娩法》（2021 年修正）     2021 年 9 月 杭州团员顺新材料股份有限公司                         可转机公司债券召募说明书 类别    序号                法律法则称呼                  实施日             《石油化学工业浑浊物排放圭臬》（GB 31571-2015）   2019 年 1 月 14             修改单（征求观点稿）                          日颁布 法则     3    《能源效率记号管理办法》                      2016 年 6 月      限制本召募说明书签署日，刊行东说念主所属行业的法律法则未发生紧要不利变 化。      （2）相干产业政策      除平直受化学原料和化学成品制造业政策影响外，由于尼龙 6、尼龙 66 切 片的卑劣应用界限主要为化纤和工程塑料界限，卑劣相干界限的产业政策对行业 的健康发展也会起到重要的促进和引导作用。连年来，与公司所处行业和卑劣行 业发展相干的产业政策主要有： 序号         称呼    颁布单元    颁布时刻        触及相干行业的主要内容                                   在鞭策先进产业集群建设方面，建议要                                   加将近素资源引进力度和更新速率，完                                   善产业链条，升级制造才调，优化产物                                   结构。同期，建议了高品质非织造布、      《产业用纺织品                 工信部、发             安全防护与救急赈济用纺织品、航空航                  改委               天用高性能纺织品、海洋产业与渔业用      的携带观点》                                   纺织品、医疗健康用纺织品、交通运输                                   及安全器具用纺织品、土工建筑用纺织                                   品、过滤用纺织品等 8 个重心界限的提                                   升行动                                   要围绕新一代信息时刻、生物时刻、新                                   能源、高端装备等策略性新兴产业，增      《对于“十四五”               工信部、发               加有机氟硅、聚氨酯、聚酰胺等材料品      推动石化化工行      业高质地发展的                 门                 学品、工业特种气体、高性能橡塑材料、      携带观点》                                   高性能纤维、生物基材料、专用润滑油                                   脂等产物                                   提高旧例纤维附加值。罢了旧例纤维高                                   品质、智能化、绿色化分娩，开发超仿                                   真、原液着色等辞别化、功能性纤维产      《对于化纤工业                 工信部、发             品，栽种功能纤维性能和品质稳固性，                  改委               拓展功能性纤维应用界限，鞭策生物医      导观点》                                   用纤维产业化、高端化应用。加强分娩                                   全进程质地管控，促进优质产物供给，                                   得志消费升级和个性化需求 杭州团员顺新材料股份有限公司                             可转机公司债券召募说明书 序号       称呼         颁布单元    颁布时刻         触及相干行业的主要内容                                       实施大量基础材料巩固栽种行动，引导                                       企业在优化分娩工艺的基础上，利用工      《“十四五”原        工信部、科             业互联网等新一代信息时刻，栽种先进      划》             自然资源部             有稀贵金属材料、特种工程塑料、高性                                       能膜材料、纤维新材料、复合材料等综                                       合竞争力      《重心新材料首                                       耐高温尼龙材料、尼龙及复合材料、EPS      批次应用示范指                                       料      版）》                                       鞭策产业基础高级化。实施纺织产业基                                       础才调栽种工程，加速补都基础纤维材                                       料、基础零部件、基础软件、基础工艺                                       和产业时刻基础等短板。      《纺织行业“十 中国纺织工      四五”发展节录》 业蚁集会                                       弱技艺和短板时刻攻关，高性能纤维特                                       定品种、高功能性复合材料和纺织制成                                       品、纺织装备基础件短板等冉冉罢了技                                       术自主可控                                       “十四五”时期将推动实施八大重心工      《纺织行业“十                          程，其中“纺织消费品多功能化开发重                     中国纺织工                     业蚁集会      携带观点》                            高强、弹性、低熔点等功能聚酰胺纤维                                       纺织品                                       对峙“五化”时刻进步标的。其中在功                                       能化方面，放浪开发用于航空、航天、                                       国防军工及汽车、高铁、家电、通信、                                       当代农业及日常生活及节能环保、新能      《塑料加工业                           源、高端装备制造业等界限所需要的具                     中国塑料加                     工工业协会      操办携带观点》                          温、阻燃、耐磨、耐腐蚀、导电、绝缘、                                       导热等性能的薄膜、容器、零配件、日                                       用品、工程塑料等塑料成品；在轻量化                                       方面，放浪开发塑料成品在得志所需功                                       能前提下的减再行时刻                                       重心产物发展标的中，包含了可辐照改                                       性聚酰胺（PA）专用树脂；共挤及双拉                                       薄膜、汽车管路及发动机、照明、电子                                       电器等工程塑料用高圮绝、高强度聚酰      《塑料加工业                           胺等专用树脂；功能性双向拉伸尼龙薄                     中国塑料加                     工工业协会      创新携带观点》                          性体；汽车发动机及发动机周边/零部件                                       用聚酰胺材料，汽车管路系统用耐温聚                                       酰胺材料；LED 支架用耐高温聚酰胺材                                       料；锂电板封装用 BOPA 薄膜等相干原                                       材料及成品      《产业结构调养                          将长碳链尼龙、耐高温尼龙等新式聚酰      目 录 （ 2019 年                     胺开发与分娩；阻燃、抗静电、抗紫外、 杭州团员顺新材料股份有限公司                          可转机公司债券召募说明书 序号       称呼     颁布单元     颁布时刻         触及相干行业的主要内容       本）》                          抗菌、相变储能、光致变色、原液着色                                    等辞别化、功能性化学纤维的高效柔性                                    化制备时刻；智能化、超仿真等功能性                                    “3.3.1.1 工程塑料制造”中的“PA6                                    聚酰胺树脂（PA6）（工程塑料和双向                                    拉伸薄膜用）”、“PA6 聚酰胺工程塑                                    料”、“PA66 聚酰胺树脂（PA66）（不       《策略性新兴产                      统计尼龙 66 盐、锦纶制造用树脂）”、       业分类（2018）》                   “PA66 工程塑料”、“共聚尼龙及改                                    性材料和成品”和“高温尼龙（HTPA）                                    （耐高温尼龙、高流动性尼龙、导热尼                                    龙材料等改性产物）”等被确定为策略                                    性新兴产业      默契期内，新出台的一系列相干行业政策连接以荧惑从业企业升级制造能 力，聚焦高端产物，优化产业结构。各项产业政策故意于行业罢了可连接发展， 行业政策环境未发生紧要不利变化。 （二）刊行东说念主所属行业的发展情况和畴昔发展趋势      尼龙（Nylon）即聚酰胺，又被称为耐纶、锦纶（国内），英文称呼 Polyamide， 简称尼龙，指主链含有重迭的酰胺基团（-NHCO-）的一类线型高分子。      尼龙产业眷属广阔，产物种类繁多，主要有尼龙 6、尼龙 66、尼龙 610、尼 龙 11、尼龙 12 五大品种；除五大品种外，还有尼龙 1010、尼龙 4、尼龙 8、尼 龙 9、尼龙 810 及多样共聚改性尼龙产物。尼龙五大主要品种和应用如下： 序号    尼龙产物种类        功能本性                   主要应用界限                               用作纤维成品，如服装、面料、箱                强度小且较为优柔，熔点低，  包、轮胎帘子布、传送带、运输带、                和耐溶剂性          汽车、铁路等工程塑料成品或食                               品、药品包装等薄膜成品                               用作高级纤维成品，如户外指示、                               内衣、瑜伽服等高级品牌；用作各                               种机械和电器零件，其中包括轴                自润性、耐摩擦性好，弹性好、                               承、齿轮、滑轮泵叶轮、叶片、高                               压密封圈、垫、阀座、衬套、输油                硬度、刚性最高，韧性最低                               管、贮油器、绳子、传动带、砂轮                               胶粘剂、电板箱、电器线圈、电缆                               接头等 杭州团员顺新材料股份有限公司                        可转机公司债券召募说明书 序号    尼龙产物种类         功能本性               主要应用界限                相对密度较小，吸水性低于尼                龙 66 和尼龙 6，尺寸稳固性好，                成型加工容易。机械强度近于        用于制造机械、交通业的零部件，                尼龙 66 跟尼龙 6。能耐强碱，    电子工业中的绝缘材料、面貌壳体                比双 6 和单 6 更耐普通弱酸，                但易溶于甲酸                具有吸水率低、耐油性好、耐                                     用来制作汽车输油管、刹车管、枪                低温、易加器具有、质地轻、                耐腐蚀、不易疲困开裂、密封                                     海底光缆、电缆的保护材料等                性好、阻力小等优点                                     用于水量表和其他买卖开发、光                吸水率低，尺寸稳固性好、相        纤、电缆套、机械凸轮、汽车、滑                对密度小；耐低温性优良、熔        动机构以及轴承等，还可用于汽车                点低，优柔性、化学稳固性、        燃油输送管、汽车制动刹车管、空                耐油性、耐磨性均较好           调管、空压开发软管、工业用高压                                     液压管、管快速接头等      在多样尼龙产物当中，尼龙 6、尼龙 66 是用量最大的两类尼龙产物，约占 尼龙总消费量的 90%。在尼龙产业链当中，尼龙 6 切片是流畅上游己内酰胺等化 工原料和卑劣应用界限的中间产物，所以己内酰胺为原料加入一定量的助剂，在 一定的工艺条件下进行团员并经注带、切粒、萃取和干燥等过程而制成的尼龙材 料。在己内酰胺本性、团员反应等工艺过程遏抑、辅料添加等因素退换下，尼龙 应用界限的具体需求。尼龙 6 材料的民用需乞降工业需求占比基本相通，民用纤 维约占尼龙 6 总需求的 50%，是尼龙 6 最主要的应用界限，其余 50%的需求来 自工业纤维、工程塑料和薄膜界限。 杭州团员顺新材料股份有限公司              可转机公司债券召募说明书   尼龙 66 切片是流畅上游己二胺、己二酸等化工原料和卑劣应用界限的中间 产物，是先将己二胺和己二酸中庸成尼龙 66 盐，然后用尼龙 66 盐通过一语气团员 并经注带、切粒、干燥等过程而制成的尼龙材料。尼龙 66 的卑劣应用界限包括 工程塑料和纤维，与尼龙 6 存在一定不异性，关联词刻下两者的具体应用场景存在 各异：尼龙 66 举座上相对尼龙 6 在强度、耐磨和耐热性等方面推崇更佳，因此 其在工程塑料、工业用丝等工业界限具有愈加平凡的运用，约有 90%的尼龙 66 材料运用在工业界限，其中工程塑料约占尼龙 66 需求的 60%，为刻下尼龙 66 最主要的应用界限；尼龙 66 现在在民用纤维界限的使用比重约为 10%，尼龙 66 纤维结晶紧密，且相对尼龙 6 更为优柔亲肤，在纤维透气性、耐磨性和对温度、 日照的顺应性方面更优，是用于户外指示、瑜伽服和品牌衣饰的高级纤维和面料 的优良原材料。 杭州团员顺新材料股份有限公司                 可转机公司债券召募说明书   本次召募资金投资神色“年产 8 万吨尼龙新材料（尼龙 66）神色”建设完 毕并参预分娩后，公司将切入尼龙 66 切片的分娩操办界限，因此关系尼龙 66 行 业基本情况，请见本召募说明书“第七节 本次召募资金运用”之“二、召募资 金投资神色实施的相干布景”之“（二）尼龙 66 产业”。   （1）各人尼龙 6 行业发展概况   尼龙 6 和尼龙 66 是尼龙产业用量最大的细分界限，两者的发展与全体尼龙 产业的举座发展血肉相连。举座上看，各人尼龙工业起步于二十世纪三四十年代， 产业发展主要经历了两个阶段。   第一阶段：20 世纪 30 年代至 60 年代，是尼龙产业的工业化起步及快速发 展阶段，以主流品种的开发为主要特征。其中，尼龙 66 和尼龙 6 是最早被发明 的尼龙材料，是尼龙产业起步的标志性事件。1935 年，好意思国科学家卡罗瑟斯利 用己二酸和己二胺合成了尼龙 66，杜邦公司于 1938 年将尼龙 66 工业化；1938 年，德国科学家 P.Schlack 研发告成尼龙 6，法本公司（是拜耳、巴斯夫、赫斯特 等公司的前身）于 1943 年将尼龙 6 工业化。随后，尼龙 610、尼龙 11、尼龙 12 杭州团员顺新材料股份有限公司                             可转机公司债券召募说明书 等材料也冉冉罢了了研发扩充。这一时期亦然尼龙 6、尼龙 66 产业的起步和快 速发展阶段，陪同分娩工艺时刻的约束熟习，尼龙 6、尼龙 66 产物在国外的生 产规模约束扩大，质地约束栽种，应用界限逐步扩充。    第二阶段：20 世纪 70 年代于今，是尼龙产业的时刻进步及产物升级阶段， 以新产物、改性产物开发为主。这一阶段，各人主要尼龙分娩商积极入辖下手开发更 加先进的分娩工艺和性能愈加优良的改性产物，产物用途也由尼龙纤维向工程塑 料、薄膜等多用途界限发展。跟着合成与改性时刻的进步，世界各大尼龙分娩企 业争相参预东说念主力、财力资源，积极研发尼龙新品种，以得志卑劣应用新界限新市 场。连年来，巴斯夫公司、帝斯曼公司、沙特创新塑料公司、朗盛公司、罗地亚 公司、日本宇部工业公司等尼龙主要分娩企业均开发出一系列尼龙新产物（如尼 龙 6T、尼龙 9T、芳纶、芳砜纶等）和改性品种（如增强尼龙、增韧尼龙、导电 尼龙、阻燃尼龙等）。    ①时刻相对熟习，各人尼龙 6 产业整合全面提速    经过近 80 年的发展，刻下尼龙 6 原料和切片的分娩时刻和工艺相对熟习。 连年来国外市集新增尼龙 6 产能有限，各人范围内产业整合成为主流，世界各大 尼龙跨国公司都开展了大规模的业务剥离和机构重组，向规模化、荟萃化、专科 化、高时刻含量化标的发展，产业和产物布局向更大、更深标的迈进。早在 2003 年，巴斯夫就与霍尼韦尔进行了金钱置换，霍尼韦尔收购了巴斯夫的纤维业务， 巴斯夫则接管了霍尼韦尔的工程塑料业务。2010 年荷兰帝斯曼和日本三菱化学 就交换聚碳酸酯和尼龙业务将强合同，帝斯曼公司将聚碳酸酯业务与三菱化学株 式会社的尼龙业务交换，使帝斯曼初度同期取得尼龙 6 和尼龙 66 两伟业务。    ②各人尼龙 6 市集规模稳步增长，中国事最大需求国    凭据国表里市集调研机构统计，各人尼龙市集和尼龙 6 市集的需求正在稳步 增长。市集规模方面，凭据 Grand view research 发布的《Nylon Market Size， Share， Global Industry Report， 2020-2027》，2019 年各人尼龙市集规模约为 281.5 亿好意思元， 掂量 2027 年各人尼龙市集规模将达到 470 亿好意思元，年均复合增长率为 6.5%。    在刻下尼龙市集中，尼龙 6 是需求量最大的尼龙团员物。据 IHS Market 统 杭州团员顺新材料股份有限公司                          可转机公司债券召募说明书 计，各人尼龙 6 的表不雅消费量在 2020-2024 年掂量将以 5%的复合年增长率陆续 增长，2021 年各人尼龙 6 需求规模达到 636 万吨，掂量 2024 年各人尼龙 6 需求 规模将达到 713 万吨。    从地区市集来看，中国事各人最大的尼龙 6 需求国。据 Pci Wood Mackenzie 发布的《2016 World PA6 & PA66 Supply/Demand Report》默契娇傲，早在 2016 年中国对尼龙 6 的需求量已达到了 2，480.19 千吨，占据各人尼龙 6 需求接近一半 傍边的水平。2010 年-2021 年，我国尼龙 6 切片表不雅消费量从 162.5 万吨增长至    ③尼龙 6 纤维界限需求稳步增长，非纤维界限掂量成为畴昔增长主要能源    多样尼龙 6 材料的分娩时刻、分娩工艺仍在约束创新和完善，尼龙 6 成品的 用途也向更盛大界限发展。现在不才游需求结构中，民用纤维仍为尼龙 6 最主要 的卑劣应用界限，占比在 50%傍边。畴昔，尼龙 6 纤维将在得志民用纺织界限基 本需要的同期，向功能化、各异化标的发展，约束丰富使用场景，以得志消费者 日益增长的精细化、个性化衣饰需求。    在尼龙非纤维行业，由于改性后的尼龙成品具有耐磨、抗震、耐腐蚀等本性， 尼龙产物用途由化纤约束向工程塑料、薄膜以及塑料合金等多用途发展，成为以 塑代木、以塑代钢、以塑代瓷的典型替代材料，掂量非纤维行业（工程塑料和薄 膜/柔性包装）将成为畴昔十年的主要增长能源。凭据 Markets and Markets 研究 数据，2018 年各人工程塑料市集规模约为 817 亿好意思元，至 2023 年各人市集规模 将达 1，151 亿好意思元，因此，工程塑料市集规模的连接增长将故意于尼龙 6 市集需 求的进一步扩大。薄膜市集规模的扩大也将故意于尼龙 6 在包装材料等界限应用 场景的加多，据 Giiresearch 研究数据，2017 年各人 BOPA 薄膜市集规模达到 22 亿好意思元，掂量 2017-2022 年 BOPA 薄膜市集的复合年增长率将达到 8.8%；连年 来，跟着 BOPA 薄膜行业时刻约束发展和产物包装要求的栽种，BOPA 薄膜在包 装界限有望对传统塑料薄膜进行替代，同期预制菜、生鲜冷链、软包锂电板等新 兴界限也约束涌现，BOPA 薄膜的市集需求有望呈现加速增长态势。 杭州团员顺新材料股份有限公司                可转机公司债券召募说明书   （2）我国尼龙 6 行业发展概况   我国的尼龙工业起步于二十世纪 50 年代，经过近六十年的发展，现在我国 尼龙 6 分娩时刻相对熟习，原材料己内酰胺也基本罢了自食其力，且质地约束提 升，我国尼龙 6 分娩才调逐年栽种，尼龙 6 卑劣应用界限约束由尼龙纤维界限拓 展至工程塑料及薄膜界限，我国已成各人最大的尼龙 6 消费国。我国尼龙 6 产业 主要经历了三个发展阶段。   第一阶段：起步阶段（1958-80 年代初）。我国于 1958 年从那时的民主德国 引进尼龙 6 团员纺丝开发，在北京合成纤维实验厂建成了第一套尼龙 6 工业分娩 装配，成为我国最早的尼龙分娩企业。在 60 年代，我国又先后引进了一套袖珍 的尼龙 6 长丝分娩线，并建成天津合成纤维厂。在此基础上沈阳化工研究院、黑 龙江化工研究所、锦欧化工场等单元先后开展了对尼龙 6 的研究，通过消化接纳 国外的时刻开发，在山西榆次、湖南岳阳等地建成了一批袖珍的尼龙 6 分娩企业。 但这一阶段，受限于分娩时刻滞后，原材料己内酰胺严重依赖国外，原材料供应 量和成本较高，我国尼龙 6 行业发展精真金不怕火。   第二阶段：初具规模化发展阶段（80 年代初-2000 年）。跟着改变开放的不 断长远，在 80 年代末及 90 年代初，我国先后从欧洲、日本等地引进了一批在当 时具有国际先进水平的己内酰胺和尼龙 6 时刻工艺及分娩装配，这些引进的装配 使我国的尼龙 6 产物在品种、产量、质地、物耗、能耗及经济效益上都得到了较 大的改善和提高。同期，跟着一批初具规模的尼龙 6 团员装配接踵建成并投产， 我国的尼龙 6 工业形成了一定例模，并基本形成了规格、门类较多，民用丝、产 业用丝等均可分娩的产业结构。但由于国内分娩时刻和产能受限，尼龙 6 上游原 料己内酰胺仍受制于国外企业，制约了产业的发展。   第三阶段：快速发展阶段（21 世纪初--于今），这一阶段我国尼龙 6 产业发 展主要呈现国产化进程加速、产物质地约束栽种、产量及消费量稳步增长等特征。 材料己内酰胺产业的大发展；2010 年我国国内己内酰胺产量初度高于当年入口 量，到 2021 年我国己内酰胺产量占各人比重超过 60%，为我国尼龙 6 行业的发 杭州团员顺新材料股份有限公司                  可转机公司债券召募说明书 展挣脱了原材料桎梏。与此同期，21 世纪初，跟着我国“100～200 吨/天”尼龙 质地发展的快车说念。因此在快速发展阶段，尼龙 6 切片分娩的原材料瓶颈基本被 破裂，尼龙 6 切片产量和价钱更具竞争力，卑劣应用界限需求进一步开释，原材 料供给对行业发展影响减轻，行业迎来快速发展周期。      ①国内产量稳步增长，但产物结构以中低端为主      连年来，受益于原料己内酰胺国产供应的瓶颈被破裂，原料自给率大幅提高 以及卑劣界限的快速发展，尼龙 6 团员分娩时刻取得长足进步，我国尼龙 6 行业 快速发展，入口量呈昭着下滑态势，旧例化产物基本以自食其力为主。凭据中国 石油和化学工业蚁集会、海关数据等娇傲，2023 年我国尼龙 6 切片产量约为 497.5 万吨，表不雅消费量约为 471.8 万吨，尼龙 6 切片入口量约为 22.62 万吨，入口依 赖度已下降至 5%傍边。关联词，现在市集上国内中低端产物相对充裕，而高端质 量产物相对较少。受分娩时刻壁垒、开发先进性、原材料质地等因素影响，个别 中高端产物入口依赖度仍较强，高附加值、高时刻含量产物比重低，弗成很好适 应功能性、绿色化、各异化、个性化的消费升级需求。      ②卑劣消费形式仍以纤维为主，工程塑料、薄膜界限应用相对较少      不才游应用方面，尼龙 6 纤维因其优柔、质轻、耐磨、回弹性好等杰出特色， 在纺织品和服装市集界限的需求约束增长，国内尼龙 6 切片也主要应用在尼龙纤 维界限。在工程塑料和薄膜界限，2018 年我国尼龙 6 工程塑料和薄膜的消费量 约占尼龙 6 切片消费量的 30%，而西欧、好意思国、日本等国的工程塑料及薄膜的消 费占比均在 50%以上1。受益于汽车、轨说念交通、电子电器等工业界限的约束进 步，连年来我国尼龙 6 产业在工程塑料和薄膜等界限的应用占比得到了栽种，但 仍相对低于发达国度的水平。      ③卑劣应用趋向精细化、辞别化，对行业产物升级建议新的挑战      连年来，跟着东说念主们生活品质的约束提高，对于高吸湿排汗、抗菌、抗紫外线     数据来源：《合成纤维工业》—我国己内酰胺产业近况及策略发展 杭州团员顺新材料股份有限公司                  可转机公司债券召募说明书 等功能性和辞别化产物的高端需求将会快速增长，分娩高附加值的辞别化、功能 性尼龙已成为行业发展重心标的。受益于团员和纺丝分娩时刻的进步，我国出现 了多样高强、细旦、多孔、异形等辞别化尼龙 6 纤维，但由于开发、时刻壁垒等 限制因素，国内大约多数目分娩功能性、辞别化尼龙 6 纤维的企业数目相对有限； 工程塑料方面，我国尼龙 6 塑料产物基本上荟萃在中、低端市集，高性能尼龙产 品入口量较大，对外依存度较高，尼龙 6 在高端工程塑料方面仍有较大的发展空 间。   ④行业举座发展水平定步栽种，但与国外发达地区仍存在一定差距   跟着近几年尼龙 6 行业发展迅速，产业荟萃度约束栽种，规模经济效益也较 为昭着。一方面企业平均规模约束增大，行业内主要分娩企业产能基本上都达到 业荟萃度约束提高；另一方面由于我国团员时刻水平的提高，分娩装配趋向规模 化、自动化和节能化，分娩效率约束提高，企业规模化效益逐步流露。我国尼龙 产业逐步缩小了与世界水平的差距，但仍然存在着一些问题，如发展方式莫得根 本转变，总体时刻开发才调相对薄弱，自然部分优质企业产物也曾达到了入口替 代水准，但全行业举座来看仍存在产物结构不尽合理的情况，部分高端尼龙界限 仍存在一定依赖，仍有较大的发展空间。   ⑤行业举座发展受高卑劣波动影响较大   尼龙 6 行业的发展不仅取决于行业自身分娩时刻、开发水平影响，同期也取 决于上游原材料的供给及卑劣需求的变化，行业举座发展受高卑劣波动影响较 大。21 世纪以前，受制于我国己内酰胺供应数目和质地限制，国内尼龙 6 切片 行业发展速率较慢。21 世纪入手，我国逐步突破己内酰胺时刻限制，尼龙 6 切 片行业发展后劲逐步开释。跟着国内尼龙 6 分娩装配的陆续投产和团员时刻的进 步，我国尼龙 6 切片产量罢了了快速上升，由 2011 年约 116 万吨增长至 2023 年 约 497.5 万吨，产量增长率举座保持在 10%以上。   己内酰胺是分娩尼龙 6 切片的主要原材料，主要通过“石油——苯——己内 酰胺”的旅途制得，因此默契期内，尼龙 6 切片价钱与己内酰胺价钱血肉相连， 而己内酰胺价钱主要受市集供给和国际油价波动的影响：2021 年，跟着国际油 杭州团员顺新材料股份有限公司                       可转机公司债券召募说明书 价回升，己内酰胺市集价钱高涨，并在 2021 年四季度达到相对高位；2021 年末 至 2023 年末，国际油价受地缘政事、宏不雅经济波动等因素影响出现快速高涨后 逐步回落的趋势，而己内酰胺价钱出现一定的回落。相干趋势如下： 数据来源：中纤网，wind   团职工艺在长达半个多世纪的分娩过程中，经历了从小容量到大容量，从间 歇团员到一语气团员的工艺发展旅途，开发结构约束改进、完善，工艺时刻日趋合 理、熟习。刻下尼龙行业主要的团职工艺为常压单段团员法、二段团员法、间歇 式高压釜团员法、多段一语气团员法等，并辅以固相后缩聚工艺提高产物本性。目 前行业团员时刻和工艺特色情况如下图表所示：    时刻                           特色 常压单段团员法           下的产物，顺应分娩民用丝切片 二段团员法           度可达 3.5 的产物，团员分子量均匀，顺应分娩工业用产物 间歇式高压釜聚   工艺天真，便于更换产物，自动化程度低，己内酰胺损耗较高，顺应生 正当        产小批量、多品种工程塑料级切片           团员时刻短，团员物粘度高，工艺独到，开发复杂，建设用度高，分娩 多段一语气团员法           成本高，考试期长   上述团职工艺均为国际著明企业核心时刻，代表了行业内最高分娩工艺，不 同企业凭据产物定位、类型等采用采选不同的团员时刻。刻下公司凭据产物定位， 不同分娩线分别采选二段法或常压单段团员法动作主要团职工艺。 杭州团员顺新材料股份有限公司            可转机公司债券召募说明书   （1）周期性   尼龙行业呈现一定周期性，从行业景气度的角度看，尼龙切片行业的景气度 取决于行业产能及原材料价钱两因素的叠加情况，行业低产能、原材料廉价钱， 行业景气度相对较高；行业高产能、原材料高价钱，行业景气度相对较低。   （2）区域性   尼龙切片行业存在较为权贵的区域性特征。在尼龙 6 切片行业，凭借在各人 范围内的市集和劳能源成本的上风，现在我国尼龙 6 切片产量占各人比重超过 内尼龙 6 切片分娩企业主要荟萃在山东、江苏、浙江、福建、广东等省份，企业 通过选址在附进供应商或客户的方式进一步度德量力运输成本，呈现出一定程度的地 域聚积效应。   （3）季节性   尼龙切片平凡应用于尼龙纤维、工程塑料和薄膜等界限，跟着季节的变换， 卑劣的服装、掩盖、汽车等界限可能受个别特殊季节的影响存在一定的波动，但 就行业举座而言，不存在昭着的季节性。   （1）采购及销售模式   由于尼龙 6 切片产物价钱受原材料己内酰胺价钱波动影响较大，国巨匠业一 般采选年度合约和一单一谈两种合作模式：   年度合约模式：销售端，与大客户将强年度合约敲定年度交易数目，每月销 售价钱按照“当月己内酰胺价钱（中石化月度结算价钱）+加工费”方式确定； 采购端，凭据销售端年度合约确定原材料己内酰胺采购量，与供应商将强年度合 约，每月按照中石化结算价钱为参考结算。通过此种模式，尼龙 6 切片分娩企业 保障了产物的利润空间，把一部分原料价钱波动风险传递到卑劣。   一单一谈模式：销售端，客户凭据那时需求稀罕下单，两边在市集价钱基础 上协商订价。此种模式由于原料己内酰胺采购价与当日价钱存在差价，存在一定 杭州团员顺新材料股份有限公司                可转机公司债券召募说明书 原材料价钱波动风险；采购端，与供应商一单一谈方式确订价钱。   （2）分娩模式   行业内主要有两种分娩模式，一种是“以销定产”模式，即企业凭据销售计 划和年度销售契约拟定次月销售设想，分娩部凭据其销售设想制定月度分娩计 划，并在履行过程中凭据客户订货变化情况应时调养。   另一种是“以产定销”，即企业保留一定库存，分娩部门凭据市集行情制订 分娩设想，该种模式下企业承受的价钱波动和供求关系变动风险较大。                                       单元：万吨 数据来源：国度统计局、海关网、中国化纤工业协会、中纤网 注：表不雅消费量=产量+入口-出口；入口依赖度=入口量/表不雅消费量。   （1）国内尼龙 6 切片产量约束栽种   连年来，我国尼龙 6 团员时刻进步昭着，国内尼龙 6 团员产业发生较大的变 化，行业结构、企业规模都发生了很大变化，许多规模小、消费高的装配被淘汰， 改步改玉的是日产 100-200 吨的团员装配，分娩已入手向规模化、低消费、高质 量发展。受益于团员时刻进步、原材料己内酰胺供应稳固及卑劣应用界限需求旺 杭州团员顺新材料股份有限公司                 可转机公司债券召募说明书 盛等因素，国内尼龙 6 切片产量稳步增长。与此同期，尽管历史上受分娩时刻、 开发先进性等因素影响，国内尼龙产物结构以中低端为主，高端产物存在一定进 口依赖性，但跟着部分新增产能约束引进先进时刻，产物结构正在冉冉优化，进 口量依赖约束下降。   （2）国内尼龙 6 切片产销增长趋势昭着   新常态下，国内经济稳步增长，住户生流水平约束栽种，我国民用纺丝、工 业用丝、尼龙工程塑料、尼龙薄膜等行业快速发展，推动我国尼龙 6 切片市集需 求稳步增长，尤其是尼龙 6 切片高端产物的需求快速增长。与此同期，跟着国内 团员时刻的进步及己内酰胺供应稳固，国内尼龙 6 切片产物质地和品质约束提 升，国内尼龙 6 切片产物入口依赖度约束责备，替代入口趋势昭着，我国尼龙 6 切片分娩、消费、出口同步增长。   据国度统计局、海关网、中国化纤工业协会统计数据，2010 年我国尼龙 6 切片产量和表不雅消费量分别约为 111.7 万吨和 165.2 万吨，2023 年则分别增长至 约 497.5 万吨和 471.8 万吨，掂量畴昔跟着应用界限的约束拓展，我国尼龙 6 切片产量和销量将陆续保持稳步增长。在相差口方面，2011-2023 年我国尼龙 6 切片入口量、入口依赖度举座呈逐年递减趋势，畴昔跟着国内尼龙 6 分娩才调不 断扩大，产物质能约束提高，国内产物竞争力约束栽种，掂量畴昔尼龙 6 切片产 品将在得志国内中高端市集需求的同期，还将约束扩大国外高端市集供应。   （3）尼龙 6 切片出口增漫空间大   由于历史原因，我国尼龙 6 切片行业永劫刻依赖入口，2010 年以后，跟着 上游原材料供应稳固性栽种和价钱的松动，我国国内尼龙 6 切片产量约束栽种， 入口依赖性大幅下降，同期我国尼龙 6 切片出口举座呈现增长趋势，但举座出口 数目仍较少，尼龙 6 切片产能的加多主要得志国内卑劣需求。   得益于发展中国度尤其是亚洲国度经济发展和消费需求增长，亚太地区也曾 成为刻下尼龙 6 表不雅消费量最大的地区，为国内产物外销提供了市集存量基础。 比较好意思国、德国、比利时等尼龙 6 切片的传统出口大国，我国产物具有昭着的地 理位置上风。与此同期，连年来我国尼龙切片分娩装配投资时刻较短，新投产生 产线具有昭着的开发和时刻上风，产物的稳固性和质地有了较大栽种，许多高端 杭州团员顺新材料股份有限公司              可转机公司债券召募说明书 产物序列已在国内逐步罢了了入口高端产物替代，比较国外部分优质企业也具有 一定的后发上风，掂量畴昔跟着高端尼龙 6 切片产量的进一步栽种，尼龙 6 切片 出口将逐步加多。   （1）故意因素   “十四五”操办时间，尼龙材料和相干的工程塑料、化纤等行业的高质地发 展陆续得到了产业政策的放浪支撑，举例工信部于 2021 年 12 月颁布的《重心新 材料、EPS 蜗轮用尼龙材料等列入先进化工材料；工信部、发改委等 6 部门于 指出，要围绕新一代信息时刻、生物时刻、新能源、高端装备等策略性新兴产业， 加多有机氟硅、聚氨酯、聚酰胺等材料品种规格，加速发展高端聚烯烃、电子化 学品、工业特种气体、高性能橡塑材料、高性能纤维、生物基材料、专用润滑油 脂等产物。   新常态下，国内经济稳步增长，住户生流水平约束栽种，我国民用纺丝、工 业用丝、尼龙工程塑料、尼龙薄膜等行业的发展，推动我国尼龙切片市集需求稳 步增长。   现在，国内尼龙 6 切片主要应用在尼龙纤维、工程塑料和薄膜方面，其中尼 龙纤维界限的应用占主导地位，尼龙纤维需求的增长亦然昔日尼龙 6 需求增长的 主要推能源，掂量畴昔仍将保持平定高涨趋势。在工程塑料和薄膜界限，受益于 汽车、轨说念交通、电子电器等工业界限的约束进步，连年来我国尼龙 6 产业在工 程塑料和薄膜的应用占比得到了栽种，但举座上仍低于发达国度的水平。跟着汽 车工业、高速铁路的赶紧发展、零部件国产化进程加速及尼龙薄膜的进一步普及， 尼龙 6 工程塑料和薄膜的消费量有望保持较快增长的趋势。 杭州团员顺新材料股份有限公司                           可转机公司债券召募说明书   凭据 Pci Wood Mackenzie 发布的《2016 World PA6&PA66 Supply/Demand Report》，亚太地区在各人尼龙消费市集的份额最大，为我国尼龙产业外销提供 了盛大的市集空间。在尼龙 6 切片界限，我国尼龙 6 切片新投产企业在产物质地、 稳固性等方面具有较为昭着的后发上风，我国国里面分高端企业产物与入口高端 产物差距已权贵缩小，部分产物也曾罢了了入口替代。自然受行业历史发展限制， 我国尼龙 6 切片出口量实足值较小，但增速昭着：2013-2023 年，我国尼龙 6 切 片出口从 4.89 万吨增长至 48.34 万吨。跟着国内企业开发先进性上风增强、生 产工艺的约束完善，掂量畴昔尼龙 6 切片外销销量将进一步增长。   在尼龙 6 切片界限，过失原材料己内酰胺于上世纪 90 年代初取得自主时刻 突破，而后己内酰胺分娩才协调尼龙 6 切片的分娩才调在 2011 年~2014 年罢了 了超过式发展，2011 当年国内己内酰胺产能和产量分别为 59 万吨、54 万吨，而 长，增速居国内化工产物前方。2021 年国内己内酰胺产量约 390 万吨，占各人 己内酰胺产量比重超过 60%。跟着国内新建的己内酰胺装配的陆续投产，自给率 逐年上升，高端己内酰胺的紧俏得到了较大缓解，上游原材料的稳固供应酬行业 的发展产生了积极的影响。   我国尼龙产业分娩工艺和分娩时刻在 21 世纪后尤其是连年来取得了快速发 展，行业内新参预分娩线开发和时刻具有较高水准。比较之下，早期投产开发在 产物质地、能耗、工艺遏抑等具有昭着颓势，产物竞争力较低，市集空间逐步被 压缩，靠近淘汰风险，这一趋势也引导行业向高端化、辞别化标的发展。   同期，行业规模经济日益突显、产业荟萃度栽种。跟着尼龙 6 团员时刻进步 昭着，日产 100-200 吨的团员装配纷繁出现，分娩已入手向规模化、低消费、高 质地发展。现在行业内主要分娩企业的产能都达到了 20 万吨/年以上，且国内尼 龙 6 切片分娩区域性散布昭着，主要荟萃在江浙闽鲁一带，产业荟萃度约束提高。 杭州团员顺新材料股份有限公司             可转机公司债券召募说明书   （2）不利因素   尼龙 6 行业利润水平主要取决于上游分娩要素的波动及卑劣需求的变化。己 内酰胺是尼龙 6 产业链中最过失的原材料，属于石油化工界限的细分产物，其市 场价钱易受石油价钱波动而出现较大幅度的波动。   现在，国内尼龙 6 切片主要应用在尼龙纤维、工程塑料和薄膜方面，且尼龙 纤维的应用占主导地位，与世界尼龙 6 切片消费界限比较，我国尼龙 6 产物高端 化滞后，在工程塑料和薄膜界限的应用占比较低。   在尼龙纤维界限，跟着东说念主们生活品质的约束提高，对于高吸湿排汗、抗菌、 抗紫外线等功能性和辞别化产物的高端需求将会快速增长，分娩高附加值的辞别 化、功能性锦纶成为行业发展重心标的。连年来，我国尼龙 6 纤维行业连接快速 发展，自然部分企业也曾入辖下手入手布局特种型、辞别化的产物研发和分娩，但整 体来看受制于高品质切片自给率不足，高附加值、高时刻含量锦纶长丝产物比重 仍然较低。   在工程塑料界限，受益于高速铁路、汽车工业等交通行业的快速发展，具有 耐油、耐热、抗震、防杂音、自熄等特色的特种尼龙逐步受到深爱。自然尼龙应 用平凡，但因时刻壁垒，以高级汽车发动机周边部件为代表的高性能尼龙改性材 料市集，一直被杜邦、巴斯夫、DSM、朗盛和罗地亚等跨国公司操纵。我国在 尼龙工程塑料高端界限发展水平相对过期，产出和自给率仍然较低。 （三）行业竞争形式和刊行东说念主的市集面位   中国尼龙 6 切片行业旧例产物产能膨胀较快，行业竞争日趋横蛮。跟着国度 智能制造、新能源、绿色环保等策略的冉冉鞭策，国度通过节能减排、限制高能 耗等行业圭臬，约束引导行业向时刻、品牌、产物附加值等高水平、良性竞争态 势发展。跟着行业竞争的长远，有行业著明度和相应研发规模实力的企业才能建 立自身的竞争上风，解脱低成本竞争局面，罢了各异化竞争策略，最终取得连接 杭州团员顺新材料股份有限公司                可转机公司债券召募说明书 发展的才调。   刻下我国尼龙 6 切片行业呈现出较为昭着的转型升级趋势，行业内企业主要 不错分为两个眉目，第一眉目是国内少数几家企业通过自主研发和时刻接纳消 化，结合市集需求自主研发出一批领有自主学问产权的尼龙 6 切片产物，在国内 高端市集和国际市集上具有一定的竞争力；第二眉目所以中袖珍尼龙 6 切片企业 或早期投资企业为主，这些企业时刻水平较低，开发靠近升级换代的压力，产物 主要荟萃在中低端，利润率较低，市集竞争横蛮。   公司的管理团队、主要研发东说念主员在尼龙团员及相干界限有二十多年的从业经 历，行业教授丰富，积年来积贮了高超的时刻研发上风。在公司成立后，依托公 司核心研发团队积贮的时刻研发上风，接纳消化伍德伊文达菲瑟公司时刻和工 艺，会通企业自主时刻及工艺，由伍德伊文达菲瑟公司和北京三联虹普新合纤技 术就业股份有限公司定制开发，使公司神色举座时刻、产物质地优于同行业大多 数企业。除此之外，公司结合市集需求，积极藏身于高性能尼龙 6 切片的研发、 分娩和销售，使得公司告成地捕捉到了该界限迅速发展的国内市集空间，产物实 现了入口替代的效果。综上，公司的分娩时刻和产物质能已处于较高水平，产物 质地高于一般的尼龙 6 切片企业，比较高端入口产物亦具有一定竞争力，属于尼 龙 6 切片行业第一眉目企业，位于行业上游泳平。   公司告成收拢了我国尼龙 6 切片行业发展的市集机遇，公司产物的市集面位 逐步夯实栽种。本次召募资金投资神色全面实施以后，公司尼龙 6 切片的分娩能 力和时刻水平将进一步得到栽种，在尼龙 6 切片界限的市集面位将得以巩固和加 强。      （1）外资企业   中国大陆除外的尼龙 6 切片厂家主要荟萃在中国台湾、德国、荷兰等国度和 地区，主要公司情况如下： 杭州团员顺新材料股份有限公司                         可转机公司债券召募说明书   序号                         公司              国度或地区 数据来源：中纤网、Market and Market       力鹏股份从粒子到面料，不错提供客户齐备的就业以及处罚决议。力鹏股份 横跨尼龙、聚酯两大界限，直通切片至纺织品的分娩，垂直整合高卑劣厂体系， 累积了 40 年的时刻。现在，该公司主营业务包括分娩销售化纤切片、原丝、加 工丝，注塑类产物和纺织产物。       巴斯夫是世界最初的化工公司，向客户提供一系列的高性能产物，涵盖化学 品、塑料、本性产物、作物保护产物以及原油和自然气，产物险些用于日常生活 的统统界限，实行一体化理念。巴斯夫在大中华区设有多个分娩基地，其中浦东 分娩基地、漕泾基地等多个分娩基地均建有尼龙材料分娩线。       荷兰皇家帝斯曼集团是一家国际性的养分保健品、化工原料和医药集团，总 部设在荷兰，现在在欧洲、亚洲、南北好意思洲等设有 200 多个机构，在各人领有 斯曼在中国建立的首家尼龙 6 工场。该神色总投资数千万好意思元，主要分娩尼龙 6， 用以得志亚洲尤其是中国高速增长的食物包装、汽车、电器，以过甚他高端市集 对高性能热塑性塑料的需求。帝斯曼是一家在尼龙 6 产业链上罢了了完全整合的 跨国公司，从己内酰胺到团员、到共混，在亚洲、好意思洲和欧洲都有我方的分娩线。       （2）国内企业       国内尼龙 6 切片分娩厂商主要荟萃在广东、福建和长江三角洲等沿海地区， 其中规模较大的如下：  序号                   分娩单元               地舆位置（省市） 杭州团员顺新材料股份有限公司                    可转机公司债券召募说明书  序号               分娩单元              地舆位置（省市） 数据来源：中纤网、中国化学纤维工业协会、公开信息      福建中锦于 2013 年 4 月份注册成立，该公司主要分娩尼龙 6（PA6）切片， 采选 Lurgi 一语气尼龙 6 团员时刻，引进国表里先进的尼龙 6 切片分娩开发。      好意思达股份（股票代码：000782）草创于 1984 年，是宇宙首家引进锦纶 6 生 产开发的厂家，现在已形成高分子团员物为龙头、纤维新材料为主体的产业结构 布局。该公司现在的主营业务为尼龙 6 切片、锦纶长丝和纺织印染布的分娩销售。 好意思达股份名列中国化学纤维行业 10 强企业、宇宙 500 家重心企业和广东省 50 户 工业龙头企业，取得了 AAA+国度质地信用企业称号。      福建锦江成立于 2006 年 4 月，注册资金 5.5 亿东说念主民币，是一家专科从事高 端尼龙纤维研发、分娩与销售的高技术企业。该公司引进德国欧瑞康－巴马格公 司先进开发，确保了分娩物质的稳固，该公司主要产物为：尼龙 6 有光、半消光 与全消光切片；尼龙 6 全拉伸丝（FDY）；尼龙 6 高顺向丝（HOY）；尼龙 6 半延迟纱（POY）；尼龙 66 全拉伸丝（FDY）；尼龙 66 高顺向丝（HOY）； 尼龙 66 半延迟纱（POY）等。      长乐力恒由香港力恒（国际）控股有限公司投资创建，是集锦纶研发、分娩、 销售为一体的高新科技企业，主要分娩辞别化尼龙 6 切片、长丝、高弹丝等产物。 刻下该公司以纤维新材料为主体的产业结构布局，藏身于尼龙材料市集，在尼龙、 氨纶产物等纺织材料进行开发，所分娩的尼龙 6 切片大部分属于私用状态。 杭州团员顺新材料股份有限公司             可转机公司债券召募说明书   恒逸锦纶是一家产业链一体化、石化化纤主业杰出、领有完善治理结构的股 份制企业，该公司竭力于发展成为国际最初、国内一流的石油化工轮廓就业商之 一，该公司操办范围包括辞别化民用高速纺锦纶切片的分娩、加工和销售等。   鲁欧化工（股票代码：000830）是集化工、化肥、装备制造及科技研发于一 体的轮廓性化工企业。该公司领有双氧水→环己酮→己内酰胺→尼龙 6 切片的产 业布局，其中己内酰胺、尼龙 6 切片由其子公司聊城鲁西聚酰胺新材料科技有限 公司分娩和操办。   （1）市集进入壁垒   尼龙行业属于资金密集型行业。尼龙行业，尤其是高端产物对分娩开发、基 础设施建设要求较高，前期筹备资金需求较大。此外，跟着近几年尼龙行业发展 迅速，产业荟萃度约束提高，分娩规模约束扩大，分娩开发趋向自动化、规模化。 因此，新进入的企业需要以大批的资金参预动作保障，形成一定的经济规模，才 能与行业中企业在时刻、成本等方面形成对应的竞争上风，进而组成了尼龙行业 的资金壁垒。   尼龙团员分娩对分娩工艺要求比较高，除通过采购开发、设施获取相干分娩 基础时刻外，分娩的稳固性、创新性对企业工艺积贮依赖较大。尤其是高品质尼 龙切片的研发和分娩，需要分娩各个技艺全面配合，配方、过程遏抑等过失技艺 会在很大程度上平直影响产物的质地和优品率。除此之外，企业在订购开发的同 时时时还需要依据各自产物的工艺时刻要求对订购开发进行定制化改造。对于行 业新进入者来说，因缺少丰富的行业运营教授、时刻积贮，对分娩工艺遏抑、生 产系统设想等方面把控不足，可能导致产物质地和稳固性各异，从而在竞争中处 于颓势。要而论之，尼龙行业有着较高的工艺壁垒。 杭州团员顺新材料股份有限公司                             可转机公司债券召募说明书   近几年，行业内主要分娩企业的团员装配趋向规模化、自动化和节能化，生 产已入手向低消费、高质地发展，分娩效率约束提高，单元投资、能耗和加工成 本约束责备，也曾形成了一定的规模上风。与此同期，跟着尼龙产业冉冉向规模 化、一体化标的发展，部分公司约束向高卑劣产业延迟，拓宽产业链，轮廓实力 和抗风险才调很强，新进入的企业很难与之竞争。因此该行业存在一定的规模壁 垒。      （2）行业利润水平变动趋势及变动原因   己内酰胺是制备尼龙 6 切片的主要原材料，其市集价钱变化在很大程度上影 响卑劣切片分娩行业的利润水平；卑劣应用方面，跟着国度经济转型升级的约束 上前鞭策，举座经济出现了稳中有升的高超发展态势，产业需求约束加多。尼龙 行业利润也与其有较强的关系。在宏不雅经济高超发展、上游原材料供应充足以及 卑劣行业需求加多，尤其是中高端尼龙产物的需求繁荣的布景下，尼龙行业的整 体利润水平有望呈现稳步栽种态势。   现在我国尼龙 6 切片行业的企业利润受高卑劣行业的影响较大，跟着我国经 济转型升级的约束鞭策，行业的举座利润有所加多。   我国尼龙切片行业的上市企业较少，限制 2023 年 12 月 31 日，除团员顺外 尚未有以尼龙切片为单一主业的上市公司。凭据证监会、中国上市公司协会发布 的《上市公司行业分类结果》筛选“化学原料和化学成品制造业”过甚卑劣行业 中与尼龙材料相干上市公司，共有 4 家，其主营业务毛利率水平情况如下：      公司称呼     2023 年度            2022 年度        2021 年度      华鼎股份         尚未败露                18.02%         20.48%      好意思达股份            2.71%             4.52%          9.28%      神马股份           13.33%            16.16%         33.03%      台华新材           21.48%            21.39%         26.06% 杭州团员顺新材料股份有限公司                              可转机公司债券召募说明书   公司称呼        2023 年度             2022 年度         2021 年度       平均            12.51%             15.02%          22.21% 注：上述数据来源自上市公司年度默契。 （四）刊行东说念主所处行业与高卑劣行业之间的关联性及高卑劣行业发展景色   在尼龙产业链当中，尼龙 6 切片是流畅上游化工原料和卑劣应用界限的中间 产物，平直原材料为己内酰胺等有机化工原材料；卑劣为纤维、工程塑料和薄膜 界限的产物分娩商，末端需求面向纺织服装、汽车、轨说念交通、电子电器和塑料 软包装等薄膜界限。    上游主要行业            公司操办产物                     卑劣主要界限       己内酰胺              尼龙 6 切片             纤维、工程塑料、薄膜   高卑劣行业的发展情况和出息参见本节之“六/（二）刊行东说念主所属行业的发 展情况和畴昔发展趋势”，此处进一步说明公司所处行业和高卑劣行业之间的关 联性。   尼龙 6 切片的主要原材料是己内酰胺，己内酰胺主要由苯制取，属于石油化 工生息品。己内酰胺是重要的有机化工原材料之一，其主要用途就是通过团员生 成尼龙 6 切片，因此，尼龙 6 切片行业的发展和己内酰胺行业的发展具有高度关 联性。   我国己内酰胺产业在 21 世纪初取得国产化突破后，近十年永远方于快速发 展阶段，己内酰胺的年产量在 2021 年比较 2011 年增长了约 350 万吨，同期尼龙 制尼龙 6 切片产业发展的瓶颈。   不才游界限，由于尼龙 6 已有 80 多年的历史，其卑劣应用标的较为熟习。 尼龙 6 材料的民用需乞降工业需求占比基本相通，即民用纤维约占尼龙 6 总需求 的 50%，是尼龙 6 最主要的应用界限，其余为工业纤维、工程塑料和薄膜界限的 需求。我国也曾成为尼龙 6 材料的最大需求国，尼龙 6 畴昔需求的增长主要取决 于纤维、工程塑料和薄膜行业的发展出息和我国在相干制造界限竞争力的进一步 杭州团员顺新材料股份有限公司                    可转机公司债券召募说明书 栽种。 七、刊行东说念主主要业务的具体情况 （一）公司主营业务、主要产物情况      默契期内，公司主要从事尼龙 6 切片的研发、分娩和销售。尼龙 6 切片是由 己内酰胺经过团员反应分娩而来，浅薄为白色柱形片状颗粒，被平凡应用于尼龙 纤维（包含民用纤维和工业纤维）、工程塑料和薄膜制造界限，是尼龙工业中链 接化工原料和卑劣应用的中间体。      针对不同的应用界限，公司的主要产物包含纤维级切片、工程塑料级切片、 薄膜级切片三大类，具体产物如下： 序号     系列称呼        产物本性             主要用途                 具有高可纺性、高强度性、   可适用于民用纺丝及工业纺丝材料                 高染色性等特色        的分娩                 具有高强度性、高韧性、    可适用于尼龙复合材料的改性、工程                 磨性等特色          机械零件、电子电器开关和开发等                 具有高双向拉伸性、高强                 性等特色 杭州团员顺新材料股份有限公司                        可转机公司债券召募说明书    默契期内，公司主营业务和主要产物莫得发生紧要变化，其中，纤维级切片 和工程塑料级切片是公司主营业务收入的主要来源，两者共计占主营业务收入的 比重为 94.99%、91.43%和 97.52%。 （二）主要操办模式    公司分娩操办所需的原辅材料基本来源于国内，其中最主要的原材料为己内 酰胺，占公司原材料采购的 95%以上。    刻下公司采购的基本进程如下： 杭州团员顺新材料股份有限公司               可转机公司债券召募说明书       供应商管理               采购进程                           与主要客户签        储备                  订年度契约      供应商资源                           月度销售设想                            和库存量      供应商筛选                制定分娩设想                           制定采购设想       实地打听      及稳固性评估                  与主要供应商                                     市集询价                  将强年度供货                    契约       样品试用                  预支采购款项            将强供货合同                  每月按订单采                                    预支采购款项                     购        及格                           供应商发货                             验货      纳入供应商序        列管理                             入库   供应商管理方面，公司对上游供应商制定了较为严格的管理和检会轨制，通 过实地打听、样品试用等方式考核新加入供应商的产物品质、供货稳固性等，择 优纳入公司供应商管理体系。   采购进程方面，公司凭据年度客户销售合同及分娩月度设想拟定采购设想， 并保留一定量的原料库存以保管分娩的稳固性。公司对主要原材料己内酰胺的采 购主要有“年度采购契约”和“一单一谈”两种方式：年度采购契约模式下，公 司与主要供应商将强年度框架契约，采购数目按照每月具体订单确定，采购价钱 杭州团员顺新材料股份有限公司                          可转机公司债券召募说明书 参照中石化的月度结算价结算，该采购模式与“年度供货”的销售模式相对应； “一单一谈”采购模式下，公司在有采购需求时，采选市集询价方式采用供应商， 结算价钱按照询价时市集价钱确定。   公司基本分娩进程如下：                销售月设想            年度销售设想                分娩设想              原料采购                      原料检察及入库                         领料            按照分娩进程生               分娩过程监控、               产                     检察                      成品检察及定等                         包装                         入库   公司采选以“以销定产”和“以产定销”相结合的分娩模式。“以销定产” 杭州团员顺新材料股份有限公司                可转机公司债券召募说明书 模式下，公司凭据年度供货契约、客户交货期限编制分娩设想，完成分娩后向客 户发货。订单分娩故意于责备公管库存，减少资金占用，主要面向年度销售客户 和合作稳固的大客户。“以产定销”模式下，公司凭据销售设想提前分娩部分型 号切片，然后进行销售，该模式主要面向小产量型号，不错栽种分娩效率，幸免 分娩线在不同型号间频繁切换。   现在，公司主要产物尼龙 6 切片的工艺进程如下图所示：   原料储罐                  加压前团员釜          减压后团员釜  添加剂配置装     置                   萃取液浓缩    包装             萃取及干燥           切粒装配   除上述平直分娩外，公司 2021 年至 2022 年 6 月为应酬产能不足的情况，还 通过平直向供应商采购产成品或寄托加工方式来短期弥补自身产能不足。   公司销售产物为各种型号的尼龙 6 切片，主要以内销为主，默契期内每期外 销收入占当年营业收入比例不超过 15%。公司客户以卑劣工场企业为主，主要采 取直销模式。公司基本销售进程如下： 杭州团员顺新材料股份有限公司                          可转机公司债券召募说明书            前期客户接洽              销售进程                        将强年度供货               客户接洽                          契约                                          将强现单合同                        将强月度订单            客户实地检会                                支付货款或定               试制样品                                  金               客户试样               分娩加工            建立合作关系                出库发货   公司销售有“年度供货”和“现单销售”两种模式：年度供货模式下，公司 与客户将强年度供货框架契约，每月销售数目由当月具体订单确定，结算价钱按 照当月中石化己内酰胺结算价钱加上两边约定的加工费方式确定；现单模式下， 公司采选与客户一单一谈的方式交易，价钱基于那时市集价确定。 （三）刊行东说念主销售情况和主要客户   默契期内，公司产能利用及产销率情况如下：      默契期             产能利用率                  产销率   默契期内，受益于卑劣对产物需求数目的增长和品牌质地上风，公司分娩线 的产能利用率和产物产销率均保管在较高水平。按产物类别辞别，默契期内公司 主营业务收入组成情况如下： 杭州团员顺新材料股份有限公司                                           可转机公司债券召募说明书                                                                               单元：万元  神色           金额            占比          金额            占比               金额           占比 纤维级切片   400，675.00      66.62%     285，454.20     47.32%         278，871.53     52.81% 工程塑料级 切片 薄膜级切片    12，773.04       2.12%      47，211.78        7.83%        23，408.18      4.43% 其他        3，287.23       0.55%       4，485.15        0.74%         3，060.82      0.58%  共计     601，398.03   100.00%       603，226.28    100.00%         528，096.38    100.00%      默契期各期，公司前五大客户的销售金额及占营业收入的比举例下：                                                                               单元：万元          客户称呼                                             销售收入                         占比 义乌华鼎锦纶股份有限公司                                    96，060.33                       15.96% 浙江嘉华特种尼龙有限公司                                    67，253.24                       11.17% 晋江市三福相差口贸易有限公司                                  26，246.33                        4.36% 浙江锦盛控股集团有限公司                                    24，889.54                        4.14% 朗盛集团                                            18，999.63                        3.16%           共计                                    233，449.06                      38.79%          客户称呼                                             销售收入                          占比 义乌华鼎锦纶股份有限公司                                         52，020.66                   8.62% 浙江嘉华特种尼龙有限公司                                         36，385.01                   6.03% 朗盛集团                                                 31，124.57                   5.16% 义乌市锦莘贸易有限公司                                          28，348.93                   4.70% 浙江锦盛控股集团有限公司                                         23，946.98                   3.97%           共计                                     171，826.15                    28.46%          客户称呼                                             销售收入                         占比 义乌华鼎锦纶股份有限公司                                      64，545.17                     11.83% 浙江嘉华特种尼龙有限公司                                      44，800.93                      8.21% 朗盛集团                                              33，324.93                      6.11% 浙江锦盛控股集团有限公司                                      27，387.90                      5.02% 杭州团员顺新材料股份有限公司                               可转机公司债券召募说明书 晋江市三福相差口贸易有限公司                           22，306.83               4.09%           共计                            192，365.76             35.25% 注：上述客户销售金额包含其归拢遏抑下其他公司；鉴于 2022 年义乌华鼎锦纶股份有限公 司履行遏抑东说念主变更，2022 年度起销售金额包含其归拢遏抑下浙江亚特新材料股份有限公司 （2023 年 1 月改名为浙江亚特新材料有限公司）；晋江市三福相差口贸易有限公司销售金 额包含与其归拢遏抑下的分娩型企业福建省鸿福化纤实业有限公司。   默契期内，公司不存在上前五大客户的销售比例超过营业收入的 50%或向单 个客户的销售比例超过营业收入 30%的情形。限制本召募说明书签署日，刊行东说念主 过甚董事、监事、高级管理东说念主员、其他核心东说念主员、主要关联方或持有刊行东说念主 5% 以上股份的股东，未在上述客户中领有权益，亦不存在关联关系。 （四）刊行东说念主采购情况和主要供应商   公司的主要原材料为己内酰胺，占公司每年原材料采购比重在 95%以上。报 告期内，公司主要原材料的采购量及价钱走势具体情况如下：         主要原料          2023 年度              2022 年度          2021 年度          采购数目（吨）       470，567.90            447，391.54      400，803.70          金额（万元）        520，557.12            522，737.51      486，511.17 己内        平均单价（万元/吨）                1.11                1.17          1.21 酰胺        原材料采购金额（万元）     532，659.82            532，512.74      495，834.52        占原材料采购总额比例              97.73%            98.16%         98.12% 注：上述金额不含税；原材料采购金额包含原料及主要辅料。   如上表，默契期内，跟着公司业务规模的约束扩大，公司主要原材料的采购 量均呈上升趋势。2021-2023 年，受原油价钱举座波动，以及己内酰胺产能增长、 卑劣需求变动等因素影响，己内酰胺市集价钱出现波动，公司采购己内酰胺的平 均价钱有所下降。   公司消费的主要能源是电、自然气、蒸汽等。默契期内公司能源消费具体情 况如下： 杭州团员顺新材料股份有限公司                                    可转机公司债券召募说明书           主要能源           2023 年度            2022 年度              2021 年度      用量（万度）                9，266.71               8，460.34          6，719.07 电    平均单价（元/度）                     0.70              0.68                 0.58      金额（万元）                6，492.87               5，754.83          3，886.75      用量（万立方米）              1，241.11               1，042.81          1，006.75 自然      平均单价（元/立方米）                   3.92              3.93                 3.21 气      金额（万元）                4，870.02               4，097.70          3，231.24      用量（万吨）                    15.22                16.17             10.06 蒸汽   平均单价（元/吨）                219.13               181.33            191.73      金额（万元）                3，335.11               2，932.66          1，928.73      用量（万立方米）                         -            306.56             91.46 焦炉      平均单价（元/立方米）                      -              0.28                 0.28 煤气      金额（万元）                           -             84.37             25.17 季度入手分娩，2022 年四季度起已罢手租借该分娩线）使用焦炉煤气代替自然 气所致。                                                                   单元：万元                                                   占材料采购            主要采购  默契期             供应商称呼              采购金额                                                    总额比例             内容           兖矿鲁南化工有限公司                162，209.24          30.45%     己内酰胺           中国石化化工销售有限公司               92，819.28          17.43%     己内酰胺           福建天辰耀隆新材料有限公司              76，115.22          14.29%     己内酰胺           沧州旭阳化工有限公司                 70，791.00          13.29%     己内酰胺           湖北三宁集团有限公司                 34，679.64           6.51%     己内酰胺                   共计                436，614.38          81.97%       -           中国石化化工销售有限公司               106，772.06         19.97%     己内酰胺           山西潞宝兴海新材料有限公司               80，462.59         15.05%     己内酰胺           兖矿鲁南化工有限公司                  69，484.69         13.00%     己内酰胺           福建天辰耀隆新材料有限公司               66，767.12         12.49%     己内酰胺           沧州旭阳化工有限公司                  41，854.95          7.83%     己内酰胺                   共计                 365，341.41        68.33%         - 杭州团员顺新材料股份有限公司                                             可转机公司债券召募说明书                                                             占材料采购         主要采购  默契期               供应商称呼                    采购金额                                                              总额比例          内容           中国石化化工销售有限公司                      123，011.00        24.56%      己内酰胺           南京福邦特东方化工有限公司                        70，351.37      14.04%      己内酰胺           福建天辰耀隆新材料有限公司                        53，078.80      10.60%      己内酰胺           福建申远新材料有限公司                          45，197.45        9.02%     己内酰胺           衢州巨化锦纶有限背负公司                         35，502.91        7.09%     己内酰胺                        共计                   327，141.53        65.30%         - 注：上述供应商采购金额包含其归拢遏抑下其他公司；采购总额包含原材料采购金额及产成 品或寄托加工采购金额。 形。2023 年公司向兖矿鲁化的采购比例超过采购总额 30%，系公司上次可转债 募投神色“年产 18 万吨聚酰胺 6 新材料神色”各分娩线于 2023 年度全部罢了 投产，就近向兖矿鲁化采购原材料规模权贵加多所致，具有买卖合感性。默契期 各期，公司上前五大供应商的采购比例均超过采购总额的 50%，主要系国内己内 酰胺的分娩商较为荟萃所致。其中，兖矿鲁化（国有控股企业兖矿能源 （600188.SH）全资子公司）系公司控股子公司团员顺鲁化之少数股东，除此之 外，限制本召募说明书签署日，刊行东说念主董事、监事、高级管理东说念主员和核心时刻东说念主 员或持有公司 5%以上的股份的股东与前五大供应商之间不存在关联关系，亦未 在其中占有权益。 （五）公司相差口业务情况    默契期内，按销售地区画分公司主营业务收入组成如下：                                                                           单元：万元  神色            金额           占比         金额             占比          金额           占比  内销       562，642.73     93.56%   526，318.65       87.25%    475，201.10     89.98%  外销       38，755.30       6.44%    76，907.64       12.75%     52，895.28     10.02%  共计       601，398.03    100.00%   603，226.28     100.00%     528，096.38    100.00%    从客户地区散布来看，默契期内，公司主营业务收入主要来自内销，公司内 销收入占主营业务收入的比例分别为 89.98%、87.25%及 93.56%。2021 年以来， 公司积极开拓国外优质客户资源，促使外销收入金额及占比均有较大幅度栽种。 杭州团员顺新材料股份有限公司                                     可转机公司债券召募说明书   公司原材料采购以己内酰胺为主。默契期内，按采购地区画分公司己内酰胺 采购组成如下：                                                                     单元：万元 己内酰胺       2023 年度                  2022 年度                 2021 年度 采购来源    金额           占比          金额           占比        金额           占比  入口             -          -      2，557.31     0.49%     7，311.37      1.50% 非入口    520，557.12    100.00%    520，180.20    99.51%   479，199.80     98.50%  共计    520，557.12    100.00%    522，737.51   100.00%   486，511.17    100.00%   从供应商地区散布来看，默契期内，公司己内酰胺采购来自入口的比重较低， 且默契期内入口占比举座呈下降趋势，主要系连年来己内酰胺国产化比重约束提 升，公司在国内采购己内酰胺可基本得志分娩需要所致。 （六）环境保护及安全分娩情况   从公司的履行工艺进程和浑浊物排放看，公司不属于重浑浊企业。公司的生 产过程是团员过程，分娩过程具有自动化、禁闭性特色。公司主要通过团员装配 将原材料己内酰胺升沉为尼龙 6 切片，即其分娩过程是个高分子团员过程，分娩 过程基本莫得副产物，产污技艺少，且均在圭臬范围内排放。公司分娩过程中主 要的浑浊源及处理过程如下：   废水，主要包括分娩废水、化验室废水、生活浑水、除盐水制备系统排浑水、 车间清洁废水、初期雨水和冷却系统排浑水等。公司分娩过程中废水，采选高浓 度分娩工艺废水和低浓度分娩废水分开网罗，小水量且间歇排放的高浓度分娩工 艺废水经过车间网罗池网罗泵入浑水站；其他低浓度分娩废水经装配区浑水管说念 网罗排入浑水站；浑水站千里淀污泥寄托有天资的公司进行处置。   废气，公司分娩废气主要包含团员装配废气、储罐呼吸废气、热媒炉烟气、 热媒废气、浑水站废气等，上述废气按照性质经水接纳、退换池等处理后排放。   固废，固废主淌若团员废切片、萃取过滤废渣、废热媒等，上述废料均寄托 有天资的毁掉物处理公司进行安全处置。   噪声，公司的噪声处理履行 GB12348-2008《工业企业厂界噪声圭臬》，处 杭州团员顺新材料股份有限公司                 可转机公司债券召募说明书 理措施是将噪声源进行隔断和防护，将噪声能量作根绝和接纳。   默契期内，公司及各下属公司不存在因环保事项受到行政处罚的情形。   公司不属于高危行业，分娩的主要原材料己内酰胺及产物尼龙 6 切片均不属 于危机化学品名录。   由于公司分娩过程中触及高和睦极度压环境，因此公司制定了主要设施及生 产技艺的操作、防护规程及救急决议，以幸免出现安全事故；此外，公司建立了 《消防管理轨制》《失火救急预案》等规章轨制，将消防事项纳入安全分娩管理 范围，建立消防管理麇集，指派专东说念主负责消防事务管理和监督，如期开展消防安 全培训熏陶和事故救急演练步履。   默契期内，公司未发生紧要安全分娩事故，未发生因紧要犯法违纪而受到相 关主管部门处罚的情况。2021 年 4 月 23 日，因公司分娩车间的氢气使用间未安 装可燃气体检测报警装配、未张贴安全警示标志，杭州市救急管理局对公司罚金 安全功课培训并取得相应资历上岗功课，杭州市钱塘区救急管理局对公司罚金 到相干主管部门行政处罚的情况。上述处罚具体情况，请参见本召募说明书“第 六节 合规操办与颓落性”之“一、合规操办”。 （七）现有业务发展安排及畴昔发展策略   公司一方面将陆续研发分娩尼龙 6 切片材料，在巩固既有产物的上风地位基 础上，通过扩大产能、加大研发参预和营销麇集建设，约束提高产物品质和时刻 含量，冉冉替代入口高端产物、得志国内高端客户的需求，以高质地、高性价比 的产物发展和巩固市集；另一方面，公司也将在特种尼龙、尼龙 66 界限，研发 与分娩新产物，以罢了公司产物的多元化、高端化发展，得志不同客户的需求。 八、刊行东说念主时刻情况 （一）研发参预情况   默契期内，公司研发用度组成及占各期营业收入的比举例下表所示： 杭州团员顺新材料股份有限公司                                   可转机公司债券召募说明书                                                            单元：万元       神色           2023 年度             2022 年度           2021 年度      材料领用             12，593.56             8，802.34          8，954.39      职工薪酬              1，723.07             1，462.08          1，162.25      折旧与摊销               268.72              165.80            167.68      燃料及能源               958.61              652.62            471.57       其他                 296.18                  80.62         117.78     研发用度共计            15，840.14            11，163.45         10，873.68      营业收入            601，836.53           603，702.04        545，754.17 研发用度占营业收入    比例 （二）核心时刻及研发应用情况      公司刻下核心时刻主要有分娩开发和团员时刻、定制化的柔性分娩设想和自 主研发的产物配方三类，在分娩开发和团员时刻方面，公司在告成引进国外先进 团员装配的基础上运用了常压单段团员和二段团员两种先进时刻。在引进国外先 进工程时刻的基础上，公司通过消化、接纳、再创新，形成了定制化的柔性分娩 设想和自主研发的产物配方等核心时刻：在分娩线设想方面，融入柔性化分娩因 素，兼顾了时刻先进性和天真分娩才调；在产物配方方面，结合市集需求变化， 研制不同眉目、不同本性的切片产物，为公司约束洞开细分市集奠定了基础。 序号    时刻称呼    来源                          作用       常压单段聚        引进团员反应器为伍德伊文达菲瑟公司的专无意刻及开发，               外部               引进        合时刻         粘度可达到 4.0 及以上，产物分子量均匀，再加工性能好                    将常压单段团员（常用于民用纺丝切片）或二段法团员（常                    用于工业用丝切片）时刻，与固相增粘等工艺组合，产物粘       定制化柔性   企业       分娩线设想   自有                    单线柔性分娩，不同规格产物切换成本较低、速率较快，为                    企业新产物的研发提供产业化分娩保证       自主研发产   企业   企业现在可分娩 3 大系列不同规格产物，针对不同规格产物        品配方    自有   特色自主开发不同产物配方、助剂的配置和添加时刻      在上述引入和自主开发的基础上，公司核心时刻已平凡应用于公司产物的开 发、日常分娩及卑劣应用验证中。公司对峙新产物开发策略，研发神色主要为各 类细分产物的开发，限制 2023 年末，主要研发神色概况如下： 杭州团员顺新材料股份有限公司                       可转机公司债券召募说明书  神色产物类型       时刻阶段                 作用                      通过筛选弹性链段，从团员中就将其引入，从而提高切片 高韧性尼龙 6 团员           的韧性，使之成型的结构部件具有较好的抗冲击性能并保               开发阶段    物                 持性能的稳固性，从而扩大改性尼龙 6 的应用。通过原位                      团员的方法责备卑劣二次螺杆改性能耗                      以 66 盐为主，研究 66 盐与己内酰胺配比和团职工艺，提 高韧性共聚锦纶               开发阶段   高产物透明度，抗冲击性和耐寒性，责备产物熔点，栽种                      加工性能和韧性                      通过化学改性以提高线性分子强度，通过遏抑熔体反应活 超细旦纤维用锦纶               开发阶段   性以加多丝的染色性能，最终得志 0.33~0.89dtex 超细旦                      丝的纺制                      通过配方调养和优化，责备熔体分子量，从而提高产物流 平直注塑接插件用               开发阶段   动性。团职工艺研发使之分子量散布变窄，提高注塑件物  聚酰胺材料                      性方针及历久性                      通过实验室配方的研究，研究己二酸、己二胺、对苯二甲 安全气囊用高强高             酸配比，采用合适的配比从而提高产物的熔点，使安全气               开发阶段   韧 PA66/6T          囊在使用时具有骤然耐高温、高压本性，同期在长久不必                      时具有耐老化本性                      医用尼龙缝合线因其抗张力及韧性强于丝线，在组织内反应 医用尼龙线用聚酰             小，摩擦系数低等特色，常用于血管、神经的吻合与修补。               开发阶段  胺材料开发               神色通过团职工艺研发从而提高聚酰胺材料的抗张强度，从                      而保障难愈伤口的复原                      通过在团员阶段加入 66 盐进行原位团员改性，破裂聚酰胺                      分子链的规整性，责备材料的氢键密度，从而责备材料的熔 耐低温低压电气用               开发阶段   点，提高产物断裂伸长率和冲击强度，从而栽种产物耐低温 聚酰胺材料研发                      性能。比较添加增韧剂共混改性，具有劲学性能稳固、材料                      相容性高等特色                      模仿团员顺尼龙 6 全消光切片的分娩教授，优化团职工 全消光锦纶 66 材           艺，改进消光剂配方和添加方式，研制全消光尼龙 66 切               开发阶段    料                 片。卑劣经纺丝后制成的面料反光性较低、具有自然纤                      维的不雅感 （三）公司时刻东说念主员情况   限制 2023 年末，公司及主要子公司共有在职职工 573 东说念主，其中研发时刻东说念主 员 136 东说念主，占公司职工总和 23.73%。公司研发时刻东说念主员在尼龙 6 切片界限具有 较强的专科水温和丰富的行业教授，为公司新产物的约束研发和分娩奠定了坚实 的基础。限制 2023 年末，公司共有核心时刻东说念主员 2 东说念主，为毛新华、李晓光。上 述核心时刻东说念主员简历详见本节之“五、董事、监事、高级管理东说念主员过甚他核心东说念主 员”之“（二）现任董事、监事、高级管理东说念主员过甚他核心东说念主员的简历”。   跟着公司操办规模的栽种及研发激励机制的冉冉完善，公司冉冉建设了一支 富于创新、协调稳固的时刻团队。默契期内，公司研发时刻团队稳固，核心时刻 东说念主员未发生紧要变动，不存在因核心时刻东说念主员变动而对研发实时刻产生影响的情 杭州团员顺新材料股份有限公司                        可转机公司债券召募说明书 形。 （四）保持连接时刻创新的机制和安排    自成立以来，公司一直把时刻创新动作公司的核心竞争力之一。为保持连接 创新的活力，公司主要采选了以下措施：    连接约束地得志市集需求是新产物开发的目的所在。公司在进行新产物开发 时，永远对峙以市集需求为导向进行时刻创新，由营销东说念主员、分娩东说念主员和时刻东说念主 员共同参与，保证公司新产物的开发更迫临市集，故意于裁减研发步履与产物量 产之间的时刻跨度，实时反馈市集反应，为研发步履指明标的。    时刻创新实力的栽种需要依靠优秀的时刻研发东说念主才。一方面，公司利用较为 优越的待遇、晋升等激励机制诱骗优秀研发东说念主才，增强公司的研发东说念主才储备，同 时建立健全了研发东说念主员激励体系，引发研发东说念主员的研究情切；另一方面，公司加 强时刻东说念主员的“传帮带”和培训机制，提高公司时刻研发东说念主员的时刻水平，为公 司储备后续研发东说念主才梯队，为公司分娩时刻、工艺进步提供更好的技艺保障。    公司制定了全面的研发过程管理体系，通过市集调研、可行性分析、预算管 理等方式，按照《设想和开发遏抑模范》进行神色立项审批，对研发过程中各环 节进行论证、分析，作念到对研发步履的实时反馈、实时回溯、实时修正，在确保 研发神色程度的同期，保证与市集、分娩等其他外部环境的有用宣战，阐述公司 的研发资源效用最大化，对研发过程实行全面管理。 九、公司固定金钱及无形金钱情况 （一）固定金钱情况    公司固定金钱主要包括房屋建筑物、机器开发、运输器具和其他开发。限制 万元，总体成新率 78.53%，各项固定金钱均处于正常使用状态。具体情况如下： 杭州团员顺新材料股份有限公司                                      可转机公司债券召募说明书                                                                    单元：万元      神色            原值             累计折旧             账面价值             成新率  房屋建筑物             34，187.91         3，484.98          30，702.94      89.81%      机器开发          84，131.32        21，513.78          62，617.55      74.43%      运输器具              715.48          454.30             261.18      36.50%      其他开发              274.48          162.01             112.47      40.98%      共计            119，309.20       25，615.06          93，694.14      78.53%      限制 2023 年 12 月 31 日，公司过甚子公司领有的主要房屋及建筑物具体情 况如下：                                                                    建筑面积 序号     统统权东说念主            权证编号                      坐落                                                                    （㎡）                浙（2019）杭州市不动                产权第 0304807 号                浙（2022）杭州市不动                产权第 0024424 号                浙（2022）杭州市不动                产权第 0024057 号                       常德经济时刻开发区有德路                湘（2023）常德经济技                       以南、乾明路以西南区公用          49，119.95                       附房 1-4 楼 101、201、301、     [注 1] 注 1：公司子公司常德团员顺领有坐落于常德经济时刻开发区的 20 处房屋建筑物，建筑面 积共计 49，119.95 ㎡； 注 2：公司子公司团员顺鲁化领有一处坐落于木石镇木东路东侧、兖矿鲁南化工有限公司北 侧的房屋建筑物，主要用途为加工尼龙切片的分娩车间。限制本召募说明书签署日，该房屋 建筑物已齐备，正在办理验收备案手续，尚未取得房屋统统权证。      限制 2023 年 12 月 31 日，公司过甚子公司无紧要租借房产。      限制 2023 年 12 月 31 日，公司已转固的主要分娩开发为也曾投产的尼龙切 片团员分娩线，其基本情况如下：                                                                    单元：万元 序号          开发称呼           账面原值                 账面净值               成新率 杭州团员顺新材料股份有限公司                                   可转机公司债券召募说明书 序号       开发称呼             账面原值           账面净值                  成新率        团员顺鲁化分娩线          （3 条）         共计                 58，358.77          42，267.25                72.43% （二）无形金钱情况       限制 2023 年 12 月 31 日，刊行东说念主过甚子公司领有的地盘使用权情况如下： 序                                                         使用权面积        取得       权利东说念主          权证编号                  坐落 号                                                          （m?）        方式              浙（2019）杭州市不动       杭州钱塘新区纬十路 389               产权第 0304807 号          号                                 杭州钱塘区操办纬十一              浙（2022）杭州市不动               产权第 0134203 号                                     西北角              鲁（2021）滕州市不动       团员顺                      木石镇木东路东侧、兖矿       鲁化                       鲁南化工有限公司北侧                   [注 1]              浙（2022）杭州市不动               产权第 0024424 号              浙（2022）杭州市不动               产权第 0024057 号       团员顺    鲁（2023）滕州市不动        鲁化     产权第 8042050 号       山东聚    鲁（2023）淄博临淄区    临淄区金山镇工业园中        合顺    不动产权第 0012070 号  路以南，翔晖路以西                              常德经济时刻开发区有          湘（2023）常德经济技     常德聚                      德路以南、乾明路以西南 744，758.18      合顺                      区公用附房 1-4 楼 101、        [注 2] 注 1：团员顺鲁化因神色建设需要，向工商银行杭州城西支行贷款 2.08 亿元（该借债合同 约定不错凭据神色程度支款，限制 2023 年 12 月 31 日，刊行东说念主履行借债金额为 0.20 亿元）。 针对该笔贷款，团员顺鲁化与工商银行杭州城西支行将强《最高额典质合同》，团员顺鲁 化以地盘使用权（权证编号：鲁（2021）滕州市不动产权第 0021128 号）设立不动产典质， 担保债务金额为 0.20 亿元，期限自 2023 年 12 月 15 日至 2033 年 12 月 31 日；此外，团员 顺为该笔债务提供金额为 1.94 亿元的保证担保，期限自借债期限届满之次日起三年； 杭州团员顺新材料股份有限公司                           可转机公司债券召募说明书 注 2：常德团员顺领有坐落于常德经济时刻开发区的 20 处国有建设用地使用权，使用权面 积共计 744，758.18 ㎡； 注 3：2024 年 1 月 4 日，常德团员顺已取得权证编号为“湘（2024）常德经济时刻开发区 不动产权第 0000006 号”、“湘（2024）常德经济时刻开发区不动产权第 0000007 号”、 “湘（2024）常德经济时刻开发区不动产权第 0000008 号”的地盘使用权（坐落于常德经 济时刻开发区善卷路以东、有德路以北，使用权面积分别为 2，171.60m?、1，292.00m?、      限制 2023 年 12 月 31 日，公司领有的注册商标 43 项，具体情况如下： 序号     注册号       商标款式    类别        权利东说念主         有用期限 杭州团员顺新材料股份有限公司                          可转机公司债券召募说明书 序号    注册号       商标款式    类别        权利东说念主         有用期限 杭州团员顺新材料股份有限公司                          可转机公司债券召募说明书 序号    注册号       商标款式    类别        权利东说念主         有用期限 杭州团员顺新材料股份有限公司                           可转机公司债券召募说明书 序号     注册号       商标款式    类别        权利东说念主         有用期限      限制 2023 年 12 月 31 日，公司过甚控股子公司领有授权专利 61 项，其中发 杭州团员顺新材料股份有限公司                              可转机公司债券召募说明书 明专利 11 项，具体情况如下： 序          专利号          专利类型     专利称呼       权利东说念主     授权日        状态 号                              一种用于 MVR 再         2021 年 2 月   专利权                              提纯的装配              19 日         保管                              一种增强型干燥分           2021 年 1 月   专利权                              离器                 15 日         保管                              节能型轮回冷却系           2021 年 2 月   专利权                              统                  2日           保管                              一种用于浑水处理           2021 年 1 月   专利权                              的中水回用系统            19 日         保管                              一种切粒烟雾处理           2021 年 2 月   专利权                              装配                 19 日         保管                              一种空压机遏抑管                              结构                              一种空压机出口增                              器装配                              一种裂解式自动混           2018 年 8 月   专利权                              料机构                7日           保管                              一种用于高温切片           2018 年 7 月   专利权                              冷却的节能装配            17 日         保管                              一种消光剂全回收           2018 年 7 月   专利权                              工艺装配               24 日         保管                              一种用于机械密封           2018 年 8 月   专利权                              冷却的脱盐水装配           31 日         保管                              一种改善型气液分           2018 年 8 月   专利权                              离装配                28 日         保管                              一种利用三效余热                              浓缩装配                              一种改善萃取高位                              装配                              一种用于切粒机冷                              汽热交换装配                              一种栽种聚酰胺 6                              器结构                                                 月 23 日       保管                              萃汲水中环状二聚           2016 年 11    专利权                              体去除装配              月 23 日       保管                              一种空压机空气过           2016 年 11    专利权                              滤装配                月 23 日       保管 杭州团员顺新材料股份有限公司                             可转机公司债券召募说明书 序          专利号          专利类型     专利称呼       权利东说念主     授权日        状态 号                              切粒机切片与水分           2016 年 11    专利权                              离装配                月 23 日       保管                              一种去除轮回水中           2016 年 11    专利权                              无机盐的去除装配           月 23 日       保管                              尼龙 6 切片萃汲水                                                 月 23 日       保管                              装配                              一种包装袋包装结           2016 年 5 月   专利权                              构                  25 日         保管                              一种包装袋内衬撑           2016 年 5 月   专利权                              开装配                18 日         保管                                            团员                              力敏变色自开发智                                           顺、武   2021 年 2 月   专利权                                           汉纺织   9日           保管                              方法                                            大学                              一种耐高温透明聚           2021 年 1 月   专利权                              酰胺的制备方法            8日           保管                              锦纶切片工艺废水                              方法                              高速纺尼龙切片原                              融装配                              一种光催化自清洁                              方法                                           武汉纺                              光敏变色自开发智                                            织大   2021 年 6 月   专利权                                           学、聚   1日           保管                              方法                                            合顺                              一种耐低温多元共                              成方法                                           团员顺   2022 年 8 月   专利权                                            鲁化   23 日         保管                                           团员顺   2022 年 8 月   专利权                                            鲁化   23 日         保管                              一种具有机械密封                                           团员顺   2022 年 8 月   专利权                                            鲁化   9日           保管                              的结构 杭州团员顺新材料股份有限公司                              可转机公司债券召募说明书 序          专利号          专利类型     专利称呼        权利东说念主     授权日        状态 号                              一种增强干燥效果      团员顺   2022 年 8 月   专利权                              的干燥塔结构         鲁化   23 日         保管                              一种用于脱气包改      团员顺   2022 年 8 月   专利权                              造的滤液回用结构       鲁化   9日           保管                              一种用于裂解进料                                            团员顺   2022 年 8 月   专利权                                             鲁化   9日           保管                              装配                              一种熔体滤芯的清      团员顺   2022 年 9 月   专利权                              洗装配            鲁化   13 日         保管                              一种用于回收挥发      团员顺   2022 年 8 月   专利权                              冷凝水处理机构        鲁化   23 日         保管                              一种用于面貌压缩      团员顺   2022 年 10    专利权                              空气的除水装配        鲁化   月4日          保管                              一种利用 LNG 汽化                                            团员顺   2022 年 10    专利权                                             鲁化   月 21 日       保管                              置                              一种运用于萃汲水                                            团员顺   2022 年 10    专利权                                             鲁化   月 21 日       保管                              能回用的装配                              一种板式换热器快            2023 年 8 月   专利权                              速反冲处理装配             29 日         保管                                                  月3日          保管                              一种带引流管隔阂            2023 年 11    专利权                              压力表                 月 28 日       保管                              一种采选双阻尼器            2023 年 12    专利权                              的 TiO2 计量泵          月8日          保管                                             团员                              含胍基团的抗菌尼      顺、武   2023 年 7 月   专利权                              龙 6 过甚制备方法    汉纺织   4日           保管                                             大学                                             团员                              亲水性两性离子改                                            顺、武   2023 年 7 月   专利权                                            汉纺织   4日           保管                              方法和应用                                             大学                                             团员                              高亲水性聚酰胺 6                                            顺、武   2023 年 7 月   专利权                                            汉纺织   4日           保管                              水性聚酰胺 6 纤维                                             大学                              一种高温可再生离      团员顺   2023 年 8 月   专利权                              子交换树脂装配        鲁化   29 日         保管                                            团员顺   2023 年 8 月   专利权                                             鲁化   29 日         保管                              一种萃取塔排气管      团员顺   2023 年 10    专利权                              线切片的回收装配       鲁化   月 27 日       保管                              一种反冲洗过滤器      团员顺   2023 年 11    专利权                              反冲管的保护装配       鲁化   月7日          保管 杭州团员顺新材料股份有限公司                            可转机公司债券召募说明书 序          专利号          专利类型     专利称呼      权利东说念主    授权日        状态 号                              一种新式的气动泵    团员顺   2023 年 11   专利权                              润滑保护装配       鲁化   月 17 日      保管                              一种板式换热器水                                          团员顺   2023 年 12   专利权                                           鲁化   月5日         保管                              置                                        团员顺                              增韧低吸水尼龙 6 鲁化、 2023 年 7 月 专 利 权                              过甚制备方法    武汉纺 4 日        保管                                        织大学 注：限制本召募说明书签署日，公司新增 2 项发明专利、4 项实用新式专利：发明专利包括 方便快速制备尼龙 66 纳米复合材料的方法（专利权东说念主：团员顺，专利号：202211049054.8， 授权日：2024 年 1 月 5 日），抗菌尼龙 6 过甚制备方法（专利权东说念主：团员顺、武汉纺织大 学，专利号：202210355249.9，授权日：2024 年 3 月 8 日）；实用新式专利包括一种双料 仓称重打包机（专利权东说念主：团员顺，专利号：202321560613.1，授权日：2024 年 1 月 2 日）， 一种 66 盐浓缩装配（专利权东说念主：团员顺，专利号：202321518885.5，授权日：2024 年 1 月 顺鲁化，专利号：202321560615.0，授权日：2024 年 2 月 23 日）。 十、公司上市以来紧要金钱重组情况      公司自 2020 年 6 月初度公开刊行并上市以来，未发生紧要金钱重组事项。 十一、刊行东说念主境外操办情况      限制本召募说明书签署日，公司领有 1 家在中国香港注册的全资子公司团员 顺国际，主要从事尼龙 6 新材料相干产物销售业务，具体情况请参见本召募说明 书之“第四节/二/（二）公司对其他企业的重要权益投资情况”。 十二、公司利润分派情况 （一）公司现行利润分派政策      凭据中国证券监督管理委员会《对于进一步落实上市公司现款分成关系事项 的见告》（证监发〔2012〕37 号）、《上市公司监管指引第 3 号——上市公司 现款分成（2022 年阅兵）》（证监会公告〔2022〕3 号）以及《公司顺序》的有 关顺序，公司现行利润分派政策如下：      （1）利润分派原则：公司实施积极的利润分派政策，防范对投资者的合理投 资答复并兼顾公司的可连接发展，并保持一语气性和稳固性。公司不错采选现款、 股票或现款与股票相结合等方式分派利润，利润分派不得超过累计可分派利润的 杭州团员顺新材料股份有限公司             可转机公司债券召募说明书 范围，不得挫伤公司连接操办才调。  （2）利润分派需磋商的因素：公司着眼于遥远和可连接发展，轮廓分析操办 发展形势及业务发展目的、股东的要乞降意愿、社会资金成本，外部融资环境等 因素；充分磋商现在及畴昔盈利规模、现款流景色、发展所处阶段，神色投资资 金需求、银行信贷及债权融资等情况；建立对投资者连接、稳固、科学的答复机 制，保持利润分派政策的一语气性和稳固性。  （3）利润分派时局：公司不错采选现款、股票或现款与股票相结合的方式分 配股利。公司原则上应每年至少进行一次利润分派。利润分派中，现款分成优于 股票股利，具备现款分成条件的，应当采选现款分成进行利润分派，公司在股本 规模及股权结构合理、股本膨胀与事迹增长同步的情况下，不错采选股票股利的 方式进行利润分派。公司董事会不错凭据公司的盈利及资金需要景色提议公司进 行中期现款或股利分派。  （4）公司现款分成的条件和比例：   在公司当年罢了的净利润为正数且公司累计未分派利润为正数的情况下，公 司应当进行现款分成，公司每年以现款方式分派的利润不少于当年罢了的可分派 利润的 15％，若存在现款与股票相结合的方式分派利润的，现款分成在该次利 润分派中所占比例最低应达到 20％。   公司董事会应当轮廓磋商公司所处行业特色、发展阶段、自身操办模式、盈 利水平以及是否有紧要资金支拨安排等因素，区分下列情形，拟订各异化的现款 分成政策：   ①公司发展阶段属熟习期且无紧要资金支拨安排的，进行利润分派时，现款 分成在本次利润分派中所占比例最低应达到 80％；   ②公司发展阶段属熟习期且有紧要资金支拨安排的，进行利润分派时，现款 分成在本次利润分派中所占比例最低应达到 40％；   ③公司发展阶段属成永恒且有紧要资金支拨安排的，进行利润分派时，现款 分成在本次利润分派中所占比例最低应达到 20％。公司发展阶段不易区分但有 紧要资金支拨安排的，可按照前项顺序处理。 杭州团员顺新材料股份有限公司                       可转机公司债券召募说明书   上述紧要资金支拨安排，系指 1）公司畴昔 12 个月内拟对外投资、收购资 产或购买开发累计支拨达到或超过公司最近一期经审计净金钱的 50％，且超过 达到或超过公司最近一期经审计总金钱的 30%。  （5）公司披发股票股利利润分派的条件和比例：若公司事迹增长快速，而况 董事会觉得公司股票价钱与公司股本规模不匹配时，不错在得志上述现款股利分 配之余，建议并实施股票股利分派预案。公司董事会在拟订以股票方式分派利润 的具体比例时，应充分磋商以股票方式分派利润后的总股本是否与公司日前的经 营规模、盈利增长的速率相顺应，并磋商对畴昔债权融资成本的影响，以确保利 润分派决议适当全体股东的举座利益。  （6）公司董事会未作出现款利润分派预案的，应当在如期默契中败露原因， 颓落董事应当对此发表颓落观点；  （7）存在股东违纪占用公司资金情况的，公司在进行利润分派时，应当扣减 该股东所分派的现款红利，以偿还其占用的资金；  （8）公司应在年度默契中详细败露现款分成政策的制定及履行情况；对现款 分成政策进行调养或变更的，还应酬调养或变更的条件及模范是否合规和透明等 进行详细说明。 （二）最近三年公司利润分派情况   磋商到 2023 年度拟分成金额，公司最近三年以现款方式累计分派的利润共 计 22，123.64 万元，占最近三年罢了的年均可分派利润 22，645.13 万元的 定。具体分成情况如下：                                                   单元：万元  分成年度      现款分成金额          合并报表下包摄于母公司净利润         占比 杭州团员顺新材料股份有限公司                               可转机公司债券召募说明书   分成年度          现款分成金额         合并报表下包摄于母公司净利润            占比                     最近三年年均净利润                            22，645.13         最近三年累计现款分成额占最近三年年均净利润的比例                            97.70% 注：以限制 2023 年 12 月 31 日总股本计较，共计拟派发现款红利 89，936，038.40 元（含税）。 利润分派股权登记日登记在册的总股数为准。     上述现款分成具体情况如下：    时刻          会议                        分派决议                         以限制 2021 年 12 月 31 日总股本为基数，每 10 股派发现款红              股东大会                         税）                         以限制 2022 年 12 月 31 日总股本为基数，每 10 股派发现款红              股东大会                         税）                         拟以实施分成股权登记日登记的总股本为基数分派利润，每              第三届董事                         日总股本计较，共计拟派发现款红利 89，936，038.40 元（含                         税）。2023 年度分成决议需经公司 2023 年度股东大会审议通              次会议                         过后实施，履行分成的股本基数将以利润分派股权登记日登记                         在册的总股数为准     结合公司操办情况及畴昔发展操办，公司进行股利分派后的未分派利润主要 用于各项业务发展参预，以得志公司各项业务拓展的资金需求，提高公司的市集 竞争力和盈利才调。公司未分派利润的使用安排适当公司的履行情况和公司全体 股东利益。 （三）公司畴昔三年股东分成答复操办     凭据中国证监会《对于进一步落实上市公司现款分成关系事项的见告》（证 监发〔2012〕37 号）、《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现款分成（2022 年阅兵）》（证监会公告〔2022〕3 号）及《公司顺序》等的相干顺序，公司第 三届董事会第五次会议、2022 年第三次临时股东大会审议通过的《杭州团员顺 新材料股份有限公司畴昔三年（2022 年-2024 年）股东分成答复操办》，具体内 容如下：     公司不错采选现款、股票或现款与股票相结合方式。公司原则上应每年至少 杭州团员顺新材料股份有限公司               可转机公司债券召募说明书 进行一次利润分派。利润分派中，现款分成优于股票股利，具备现款分成条件的， 应当采选现款分成进行利润分派，公司在股本规模及股权结构合理、股本膨胀与 事迹增长同步的情况下，不错采选股票股利的方式进行利润分派。公司董事会可 以凭据公司的盈利及资金需要景色提议公司进行中期现款或股利分派。   在公司当年罢了的净利润为正数且公司累计未分派利润为正数的情况下，公 司应当进行现款分成，公司每年以现款方式分派的利润不少于当年罢了的可分派 利润的 15％，若存在现款与股票相结合的方式分派利润的，现款分成在该次利 润分派中所占比例最低应达到 20％。   公司董事会应当轮廓磋商公司所处行业特色、发展阶段、自身操办模式、盈 利水平以及是否有紧要资金支拨安排等因素，区分下列情形，拟订各异化的现款 分成政策：   ①公司发展阶段属熟习期且无紧要资金支拨安排的，进行利润分派时，现款 分成在本次利润分派中所占比例最低应达到 80％；   ②公司发展阶段属熟习期且有紧要资金支拨安排的，进行利润分派时，现款 分成在本次利润分派中所占比例最低应达到 40％；   ③公司发展阶段属成永恒且有紧要资金支拨安排的，进行利润分派时，现款 分成在本次利润分派中所占比例最低应达到 20％。   公司发展阶段不易区分但有紧要资金支拨安排的，可按照前项顺序处理。上 述紧要资金支拨安排，系指 1）公司畴昔 12 个月内拟对外投资、收购金钱或购 买开发累计支拨达到或超过公司最近一期经审计净金钱的 50％，且超过 5，000 万 元；2）公司畴昔 12 个月内拟对外投资、收购金钱或购买开发累计支拨达到或超 过公司最近一期经审计总金钱的 30%。   在特殊情况下无法按照既定的现款分成政策或最低现款分成比例确定当年 利润分派决议的，应当在年度默契中败露具体原因以及颓落董事的明确观点，若 证券交易所对于审议该利润分派决议的股东大会表决机制、方式有特地顺序的须 适当该等顺序。 杭州团员顺新材料股份有限公司                                可转机公司债券召募说明书   若公司事迹增长快速，而况董事会觉得公司股票价钱与公司股本规模不匹配 时，不错在得志上述现款股利分派之余，建议并实施股票股利分派预案。公司董 事会在拟订以股票方式分派利润的具体比例时，应充分磋商以股票方式分派利润 后的总股本是否与公司日前的操办规模、盈利增长的速率相顺应，并磋商对畴昔 债权融资成本的影响，以确保利润分派决议适当全体股东的举座利益。   公司股东大会对利润分派决议作念出决议后，公司董事会须在股东大会召开后 十三、公司最近三年刊行的债券情况及资信评级情况 （一）最近三年债券刊行和偿还情况   默契期内，刊行东说念主刊行的债务融资器具为上次可转债，简要情况如下：                                                 刊行规模         刻下余额  债券简称        债券类型    刊行日           到期日                                                 （万元）         （万元）  团员转债    可转机公司债券    2022-3-7       2028-3-6     20，400.00    20，374.10 注：上表中确刻下余额为上次可转债限制 2023 年 12 月 31 日的余额。   默契期内，刊行东说念主刊行的债券不存在误期或者延迟支付本息的情形。 （二）公司偿债才调方针   默契期各期，公司主要偿债才调方针如下：         神色           2023 年度            2022 年度             2021 年度      金钱欠债率                58.89%              55.54%            54.30%      利息保障倍数                13.72                25.47          5，552.47      贷款偿还率               100.00%              100.00%          100.00%      利息偿还率               100.00%              100.00%          100.00% 注：上述方针的具体计较公式如下：   （1）金钱欠债率=（欠债总额÷金钱总额）×100%；   （2）利息保障倍数＝息税前利润/利息支拨；   （3）贷款偿还率=履行贷款偿还额/应偿还贷款额；   （4）利息偿付率=履行支付利息/应付利息。 杭州团员顺新材料股份有限公司                 可转机公司债券召募说明书 （三）最近三年平均可分派利润足以支付各种债券一年的利息 召募资金 3.38 亿元，上次可转债刻下余额约 2.04 亿元，参考近期可转债市集的 刊行利率水平并经合理揣摸，刊行东说念主最近三年平均可分派利润足以支付各种债券 一年的利息。 （四）本次可转债资信评级情况   中证鹏元资信评估股份有限公司对本次刊行的可转机公司债券进行信用评 级，并对追踪评级作念出了相应的安排。凭据《杭州团员顺新材料股份有限公司 为 AA-，评级预测为稳固，可转债信用品级为 AA-。 杭州团员顺新材料股份有限公司                              可转机公司债券召募说明书             第五节 财务司帐信息与管理层分析   本节的财务司帐数据反应了本公司最近三年的财务景色，援用的财务司帐数 据，非经特地说明，引自 2021 年度、2022 年度以及 2023 年度经审计的财务报 告。   公司提醒投资者关注公司败露的财务默契和审计默契全文，以获取详细的财 务贵府。 一、与财务司帐信息相干的重要性水平的判断圭臬   公司在本节败露的与财务司帐信息相干的重要事项判断圭臬为：凭据自身所 处的行业和发展阶段，从神色的性质和金额两方面判断财务信息的重要性。在判 断神色性质重要性时，公司主要磋商该神色在性质上是否属于日常步履、是否显 著影响公司的财务景色、操办恶果和现款流量等因素；在判断神色金额大小的重 要性时，公司主要磋商该神色金额占利润总额的比重是否超过 5%的范围。 二、公司最近三年财务默契审计情况   公司 2021 年、2022 年和 2023 年财务默契也曾天健司帐师事务所（特殊普 通合伙）审计并出具了天健审〔2022〕1018 号、天健审〔2023〕1628 号和天健 审〔2024〕677 号圭臬无保寄望见的《审计默契》。 三、公司最近三年财务报表   公司最近三年合并财务报表如下： （一）合并金钱欠债表                                                             单元：元        神色        2023-12-31         2022-12-31         2021-12-31 流动金钱： 货币资金           2，087，558，317.62    1，847，027，758.87   1，500，916，200.70 以公允价值计量且其变动                               -                   -      5，168，253.79 计入当期损益的金融金钱 应收账款              75，451，780.42     171，384，966.40     147，209，465.77 应收款项融资           551，638，704.42     162，543，618.07     144，077，271.98 杭州团员顺新材料股份有限公司                              可转机公司债券召募说明书        神色        2023-12-31         2022-12-31         2021-12-31 预支款项             187，067，712.54     178，051，199.89     228，471，513.12 其他应收款              3，839，927.59      31，464，602.02      24，433，072.03 存货               247，764，155.21     361，223，302.08     438，866，736.35 其他流动金钱           114，551，459.34     148，757，636.63     120，238，124.16 流动金钱共计        3，267，872，057.14     2，900，453，083.96   2，609，380，637.90 非流动金钱： 固定金钱             936，941，432.67     613，013，085.12     545，063，493.28 在建工程             267，452，842.16     372，406，399.10     230，413，974.01 使用权金钱                         -         717，983.27         715，085.10 无形金钱             204，895，855.88      97，607，260.65      47，446，073.73 递延所得税金钱            8，061，376.21       8，827，433.49       5，822，194.35 非流动金钱共计       1，417，351，506.92     1，092，572，161.63    829，460，820.47 金钱总共          4，685，223，564.06     3，993，025，245.59   3，438，841，458.37 流动欠债： 交易性金融欠债                       -       2，304，254.29                   - 应付单子          2，282，480，000.00     1，687，800，000.00   1，599，115，000.00 应付账款             106，206，345.78      41，490，955.16      60，138，936.40 合同欠债              85，948，035.67      75，465，961.49     142，615，852.67 应付职工薪酬             9，771，223.19       8，789，476.81       6，248，629.65 应交税费              16，112，237.77      12，761，032.95       3，667，846.06 其他应付款              6，653，964.40       7，150，552.56      10，071，037.14 一年内到期的非流动欠债                   -         719，321.21         726，354.60 其他流动欠债            10，262，182.21       9，434，955.45      16，908，184.94 流动欠债共计        2，517，433，989.02     1，845，916，509.92   1，839，491，841.46 非流动欠债： 永恒借债              20，005，416.67     170，503，855.46                   - 应付债券             186，974，099.31     176，573，036.47                   - 掂量欠债               1，000，000.00                  -                  - 递延收益              33，933，801.62      24，886，514.22      27，105，047.10 递延所得税欠债                       -          30，936.31         775，238.07 非流动欠债共计          241，913，317.60     371，994，342.46      27，880，285.17 欠债共计          2，759，347，306.62     2，217，910，852.38   1，867，372，126.63 杭州团员顺新材料股份有限公司                              可转机公司债券召募说明书        神色        2023-12-31         2022-12-31           2021-12-31 统统者权益（或股东权 益）： 股本               315，565，047.00     315，553，230.00       315，547，000.00 其他权益器具            27，850，032.62      27，873，133.79                     - 成本公积             502，527，566.27     502，361，418.04       502，734，万生实盘978.66 盈余公积             101，451，320.65      83，977，016.65        63，569，576.66 未分派利润            763，860，149.76     650，999，150.98       493，931，876.46 包摄于母公司统统者权益 共计 少数股东权益           214，622，141.14     194，350，443.75       195，685，899.96 统统者权益共计       1，925，876，257.44     1，775，114，393.21     1，571，469，331.74 欠债和统统者权益总共    4，685，223，564.06     3，993，025，245.59     3，438，841，458.37 （二）合并利润表                                                               单元：元        神色         2023 年度            2022 年度              2021 年度 一、营业收入        6，018，365，269.53      6，037，020，433.37    5，457，541，664.64 减：营业成本        5，614，957，886.35      5，659，373，161.80    5，042，502，728.26 税金及附加             12，881，323.34        13，547，179.40      10，585，049.07 销售用度              11，493，981.88        10，864，660.72        7，862，693.45 管理用度              37，100，058.07        30，975，302.78      28，678，811.86 研发用度             158，401，414.72       111，634，528.08     108，736，846.78 财务用度             -47，707，644.14       -68，455，511.83      -11，584，293.36 其中：利息用度           12，982，508.33         9，263，344.17          49，301.96 利息收入             -58，308，281.82       -51，458，750.61      -20，935，534.21 加：其他收益             9，341，464.88         8，820，474.40        3，401，418.02 投资收益              -6，437，442.95        -8，860，922.35         897，626.03 公允价值变动收益                      -        -2，304，254.29        5，168，253.79 信用减值损失             5，986，563.08        -1，994，475.17       -5，031，590.01 金钱减值损失               -58，144.01        -3，018，171.26       -2，166，196.45 金钱处置收益                10，278.60           -69，277.28                   - 二、营业利润           240，080，968.91      271，654，486.47      273，029，339.96 加：营业外收入              151，178.41         6，344，489.86         756，920.01 减：营业外支拨            1，360，603.23                  3.31         88，072.79 杭州团员顺新材料股份有限公司                              可转机公司债券召募说明书     神色            2023 年度             2022 年度              2021 年度 三、利润总额           238，871，544.09       277，998，973.02      273，698，187.18 减：所得税用度           21，883，091.36        37，597，176.65       33，470，227.12 四、净利润            216，988，452.73       240，401，796.37      240，227，960.06 减：少数股东损益          20，271，697.39        -1，791，607.87         -215，610.04 包摄于母公司统统者的净 利润 加：其他轮廓收益                       -                   -                    - 五、轮廓收益总额         216，988，452.73       240，401，796.37      240，227，960.06 减：包摄于少数股东的轮廓 收益总额 包摄于母公司普通股东综 合收益总额 六、每股收益： （一）基本每股收益                   0.62                0.77                 0.76 （二）稀释每股收益                   0.62                0.77                 0.76 （三）合并现款流量表                                                                单元：元          神色            2023 年度           2022 年度            2021 年度 一、操办步履产生的现款流量： 销售商品、提供劳务收到的现款     4，742，429，178.52   5，032，155，420.92   3，724，679，044.70 收到的税费返还               22，248，916.01      41，408，706.32      5，548，199.95 收到其他与操办步履关系的现款       836，201，688.58    559，182，215.43     365，424，315.35 操办步履现款流入小计         5，600，879，783.11   5，632，746，342.67   4，095，651，560.00 购买商品、接受劳务支付的现款     3，994，040，828.79   4，509，141，055.81   2，846，100，262.57 支付给职工以及为职工支付的现 金 支付的各项税费               43，442，102.30      62，485，875.06     69，835，123.13 支付其他与操办步履关系的现款       982，726，267.76    649，897，948.87     867，886，715.85 操办步履现款流出小计         5，081，159，670.10   5，277，092，702.53   3，828，354，120.16 操办步履产生的现款流量净额        519，720，113.01    355，653，640.14     267，297，439.84 二、投资步履产生的现款流量： 收回投资收到的现款             40，000，000.00    208，000，000.00     135，000，000.00 取得投资收益收到的现款              457，254.29       2，987，633.03      1，550，307.50 处置固定金钱、无形金钱和其他 永恒金钱收回的现款净额 杭州团员顺新材料股份有限公司                          可转机公司债券召募说明书       神色           2023 年度           2022 年度           2021 年度 收到其他与投资步履关系的现款     25，226，422.56   160，494，882.49       2，386，720.00 投资步履现款流入小计         65，731，431.85   371，592，515.52    138，937，027.50 购建固定金钱、无形金钱和其他 永恒金钱支付的现款 投资支付的现款                        -   211，204，306.00    180，000，000.00 支付其他与投资步履关系的现款      2，775，783.00    33，326，271.64    148，474，266.00 投资步履现款流出小计        301，901，098.85   709，259，908.85    509，711，911.66 投资步履产生的现款流量净额    -236，169，667.00   -337，667，393.33   -370，774，884.16 三、筹资步履产生的现款流量： 取得借债收到的现款          57，761，167.21   440，962，605.44     17，675，010.00 筹资步履现款流入小计         57，761，167.21   440，962，605.44     17，675，010.00 偿还债务支付的现款         208，083，772.65    73，000，000.00     17，675，010.00 分派股利、利润或偿付利息支付 的现款 支付其他与筹资步履关系的现款        839，807.66      2，722，464.14      1，098，237.13 筹资步履现款流出小计        280，075，027.99   142，272，897.83     50，342，025.30 筹资步履产生的现款流量净额    -222，313，860.78   298，689，707.61     -32，667，015.30 四、汇率变动对现款及现款等价 物的影响 五、现款及现款等价物净加多额     64，653，343.81   346，763，220.77    -142，584，272.42 加：期初现款及现款等价物余额    886，165，396.87   539，402，176.10    681，986，448.52 六、期末现款及现款等价物余额    950，818，740.68   886，165，396.87    539，402，176.10 四、合并财务报表范围过甚变化情况 （一）合并报表范围   本公司合并财务报表范围包括刊行东说念主过甚 7 家控股子公司（包括 1 家二级子 公司），其中山西团员顺新材料有限公司已于 2024 年 3 月 26 刊出。 （二）默契期内合并报表范围的变化情况 公司；2023 年 4 月，团员顺国际（香港）有限公司、山东团员顺鲁化经贸有限 公司成立，2023 年度合并范围加多上述两家子公司。 杭州团员顺新材料股份有限公司                              可转机公司债券召募说明书 五、公司最近三年主要财务方针和非浅薄性损益明细表 （一）基本财务方针          神色 流动比率（倍）                     1.30                 1.57               1.42 速动比率（倍）                     1.20                 1.38               1.18 金钱欠债率（合并）                 58.89%              55.54%             54.30% 金钱欠债率（母公司）                52.30%              43.60%             49.57% 存货盘活率（次）                   18.44               14.15               13.65 应收账款（含应收单子、应收款项 融资）盘活率（次） 息税折旧摊销前利润（万元）          31，567.22            33，631.03          31，287.74 利息保障倍数                     13.72               25.47            5，552.47 每股操办步履的净现款流量（元/股）           1.65                 1.13               0.85 每股净现款流量（元/股）                0.20                 1.10              -0.45 研发用度占营业收入的比重               2.63%               1.85%              1.99% 注：计较公式如下：   流动比率＝流动金钱÷流动欠债   速动比率＝（流动金钱－存货）÷流动欠债   金钱欠债率＝（欠债总额÷金钱总额）×100%   存货盘活率＝营业成本÷平均存货净额   应收账款（含应收单子、应收款项融资）盘活率＝营业收入÷平均应收账款（含应收票 据、应收款项融资）净额   息税折旧摊销前利润＝利润总额＋利息支拨＋折旧+摊销   利息保障倍数＝（利润总额+利息支拨）÷利息支拨   每股操办步履的现款流量＝操办步履产生的现款流量净额÷年度末普通股份总和   每股净现款流量＝现款及现款等价物净加多额÷年度末普通股份总和   研发用度占营业收入的比重＝研发用度÷营业收入 （二）非浅薄性损益明细表   默契期各期公司非浅薄性损益情况如下：                                                              单元：万元               神色                2023 年度      2022 年度         2021 年度 业务密切相干，适当国度政策顺序、按照一定               662.42         882.00         415.14 圭臬定额或定量连接享受的政府援救除外） 业务外，持有以公允价值计量且其变动计入当               18.73         -974.83         602.86 期损益的金融金钱、金融欠债产生的公允价值 杭州团员顺新材料股份有限公司                                     可转机公司债券召募说明书                神色                      2023 年度      2022 年度          2021 年度 变动收益，以及处置以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融金钱、金融欠债和可供出 售金融金钱取得的投资收益 值准备的冲销部分                                          -148.61               -               - 益产生的一次性影响 小计                                       439.62         757.48         1，078.88 减：所得税用度（所得税用度减少以“-”透露）                    26.18             96.43        161.83   少数股东权益影响额（税后）                          -58.36             38.40               - 包摄于刊行东说念主股东的非浅薄性损益净额                        471.80         622.64           917.05 （三）净金钱收益率及每股收益      凭据中国证监会《公开刊行证券公司信息败露编报轨则第 9 号—净金钱收益 率和每股收益的计较及败露（2010 年阅兵）》的顺序，公司最近三年的净金钱 收益率和每股收益如下：                                        加权平均净金钱收益率           神色 包摄于公司普通股股东的净利润                 11.99%              16.60%               18.91% 扣除非浅薄性损益后包摄于公司 普通股股东的净利润                                                                      单元：元/股             神色                   2023 年度           2022 年度            2021 年度 包摄于公司普通股股东的         基本每股收益               0.62               0.77              0.76 每股收益                稀释每股收益               0.62               0.77              0.76 扣除非浅薄性损益后包摄         基本每股收益               0.61               0.75              0.73 于普通股股东的每股收益         稀释每股收益               0.61               0.75              0.73   （1）加权平均净金钱收益率（ROE）的计较公式如下：      ROE＝P÷（E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0－Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0） 杭州团员顺新材料股份有限公司                      可转机公司债券召募说明书    其中：P 分别对应于包摄于公司普通股股东的净利润、扣除非浅薄性损益后 包摄于公司普通股股东的净利润；NP 为包摄于公司普通股股东的净利润；E0 为 包摄于公司普通股股东的期初净金钱；Ei 为默契期刊行新股或债转股等新增的、 包摄于公司普通股股东的净金钱；Ej 为默契期回购或现款分成等减少的、包摄 于公司普通股股东的净金钱；M0 为默契期月份数；Mi 为新增净金钱下一月份起 至默契期期末的月份数；Mj 为减少净金钱下一月份起至默契期期末的月份数； Ek 为因其他交易或事项引起的净金钱增减变动；Mk 为发生其他净金钱增减变动 下一月份起至默契期期末的月份数。   （2）基本每股收益和稀释每股收益的计较过程：    基本每股收益＝默契期利润÷期末股份总和    稀释每股 收益＝ [P+( 已阐明为 用度的稀 释性潜在 普通股利 息－转机 费 用)×(1-所得税率)]÷(S0+S1+Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0-Sk+认股权证、股份期权、可 转机债券等加多的普通股加权平均数)    其中：P 为默契期利润；S0 为期初股份总和；S1 为默契期因公积金转增股 本或股票股利分派等加多股份数；Si 为默契期因刊行新股或债转股等加多股份 数；Sj 为默契期因回购或缩股等减少股份数；M0 为默契期月份数；Mi 为加多 股份下一月份起至默契期期末的月份数；Mj 为减少股份下一月份起至默契期期 末的月份数。 六、默契期内司帐政策和司帐揣摸 （一）司帐政策变更情况    默契期内，公司司帐政策变更主要系财政部对于阅兵并发布的新司帐准则， 不存在利用司帐政策变更主宰利润的情形。主要司帐政策和司帐揣摸变更如下：    凭据财政部于 2021 年 12 月 30 日颁布了《企业司帐准则解释第 15 号》财会 〔2021〕35 号（以下简称“解释 15 号”），企业将固定金钱达到预定可使用状 态前或者研发过程中产出的产物或副产物对外销售（以下统称试运行销售）的， 应当按照《企业司帐准则第 14 号——收入》《企业司帐准则第 1 号——存货》 杭州团员顺新材料股份有限公司                                 可转机公司债券召募说明书 等顺序，对试运行销售相干的收入和成天职别进行司帐处理，计入当期损益，不 应将试运行销售相干收入抵销相干成本后的净额冲减固定金钱成本或者研发支 出。   凭据解释 15 号，公司及子公司自 2022 年 1 月 1 日起，对固定金钱达到预定 可使用状态前产出的产物或副产物对外销售（以下统称“试运行销售”）相干的 收入和成天职别进行司帐处理，计入当期损益（属于日常步履的在“营业收入” 和“营业成本”神色列示，属于非日常步履的在“金钱处置收益”等神色列示）， 不再将试运行销售相干收入对消相干成本后的净额冲减固定金钱成本；试运行产 出的关系产物或副产物在对外销售前，适当金钱阐明条件的阐明为存货或其他相 关金钱。对于 2021 年度发生的试运行销售，公司及子公司按照解释 15 号顺序进 行追念调养。   上述司帐政策变更引起的追念调养对财务报表的主要影响如下：   履行解释 15 号对公司 2021 年 12 月 31 日合并金钱欠债表产生影响如下：                                                              单元：元             司帐政策变更前                  司帐政策变更           司帐政策变更后      神色               年头余额                   试运行销售             年头余额      固定金钱     543，459，892.67           1，603，600.61     545，063，493.28  未分派利润        492，488，635.91           1，443，240.55     493，931，876.46      盈余公积       63，409，216.60           160，360.06       63，569，576.66   履行解释 15 号对公司 2021 年度合并利润表产生影响如下：                                                              单元：元             司帐政策变更前                  司帐政策变更           司帐政策变更后      神色   营业收入       5，404，825，907.93         52，715，756.71    5，457，541，664.64   营业成本       4，991，390，572.16         51，112，156.10    5，042，502，728.26      净利润      238，624，359.45           1，603，600.61     240，227，960.06 包摄于母公司统统   者的净利润 （二）司帐揣摸变更   默契期内，公司未发生司帐揣摸变更。 杭州团员顺新材料股份有限公司                                    可转机公司债券召募说明书 七、公司财务景色分析 （一）金钱结构分析    默契期内，公司各种金钱的金额及占总金钱的比举例下表所示：                                                                    单元：万元  神色           金额          比例        金额           比例        金额           比例 流动金钱    326，787.21    69.75%   290，045.31    72.64%   260，938.06        75.88% 非流动金钱 141，735.15      30.25%   109，257.22    27.36%    82，946.08        24.12% 金钱总额    468，522.36   100.00%   399，302.52   100.00%   343，884.15    100.00%    默契期各期末，公司金钱总额分别为 343，884.15 万元、399，302.52 万元和 要原因为：一方面，跟着公司操办规模的扩大和操办效益的栽种，公司金钱总额 连接增长；另一方面，跟着上次公开刊行可转机公司债券召募资金到位，公司资 本实力进一步增强。    默契期各期末，公司流动金钱占金钱总额的比例分别为 75.88%、72.64%和 要原材料价钱高涨，分娩操办规模扩大，公司货币资金、应收账款、应收款项融 资及存货等也相应加多。2022 年末，公司流动金钱金额加多，主要系跟着公司 操办规模约束栽种，日常操办对营运资金需求约束加多，货币资金加多。2023 年末，公司流动金钱金额加多，主要系公司收到的银行承兑汇票加多，使得应收 款项融资随之加多。    默契期各期末，公司非流动金钱占金钱总额的比例分别为 24.12%、27.36% 和 30.25%，公司非流动金钱占金钱总额的比例相对较低，但实足值呈现上升趋 势，主要系公司为卓绝志产物市集约束增长的需求，新增厂房及分娩线等永恒资 产所致。    默契期各期末，公司流动金钱的具体组成和变化情况如下表： 杭州团员顺新材料股份有限公司                                               可转机公司债券召募说明书                                                                               单元：万元  神色           金额            比例            金额               比例         金额            比例 货币资金    208，755.83      63.88%       184，702.78        63.68%    150，091.62     57.52% 交易性金                  -            -                 -            -      516.83         0.20% 融金钱 应收账款      7，545.18       2.31%        17，138.50         5.91%     14，720.95        5.64% 应收款项  融资 预支款项     18，706.77       5.72%        17，805.12         6.14%     22，847.15        8.76% 其他应收  款  存货      24，776.42       7.58%        36，122.33        12.45%     43，886.67     16.82% 其他流动  金钱 流动金钱  共计   公司流动金钱主淌若与主营业务步履密切相干的货币资金、应收账款、应收 款项融资、预支款项和存货五类，默契期各期末上述五类流动金钱共计占流动资 产总额的比例分别为 94.26%、93.79%和 96.38%。公司流动金钱的组成和变化具 体分析如下：   （1）货币资金   默契期各期末，公司货币资金的组成情况如下：                                                                               单元：万元   神色              金额            比例           金额              比例         金额          比例  库存现款            0.48        0.00%             0.48      0.00%         0.55        0.00%  银行入款       95，081.40      45.55%       88，616.06       47.98%    53，939.67     35.94% 其他货币资金     113，673.96      54.45%       96，086.24       52.02%    96，151.40     64.06%   共计       208，755.83     100.00%      184，702.78      100.00%   150，091.62    100.00%   默契期各期末，公司货币资金余额为 150，091.62 万元、184，702.78 万元和 金金额举座呈上升趋势，其他货币资金主要为银行承兑汇票保证金。默契期内公 司为提高资金使用效率，积极利用承兑汇票进行货款结算，跟着公司操办规模不 断扩大，使用银行承兑汇票结算货款规模随之扩大，相应单子保证金举座有所提 杭州团员顺新材料股份有限公司                                     可转机公司债券召募说明书 升。默契期各期末，公司货币资金余额大约保证正常分娩操办步履的需要。 着公司操办规模约束扩大，日常操办对营运资金需求约束加多，公司加多了现款 储备金额，此外为保证团员顺鲁化、本次召募资金投资神色等扩产神色按设想推 进，公司通过采选刊行可转机公司债券及贷款的方式进行筹资，上述因素导致公 司 2022 年末银行入款金额加多 34，676.39 万元。 款为主，承兑汇票支付需求进一步栽种，导致其他货币资金余额加多 17，587.72 万元。    （2）交易性金融金钱    默契期内，跟着公司出口业务的增长，公司使用好意思元等外币交易的金额日益 加多，而现阶段好意思元等币种对东说念主民币的市集汇率波动较大。为防护并责备外汇汇 率波动带来的操办风险，公司于 2021 年起凭据具体情况遏抑开展外汇套期保值 交易。交易性金融金钱为未交割的远期结售汇产物的公允价值变动金额。 保值业务相干的金额分别为 516.83 万元、0.00 万元和 0.00 万元。    （3）应收款项融资    默契期各期末，公司应收款项融资情况如下：                                                             单元：万元     神色         2023.12.31             2022.12.31        2021.12.31  银行承兑汇票             55，163.87               16，254.36         14，407.73     共计              55，163.87               16，254.36         14，407.73    默契期内，公司应收款项融资均为银行承兑汇票，无买卖承兑汇票。默契期 各期末，公司应收款项融资余额为 14，407.73 万元、16，254.36 万元和 55，163.87 万元。公司应收款项融资余额有所增长，主要系公司分娩操办规模扩大，收到银 行承兑汇票加多，同期公司优先通过开具单子支付供应商款项以保持更好的流动 性，因此期末应收单子融资规模加多。其中，2023 年末公司应收款项融资余额 杭州团员顺新材料股份有限公司                                         可转机公司债券召募说明书 较大幅度加多主要系当期纤维级切片产物需求繁荣，纤维级切片产物销售金额及 占比有较大幅度栽种，纤维级切片产物以年约客户为主，而该类客户浅薄使用银 行承兑汇票支付货款所致。    默契期各期末，公司已背书或贴现且在金钱欠债表日尚未到期的应收款项融 资金额分别为 109，510.87 万元、89，480.03 万元和 152，008.67 万元。由于公司持 有的银行承兑汇票的承兑东说念主是信用品级较高的银行，银行承兑汇票到期不获支付 的可能性较低，故公司将已背书或贴现的银行承兑汇票给予隔断阐明。    （4）应收账款    默契期各期末公司应收账款账面余额按账龄列示如下表所示：                                                                         单元：万元  账龄          余额          比例            余额           比例          余额           比例  共计      7，944.94    100.00%       17，929.01    100.00%     15，435.38    100.00%    公司的应收账款主淌若应收客户货款。默契期各期末，公司应收账款账面余 额为 15，435.38 万元、17，929.01 万元和 7，944.94 万元；从账龄上看，公司 1 年 以内应收账款占应收账款总额的比例较高，应收账款账龄深广较短。    默契期内，公司应收账款余额总体变化较为平定，举座规模相较于营业收入 较小，主要原因是：第一，得益于先进的分娩开发、时刻和工艺，公司产物质地 较高；第二，跟着我国各异化服装、电器、汽车和轨说念交通行业等约束发展，下 游需求期许连接向好；第三，公司制定了严格的销售及回款政策，深广履行款（包 括银行承兑汇票、信用证）到发货的信用政策，对于部分资信好、规模大、合作 久的企业给予一定的信用期，应收账款总体余额较低。    默契期内，公司应收账款账面余额占当期营业收入比例的情况如下表所示： 杭州团员顺新材料股份有限公司                                      可转机公司债券召募说明书                                                                     单元：万元      神色                  /2023 年度               /2022 年度                /2021 年度    营业收入             601，836.53               603，702.04             545，754.17  应收账款账面余额             7，944.94                17，929.01              15，435.38 应收账款账面余额占 当期营业收入比重    默契期各期末，公司应收账款账面余额占当期营业收入的比重分别为 告期各期末，公司应收账款余额按照有无信用证支撑分类具体情况如下：                                                                    单元：万元     神色         2023.12.31              2022.12.31              2021.12.31 有国内信用证支撑                               -               2，200.24                1，146.69  的应收账款 有国外信用证支撑  的应收账款 无信用证支撑的应   收账款     共计               7，944.94                17，929.01               15，435.38    由上表可见，剔除有信用证支撑的应收账款，默契期各期末无信用证支撑的 应收账款账面余额分别为 10，380.32 万元、8，752.53 万元和 7，250.59 万元，占营 业收入的比重分别为 1.90%、1.45%和 1.20%，保持在较低水平。    公司客户主要系卑劣尼龙纤维、薄膜、工程塑料等大型分娩企业，经过连接 的积贮与业务合作，公司与大多数客户保持了稳固的供销关系。默契期内，公司 产物在市集上适销对路，性能稳固，为了均衡供求关系，同期加强应收账款的管 理，公司深广采选了款（包括银行承兑汇票、信用证）到发货的销售政策，对于 部分客户给予一定的信用期，对信用较好、合作稳固的客户期末给予一定的信用 延期。默契期内，上述信用政策未发生紧要变化。    默契期各期期末公司应收账款前五名客户的基本情况如下： 杭州团员顺新材料股份有限公司                                   可转机公司债券召募说明书                                                               单元：万元 序             客户称呼              期末应收账        占应收账款              是否有信 号                                                      账龄                                款余额         余额的比例              用证支撑     横店集团得邦工程塑料有限     公司                                                                 其中                                                               元有信用                                                                证支撑     FLAMEL    COMERCIO   DE     POLIMEROS LTDA            共计                  4，346.57      54.71%     -         - 序             客户称呼              期末应收账        占应收账款              是否有信 号                                                      账龄                                款余额         余额的比例              用证支撑                                                                  其中     PRAFFUL OVERSEAS PVT                                      1，953.48 万     LTD                                                        元有信用                                                                 证支撑            共计                  10，305.60     57.48%     -         - 序             客户称呼              期末应收账        占应收账款              是否有信 号                                                      账龄                                款余额         余额的比例              用证支撑                                                                  其中                                                                元有信用                                                                 证支撑                                                                 其中     PRAFFUL OVERSEAS PVT                                      740.63 万     LTD                                                       元有信用                                                                证支撑            共计                   8，439.19     54.67%     -         - 注：上述客户销售金额包含其归拢遏抑下其他公司。 杭州团员顺新材料股份有限公司                                                      可转机公司债券召募说明书    限制 2023 年末，公司应收账款前五名客户金额共计 4，346.57 万元，占应收 账款余额的比例为 54.71%，公司应收账款荟萃度较高。    默契期内，公司应收账款坏账准备计提情况如下：                                                                                           单元：万元  应收账款   种类      账面        坏账       账面            账面       坏账        账面            账面        坏账            账面           余额        准备       价值            余额       准备        价值            余额        准备            价值 单项计提坏  账准备                -         -         -            -         -         -            -          -            - 按信用风险 特征组共计   7，944.94 399.76 7，545.18 17，929.01           790.51 17，138.50 15，435.38        714.44 14，720.95 提坏账准备   共计    7，944.94 399.76 7，545.18 17，929.01           790.51 17，138.50 15，435.38        714.44 14，720.95    ①期末单项计提坏账准备的应收账款情况    公司默契期各期末，单项金额不紧要但单项计提坏账准备分别为 0.00 万元、    ②采选信用风险特征组共计提坏账准备的应收账款情况                                                                                           单元：万元  应收账款   种类           账面        坏账       计提        账面          坏账        计提         账面          坏账         计提                余额        准备       比例        余额          准备        比例         余额          准备         比例 按信用风险组合 计提坏账准备 其中：采选账龄 分析法计提坏账     7，944.94 399.76 5.03% 15，728.76              790.51   5.03% 14，288.70 714.44            5.00%   准备组合 国内信用证组合              -        -        -   2，200.24           -         -   1，146.69            -        -    因采选账龄分析法计提坏账准备的应收账款账龄主要在 1 年以内，公司凭据 坏账准备按账龄计提政策，对 1 年以内应收账款坏账准备计提比例为 5%。针对 国内信用证结算方式形成的应收账款，公司基于信用证结算方式安全性较高，不 计提坏账准备。    （5）预支款项    默契期内，公司的预支款项主要为预支给供应商的采购款以及少量预支用度 款。默契期各期末，公司预支款项金额分别为 22，847.15 万元、17，805.12 万元和 杭州团员顺新材料股份有限公司                         可转机公司债券召募说明书      公司预支款项期末余额变动主要受到原材料、产成品采购的影响。公司凭据 在手订单情况，结合分娩规模和对市集行情的预测进行采购，以保证适质、适量、 应时、适价。 ①为栽种资金使用效率，2022 年末公司调养部分供应商“年度采购契约”模式 为“一单一谈”模式，无需预支大批采购款；②公司凭据在手订单情况，结合期 后一周内分娩设想和对市集行情的预测调养预支采购款金额。      限制 2023 年 12 月 31 日，公司预支款项前五名的情况如下：                                                         单元：万元                                     占预支款项 序号         单元称呼         账面余额                   账龄       款项性质                                     余额的比例            共计           12，832.99    68.60%         /       / 注：2023 年末公司朝上海巍雷相差口有限公司预支款主要系向代理商采购俄罗斯入口己内 酰胺。      限制 2023 年末，公司预支款项前五名供应商金额为 12，832.99 万元，账龄 主要为 1 年以内，公司预支款项中无预支撑有公司 5%以上（含 5%）表决权股 份的股东款项。      （6）其他应收款      默契期各期末，公司其他应收款账面余额分别为 2，561.60 万元、3，388.13 万 元和 417.75 万元，主要系应收暂付款、应收升值税退税、押金保证金等，账龄 结构如下： 杭州团员顺新材料股份有限公司                                                             可转机公司债券召募说明书                                                                                                        单元：万元     账面余额神色                     2023.12.31                   2022.12.31                            2021.12.31          共计                              417.75                       3，388.13                              2，561.60      限制 2023 年 12 月 31 日，公司其他应收款期末余额前五名的情况如下：                                                                                                        单元：万元 序                                                                                  占其他应收             单元称呼                   款项性质         账面余额                 账龄                                  坏账准备 号                                                                                  款余额比例      可转债神色刊行费      用      兖矿鲁南化工有限      公司      中国证券登记结算      分公司                                    应收升值税                                     退税      滕州市房地产开发      金）            小计                        -              400.83                 -                95.95%             27.16      默契期各期末，公司其他应收款坏账准备情况如下：                                                                                                        单元：万元 其他应收款  种类              账面       坏账        账面        账面          坏账          账面               账面          坏账          账面                  余额       准备        价值        余额          准备          价值               余额          准备          价值 单项计提坏                       -        -         -          -           -              -             -          -            - 账准备 按信用风险 特征组共计            417.75   33.76     383.99 3，388.13       241.67     3，146.46      2，561.60        118.29     2，443.31 提坏账准备     共计           417.75   33.76     383.99 3，388.13       241.67     3，146.46      2，561.60        118.29     2，443.31      采选信用风险特征组共计提坏账准备的其他应收款情况如下： 杭州团员顺新材料股份有限公司                                                             可转机公司债券召募说明书                                                                                                 单元：万元 其他应收款种类          账面           坏账       计提         账面           坏账        计提          账面       坏账        计提                  余额           准备       比例         余额           准备        比例          余额       准备        比例 应收暂付款组合               -            -        - 2，212.93         221.29    10.00% 2，212.93 110.65         5.00% 应收升值税退税 组合 应收押金保证金                       -            -        -     217.00        14.15     6.52%       14.40     3.57 24.79% 组合 采选账龄分析法 计提坏账准备组          333.44       33.76    10.12%     111.17         6.23     5.60%       81.56     4.08    5.00% 合 按 信 用 风 险 组合 计 提 坏 账 准 备的     417.75       33.76    8.08% 3，388.13          241.67    7.13% 2，561.60 118.29          4.62% 其他应收款共计     公司已按严慎性原则，对其他应收款计提了相应的坏账准备。     （7）存货     默契期内，公司存货账面价值组成明细如下：                                                                                                 单元：万元    神色                  金额              比例              金额                比例                金额                比例   原材料           6，320.00           25.51%       15，003.27           41.53%          19，195.16          43.74%   在产物           4，479.28           18.08%        3，421.77               9.47%        3，524.51           8.03%  库存商品          10，441.66           42.14%       16，235.63           44.95%          14，356.18          32.71%  发出商品           3，535.48           14.27%        1，461.66               4.05%        4，090.47           9.32% 寄托加工物资                    -             -                  -                -        2，505.48           5.71%  在途物资                     -             -                  -                -         214.87            0.49%    共计          24，776.42        100.00%         36，122.33         100.00%           43，886.67      100.00%     默契期各期末，公司存货账面价值分别为 43，886.67 万元、36，122.33 万元和 和 7.58%。公司原材料主要系己内酰胺，在产物主要系尚处于分娩过程中的未完 工产物，库存商品主要系各型号的尼龙切片，发出商品主要系公司也曾发出但尚 未达到司帐准则阐明收入条件的存货，寄托加工物资主要系寄托外协方进行加工 的原材料，在途物资主要系尚未慎重入库的原材料。 杭州团员顺新材料股份有限公司                                      可转机公司债券召募说明书 元和 11，345.91 万元，主要原因系原材料己内酰胺及产成品价钱举座处于较高水 平且价钱波动较大，轮廓磋商了安全库存、原材料及产成品价钱变动趋势，适当 遏抑了库存水平。此外，公司自 2022 年 6 月起罢手委外加工业务，寄托加工物 资金额下降。   要而论之，公司默契期内存货变动及结构反应了公司的履行分娩操办情况以 及对畴昔市集需求的预期因素。   默契期内，公司存货盘活率和盘活天数如下：   神色            盘活率       盘活天数        盘活率         盘活天数         盘活率        盘活天数   存货        18.44      19.52        14.15         25.44     13.65        26.37   默契期内，公司存货盘活率分别为 13.65、14.15 和 18.44。2021 年以来存货 盘活率冉冉上升，主要系公司业务规模增长，主营业务成本加多，同期公司凭据 市集情况调养原材料、库存商品等库存水平所致。默契期内，公司在产物、库存 商品盘活率保持较高水平，主淌若公司分娩周期较短，从投预料产物产出一般是   默契期各期末，公司对存货进行全面清查后，对存货进行了跌价测试，按存 货的成本与可变现净值进行对比，经测试，默契期内公司原材料、主要型号库存 商品、在产物、发出商品、寄托加工物资、在途物资均不存在成本高于可变现净 值的情况，凭据司帐准则无需计提存货跌价准备。   默契期内，公司部分型号库存商品存在成本高于可变现净值的情况，存在减 值迹象，因此按照库存商品成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。默契 杭州团员顺新材料股份有限公司                                                 可转机公司债券召募说明书 期内，公管库存商品计提跌价准备金额分别为 74.44 万元、83.89 万元和 6.17 万 元，举座金额较小。    （8）其他流动金钱    默契期各期末，公司其他流动金钱余额分别为 12，023.81 万元、14，875.76 万 元和 11，455.15 万元，                各期末其他流动金钱余额占流动金钱的比重分别为 4.61%、    默契期内，公司其他流动金钱组成明细如下：                                                                                    单元：万元      神色              2023.12.31                  2022.12.31                 2021.12.31   待抵扣升值税                     11，455.15                 10，646.70                    7，028.35  预缴企业所得税                              -                      229.06                  495.46 购买结构性答理产物                             -                     4，000.00                4，500.00      共计                      11，455.15                 14，875.76                   12，023.81    默契期内，公司非流动金钱的分类及占比如下：                                                                                    单元：万元   神色              金额          比例                金额           比例              金额           比例  固定金钱       93，694.14    66.11%           61，301.31     56.11%         54，506.35     65.71%  在建工程       26，745.28    18.87%           37，240.64     34.09%         23，041.40     27.78% 使用权金钱                -           -           71.80          0.07%         71.51          0.09%  无形金钱       20，489.59    14.46%            9，760.73         8.93%       4，744.61         5.72% 递延所得税   金钱 非流动金钱  共计    默契期各期末，公司非流动金钱主要由固定金钱、在建工程和无形金钱组成， 上述三类非流动金钱共计占非流动金钱总额的比例分别为 99.21%、99.13%和    （1）固定金钱    公司固定金钱主要为房屋建筑物和专用机器开发，均为与主营业务密切相干 杭州团员顺新材料股份有限公司                                            可转机公司债券召募说明书 的固定金钱。默契期各期末，公司固定金钱的组成如下表所示：                                                                               单元：万元   神色           账面价值          比例            账面价值          比例          账面价值            比例 房屋及建筑物    30，702.94         32.77%     19，310.84    31.50%      13，767.97       25.26%  机器开发     62，617.55         66.83%     41，677.01    67.99%      40，549.92       74.39%  运输器具        261.18          0.28%       233.59         0.38%        125.50      0.23%  其他开发        112.47          0.12%         79.86        0.13%         62.95      0.12%   共计      93，694.14     100.00%        61，301.31   100.00%      54，506.35      100.00%   公司固定金钱中房屋建筑物主要系办公楼、车间厂房、职工寝室等；机器设 备主要为团员分娩线等分娩专用机器。 万元和 32，392.83 万元，主要系 2022 年起，公司年产 18 万吨聚酰胺 6 新材料项 目的团员顺鲁化 1 号、2 号、3 号分娩线分别投产，工程及开发达到预定可使用 状态结转固定金钱以及 2023 年子公司常德团员顺拍卖取得相干团员分娩线所 致。   默契期内，公司各种固定金钱未出现因性能缺失、时刻过期、产能下降等因 素使其发生减值的情形，因而未计提减值准备。   限制 2023 年末，公司固定金钱具体情况如下表：                                                                               单元：万元 固定金钱类别      账面原值                 累计折旧               账面净值                      成新率 房屋及建筑物          34，187.91             3，484.98           30，702.94              89.81%  机器开发           84，131.32            21，513.78           62，617.55              74.43%  运输器具              715.48               454.30              261.18              36.50%  其他开发              274.48               162.01              112.47              40.98%      共计        119，309.20            25，615.06           93，694.14              78.53%      （2）在建工程   默契期内，公司在建工程的变化情况如下： 杭州团员顺新材料股份有限公司                                      可转机公司债券召募说明书                                                                     单元：万元      神色                 期初余额         本期加多         本期转固          其他减少        期末余额 年产 18 万吨聚酰胺 6 新材料神色 年产 8 万吨尼龙新材 料（尼龙 66）神色 年产 12.4 万吨尼龙新 材料神色 山东鲁化神色二期         6，836.28     9，922.89            -            -    16，759.17 研发中心建设神色         2，020.29       596.56            -            -     2，616.85 常德技改神色                  -     1，534.02            -            -     1，534.02 稀罕工程                    -        33.19            -            -        33.19 工程物资                 5.76     1，409.66            -     1，388.02        27.40      共计         37，240.64    22，716.88    31，824.21     1，388.02    26，745.28      神色                 期初余额         本期加多         本期转固          其他减少        期末余额 年产 18 万吨聚酰胺 6 新材料神色 年产 8 万吨尼龙新材 料（尼龙 66）神色 年产 12.4 万吨尼龙新 材料神色 山东鲁化神色二期                 -     6，836.28             -           -     6，836.28 研发中心建设神色          1，621.71      398.58              -           -     2，020.29 工程物资                     -    12，015.19             -   12，009.43         5.76      共计          23，041.40    36，907.80    10，699.13    12，009.43    37，240.64      神色                 期初余额         本期加多         本期转固          其他减少        期末余额 年产 10 万吨聚酰胺 6 切片分娩神色 研发中心建设神色           269.36      1，352.35             -           -     1，621.71 年产 18 万吨聚酰胺 6                          -    21，309.76             -           -    21，309.76 新材料神色 年产 8 万吨尼龙新材                          -       26.10              -           -       26.10 料（尼龙 66）神色 年产 12.4 万吨尼龙新                          -       83.82              -           -       83.82 材料神色 稀罕工程               393.14        29.59       406.38        16.34             -      共计           4，625.80    25，481.05     7，049.11       16.34     23，041.40 杭州团员顺新材料股份有限公司                                          可转机公司债券召募说明书 要系公司对年产 18 万吨聚酰胺 6 新材料项生疏产线参预所致；公司当期对其他 在建神色参预主要系预支部分开发款等。 要系公司年产 18 万吨聚酰胺 6 新材料项生疏产线冉冉完工转固所致。   限制 2023 年末，公司在建工程无昭着迹象标明已发生减值，因而未计提在 建工程减值准备。   （3）使用权金钱 司常德团员顺租借分娩线需支付的房钱阐明为使用权金钱所致，2023 年常德聚 合顺拍卖取得相干分娩线后隔断阐明。   （4）无形金钱   默契期内，公司的无形金钱主要为地盘使用权，默契期内公司无形金钱组成 及变化情况如下表所示：                                                                         单元：万元   神色           金额          比例             金额         比例           金额           比例 地盘使用权    20，401.32    99.57%        9，657.72    98.94%       4，626.86     97.52%  管理软件        59.68        0.29%       66.69          0.68%     67.40          1.42%  排污权         28.58        0.14%       36.31          0.37%     50.35          1.06%   共计     20，489.59   100.00%        9，760.73   100.00%       4，744.61    100.00% （2022）杭州市不动产权第 0134203 号地盘使用权所致。2023 年末，公司地盘 使用权期末账面价值加多，主要系当期控股子公司团员顺鲁化取得二期神色用地 （地盘权证号为“鲁（2023）滕州市不动产权第 8042050 号”）、山东团员顺取 得鲁（2023）淄博临淄区不动产权第 0012070 号地盘使用权以及常德团员顺取 得湘（2023）常德经济时刻开发区不动产权第 0004455 号-0004474 号地盘使用 权所致。 杭州团员顺新材料股份有限公司                                               可转机公司债券召募说明书 通过杭州产权交易统统限背负公司购得相干浑浊物排放权，运行交易金额为 排放权，运行交易金额分别为 16.41 万元，按照 10 年进行摊销。   （5）递延所得税金钱   默契期各期末，公司递延所得税金钱分别为 582.22 万元、882.74 万元和                                                                                        单元：万元   神色        可抵扣暂           递延所得           可抵扣暂          递延所得           可抵扣暂            递延所得             时性各异            税金钱           时性各异           税金钱           时性各异             税金钱 金钱减值准备        296.74           54.61         874.40        177.23         788.87         149.30  递延收益       3，393.38          509.01       2，488.65        373.30        2，710.50        406.58  可抵扣耗费      1，152.81          245.38       1，190.61        297.65                  -          - 交易性金融负 债公允价值变                -             -        230.43         34.56                  -          -   动 里面交易未实                       -             -               -             -       175.66          26.35  现利润   共计        4，842.93          808.99       4，784.09        882.74        3，675.03        582.22 （二）欠债结构分析   默契期内，公司负借主要组成情况如下：                                                                                        单元：万元  神色            金额             比例             金额             比例              金额              比例 流动欠债     251，743.40        91.23%   184，591.65           83.23%       183，949.18         98.51% 非流动欠债    24，191.33          8.77%       37，199.43        16.77%         2，788.03          1.49% 欠债总额     275，934.73       100.00%   221，791.09          100.00%       186，737.21        100.00%   默契期内，跟着公司分娩操办规模的扩大，公司欠债总额有所增长，从 2021 年末的 186，737.21 万元增长到 2023 年末的 275，934.73 万元。默契期各期末， 公司流动欠债占欠债总额的比例分别为 98.51%、83.23%和 91.23%，是公司欠债 的主要组成。 杭州团员顺新材料股份有限公司                                          可转机公司债券召募说明书    默契期内，公司流动欠债的具体组成情况如下：                                                                           单元：万元    神色               金额          比例           金额           比例         金额           比例 交易性金融欠债              -           -      230.43       0.12%            -          -   应付单子      228，248.00    90.67%     168，780.00     91.43%   159，911.50     86.93%   应付账款       10，620.63       4.22%     4，149.10      2.25%     6，013.89      3.27%   合同欠债        8，594.80       3.41%     7，546.60      4.09%    14，261.59      7.75% 应付职工薪酬          977.12       0.39%      878.95       0.48%      624.86       0.34%   应交税费        1，611.22       0.64%     1，276.10      0.69%      366.78       0.20%  其他应付款          665.40       0.26%      715.06       0.39%     1，007.10      0.55% 一年内到期的非                      -           -         71.93     0.04%       72.64       0.04%   流动欠债 其他流动欠债        1，026.22       0.41%      943.50       0.51%     1，690.82      0.92% 流动欠债共计      251，743.40   100.00%     184，591.65    100.00%   183，949.18    100.00%    默契期内，公司流动负借主淌若由应付单子、应付账款、合同欠债组成，报 告期各期末，上述流动欠债共计占流动欠债总额的比例分别为 97.95%、97.77% 和 98.30%。    （1）交易性金融欠债    默契期内，跟着公司出口业务的增长，公司使用好意思元等外币交易的金额日益 加多，而现阶段好意思元等币种对东说念主民币的市集汇率波动较大。为防护并责备外汇汇 率波动带来的操办风险，公司于 2021 年起凭据具体情况遏抑开展外汇套期保值 交易。交易性金融欠债为未交割的远期结售汇产物的公允价值变动金额。 万元、230.43 万元和 0.00 万元。    （2）应付单子    默契期各期末，公司应付单子的基本情况如下： 杭州团员顺新材料股份有限公司                                         可转机公司债券召募说明书                                                                         单元：万元        神色          2023.12.31             2022.12.31                2021.12.31   银行承兑汇票               228，248.00              168，780.00                159，911.50        共计              228，248.00              168，780.00                159，911.50    默契期各期末，公司应付单子账面价值分别为 159，911.50 万元、168，780.00 万元和 228，248.00 万元，公司的应付单子主要为采购原材料向供应商开具的银 行承兑汇票，公司利用银行承兑汇票进行货款结算，可提高资金使用效率，保障 公司日常营运资金的需求。默契期内，公司应付单子余额逐步加多，主要系跟着 操办规模的扩大，应付原材料等款项加多以及供应商接受公司采选单子方式支付 货款认同度栽种，公司相应加多了应付单子的使用所致。 分娩操办规模陆续扩大，且主要原材料己内酰胺价钱举座保管在较高水平，导致 采购规模连接扩大，同期供应商对公司采选单子支付货款的接受程度进一步提 高，由此导致 2022 年末开具单子方式支付货款规模有所加多。 与 2022 年前五大供应商之一山西潞宝兴海新材料有限公司合作，公司向该供应 商采购主要通过电汇方式付款，而当期新增采购额对应供应商主要采选单子付 款，由此导致 2023 年，公司使用应付单子采购己内酰胺的规模进一步提高。    默契期末公司应付单子前五名企业情况如下：                                                                         单元：万元   时间        序号          供应商称呼                            金额               占比  月 31 日     4    沧州旭阳化工有限公司                            32，680.00            14.32%                         共计                             210，633.00           92.28%    公司分娩主要原材料为己内酰胺，凭据行业惯例，公司采购己内酰胺主要采 取款（包含承兑汇票、信用证）到发货模式，其中承兑汇票采购系公司己内酰胺 的主要采购结算方式。默契期末应付单子前五大企业均为行业内己内酰胺的供应 杭州团员顺新材料股份有限公司                                                 可转机公司债券召募说明书 商，与当期主要原材料供应商基本匹配，与公司业务结算模式相匹配。    （3）应付账款    默契期各期末，公司应付账款主要为应支付给供应商的原材料采购款和永恒 金钱购置款，具体如下：                                                                                    单元：万元         神色                  2023.12.31              2022.12.31                2021.12.31   应付材料采购款                           6，535.09                 3，310.36                5，475.05 应付永恒金钱购置款                           3，994.11                  838.73                     538.85       应付用度                             91.44                       -                          -         共计                      10，620.63                    4，149.10                6，013.89    默契期各期末，公司应付账款余额分别为 6，013.89 万元、4，149.10 万元和 大部分已采选银行承兑汇票方式支付，导致应付材料采购款金额责备。2023 年 末，公司应付账款余额较 2022 年末增长 6，471.53 万元，主要系子公司团员顺 鲁化年产 18 万吨聚酰胺 6 新材料神色应付尾款金额加多所致。    默契期各期末，公司应付账款账龄情况如下：                                                                                    单元：万元  神色              金额        占比                金额           占比                金额           占比  小计      10，620.63     100.00%           4，149.10    100.00%            6，013.89    100.00%    从账龄散布情况看，公司应付账款账龄主要荟萃在 1 年以内，默契期各期末， 账龄超过 1 年的应付账款分别为 55.44 万元、360.66 万元和 391.29 万元，分别 占各期末应付账款总额的 0.92%、8.69%和 3.68%，占比较小，主要系未结算的 采购尾款以及工程神色尚未到期的质保金。 杭州团员顺新材料股份有限公司                                    可转机公司债券召募说明书   （4）合同欠债、其他流动欠债   公司自 2020 年 1 月 1 日起履行财政部阅兵后的新收入准则，将预收款项重 分类至合同欠债和其他流动欠债，为更好地反应公司的业务操办履行，共计列示 合同欠债、其他流动欠债，具体情况如下：                                                            单元：万元   预收神色        2023.12.31             2022.12.31        2021.12.31   合同欠债              8，594.80                7，546.60         14，261.59  其他流动欠债             1，026.22                  943.50          1，690.82     共计              9，621.02                8，490.09         15，952.40   默契期各期末，公司合同欠债过甚他流动欠债共计分别为 15，952.40 万元、 括银行承兑汇票、信用证）到发货的信用政策，对于部分资信好、规模大、合作 久的企业给予一定的信用期，因此公司尚未发货提前收到的客户货款形成合同负 债过甚他流动欠债。 业链分娩节拍调养，公司 12 月份现单客户接单规模有所遏抑，预收客户款项有 所责备。2023 年末合同欠债余额较 2022 年末有所回升。   （5）应付职工薪酬   默契期内，公司应付职工薪酬分别为 624.86 万元、878.95 万元和 977.12 万 元，公司应付职工薪酬主淌若已计提尚未披发的薪酬、神色奖金及年终奖。 系：一方面跟着公司分娩操办规模的扩大，公司分娩、销售、管理东说念主员加多，导 致公司应付职工薪酬相应增长；另一方面，跟着连年来公司举座经济效益的栽种， 公司也栽种了职工的待遇水平。   （6）应交税费   默契期各期末，公司应交税费明细如下： 杭州团员顺新材料股份有限公司                                     可转机公司债券召募说明书                                                                 单元：万元      神色            2023.12.31           2022.12.31          2021.12.31    企业所得税                    275.03                 834.41            117.28  代扣代缴个东说念主所得税                   9.19                    6.97                28.33   城市宝贵建设税                   24.17                   33.65                24.47     房产税                     169.53                 152.04            146.08    地盘使用税                    82.07                    4.97                 9.94     印花税                     162.07                 171.10                18.62    熏陶费附加                    10.36                   14.42                10.49   地点熏陶附加                     6.91                    9.62                 6.99   残疾东说念主保障基金                    1.91                    1.68                    -     升值税                     866.26                  45.08                    - 其他（水利基金、环保税）                 3.73                    2.17                 4.59      共计                 1，611.22               1，276.10              366.78   默契期各期末，公司应交税费金额分别为 366.78 万元、1，276.10 万元和 公司企业所得税金额较大，主要系 2022 年末，公司计提未交纳的企业所得税金 额较大所致。   （7）其他应付款   默契期各期末，公司其他应付款分别为 1，007.10 万元、715.06 万元和 665.40 万元，总体金额较小，主要系收取的押金保证金头陀未支付的操办用度。凭据其 他应付款的性质和对象不同，各期末其他应付款的组成如下：                                                                 单元：万元    神色          2023.12.31             2022.12.31            2021.12.31   应付利息                 114.00                      66.78                     -  其他应付款项                551.40                  648.28              1，007.10    共计                  665.40                  715.06              1，007.10   默契期各期末，公司其他应付款项明细如下：                                                                 单元：万元    神色          2023.12.31             2022.12.31            2021.12.31   押金保证金                400.15                  357.73                418.83 杭州团员顺新材料股份有限公司                                           可转机公司债券召募说明书    神色            2023.12.31                2022.12.31              2021.12.31   应付暂收款                      17.20                   189.69                      0.84 尚未支付的操办用度                134.05                      100.86                 587.43    共计                    551.40                      648.28                1，007.10   如上所示，默契期内其他应付款余额的变动，主要原因系公司收到年约客户 的践约保证金以及出口业务形成的应付海运脚金额变动所致。2022 年末公司尚 未支付的操办用度金额比较 2021 年末有所下降主要系 2022 年底海运脚价钱较 所下降，主要系应付暂收款下降所致。   （8）一年内到期的非流动欠债   默契期内，公司一年内到期的非流动欠债金额分别为 72.64 万元、71.93 万 元和 0.00 万元，主要系公司履行新租借准则阐明的一年内到期的租借欠债。   默契期各期末，公司非流动欠债的具体组成情况如下：                                                                        单元：万元   神色              金额          比例              金额          比例          金额         比例  永恒借债        2，000.54        8.27%   17，050.39       45.84%            -            -  应付债券       18，697.41    77.29%      17，657.30       47.47%            -            -  递延收益        3，393.38    14.03%          2，488.65       6.69%   2，710.50    97.22% 递延所得税欠债             -            -          3.09        0.01%     77.52      2.78%  掂量欠债          100.00        0.41%             -            -         -            - 非流动欠债共计     24，191.33   100.00%      37，199.43      100.00%     2，788.03   100.00%   默契期内，公司非流动欠债由永恒借债、应付债券、递延收益、递延所得税 欠债组成，非流动欠债的组成和变化情况具体分析如下：   （1）永恒借债   默契期内，公司永恒借债金额分别为 0.00 万元、17，050.39 万元和 2，000.54 万元。2022 年末永恒借债金额加多系当期子公司团员顺鲁化新增一笔用于神色 建设的永恒借债所致。2023 年，公司提前偿还了部分永恒借债，导致 2023 年末 杭州团员顺新材料股份有限公司                               可转机公司债券召募说明书 永恒借债金额有所下降。   （2）应付债券   经中国证监会《对于核准杭州团员顺新材料股份有限公司公开刊行可转机公 司债券的批复》（证监许可[2021]3767 号）核准，公司于 2022 年 3 月 7 日向社 会公开刊行面值总额 20，400 万元可转机公司债券。   公司本次刊行的可转机公司债券为复合金融器具，同期包含金融欠债因素和 权益器具因素，运行计量时先确定金融欠债因素的公允价值，再从复合金融器具 公允价值中扣除欠债因素的公允价值，动作权益器具因素的公允价值。本次刊行 可转机公司债券发生的交易用度，在金融欠债因素和权益器具因素之间按照各自 占刊行价款的比例进行分担。公司本次刊行 20，400 万元可转机公司债券，扣除 刊行用度 805.40 万元（不含税）后，刊行日金融欠债因素公允价值 16，806.06 万 元计入应付债券，权益器具因素的公允价值 2，788.54 万元计入其他权益器具。   应付债券在后续计量时采选履行利率法以摊余成本计量，2022 年 9 月 13 日 起，本次刊行的可转债进入转股期，投资者可按当期转股价钱转股。限制 2023 年末，本次刊行的可转债已有面额 25.90 万元债券转为公司股票，剩余未转股债 券按摊余成本计量，2023 年末余额为 18，697.41 万元。   （3）递延收益   默契期内公司递延收益主要为金钱相干的政府援救，具体情况如下：                                                               单元：万元             神色                  2023.12.31   2022.12.31       2021.12.31 入口开发补贴                                3.39         3.97             4.55 固定金钱投资援救                            426.91       469.96           513.01 （第一批） （第二批） 高质地发展专项援救                           584.58                -                - 地盘补偿款                               542.00                -                - 杭州团员顺新材料股份有限公司                                           可转机公司债券召募说明书              神色                           2023.12.31         2022.12.31        2021.12.31              共计                               3，393.38          2，488.65          2，710.50   （4）递延所得税欠债   默契期各期末，公司递延所得税欠债分别为 77.52 万元、3.09 万元和 0.00 万元。具体情况如下：                                                                                单元：万元   神色     应征税暂         递延所得      应征税暂            递延所得           应征税暂             递延所得          时性各异         税欠债       时性各异             税欠债           时性各异              税欠债 交易性金融资 产公允价值变            -         -             -              -            516.83         77.52 动 固定金钱加速                  -          -       20.62            3.09                  -                - 折旧   共计             -          -       20.62            3.09             516.83         77.52   （5）掂量欠债   默契期各期末，公司掂量欠债金额分别为 0.00 万元、0.00 万元和 100.00 万元。2023 年末公司掂量欠债加多主要系因施工节拍分歧，公司向杭州市钱塘 区东说念主民法院告状请求阐明清除施工合同，对方反诉并建议施工损失补偿请求。 公司掂量停工时间的停工损失可能会被法院部分支撑，阐明 100.00 万元停工损 失动作掂量欠债。限制本召募说明书签署日，该案件处于诉前长入阶段。 （三）营运才调分析   默契期内，公司各种金钱盘活率方针如下：         神色                   2023 年度              2022 年度                  2021 年度 应收账款（含应收单子、应收款项     融资）盘活率        存货盘活率                        18.44                     14.15                  13.65   默契期内，公司应收账款（含应收单子、应收款项融资）盘活率分别为 22.21、 现款、承兑汇票及国内信用证）到发货的政策关系。2023 年，应收账款（含应 收单子、应收款项融资）盘活率下降，主要系当期纤维级切片产物需求繁荣，纤 维级切片产物销售金额及占比有较大幅度栽种，纤维级切片产物以年约客户为 杭州团员顺新材料股份有限公司                         可转机公司债券召募说明书 主，该类客户浅薄使用银行承兑汇票支付货款，导致应收款项融资金额出现大幅 上升。   默契期内，公司存货盘活率分别为 13.65、14.15 和 18.44。2021 年以来存货 盘活率冉冉回升，主要系公司业务规模增长，主营业务成本加多，同期公司凭据 市集情况调养原材料、库存商品库存水平所致。 （四）偿债才调分析   默契期内，公司相干偿债才调方针如下表所示：         神色                   /2023 年度       /2022 年度        /2021 年度      流动比率（倍）              1.30            1.57            1.42      速动比率（倍）              1.20            1.38            1.18       金钱欠债率             58.89%         55.54%          54.30% 息税折旧摊销前利润（万元）        31，567.22       33，631.03       31，287.74       利息保障倍数             13.72           25.47        5，552.47   默契期各期末，公司流动比率分别为 1.42 倍、1.57 倍和 1.30 倍，速动比率 分别为 1.18 倍、1.38 倍和 1.20 倍，举座而言，公司流动金钱质地较好，变现能 力较强。   默契期各期末，公司金钱欠债率分别为 54.30%、55.54%和 58.89%。2022 年 末，公司金钱欠债率相较于 2021 年末有所上升，主要系操办性应付款进一步增 加，同期公司刊行可转机公司债券以及取得永恒借债，导致永恒欠债金额上升。 进一步加多所致。   默契期各期末，公司息税折旧摊销前利润金额较高、利息保障倍数较大，显 示公司具有较强的偿债才调、债务误期风险较小。 （五）财务性投资情况 类金融业务）情形   限制 2023 年 12 月 31 日，公司触及财务性投资相干的各种报表神色情况如 下： 杭州团员顺新材料股份有限公司                              可转机公司债券召募说明书                                                      单元：万元      神色              期末余额                    是否包含财务性投资     货币资金                    208，755.83           否   交易性金融金钱                               -        否    生息金融金钱                               -        否    其他应收款                           383.99        否    其他流动金钱                       11，455.15        否    永恒股权投资                               -        否   其他权益器具投资                              -        否  其他非流动金融金钱                              -        否   其他非流动金钱                               -        否   （1）货币资金   限制 2023 年 12 月 31 日，公司货币资金账面余额为 208，755.83 万元，其中 主要包括银行入款、银行承兑汇票保证金等，不属于收益波动大且风险较高的金 融产物，不属于财务性投资。   （2）其他应收款   限制 2023 年 12 月 31 日，公司的其他应收款账面价值为 383.99 万元，主要 为应收升值税退税、押金保证金等，系正常分娩操办产生的应收款项，不属于财 务性投资。   （3）其他流动金钱   限制 2023 年 12 月 31 日，公司其他流动金钱账面价值为 11，455.15 万元， 主要为待抵扣升值税等，不属于财务性投资性质和类金融业务的款项。   综上，限制 2023 年末，公司不存在持有金额较大、期限较长的财务性投资 （包括类金融业务）的情形。 性投资（含类金融业务）   本次刊行的董事会决议日为第三届董事会第五次会议决议日（2022 年 8 月 存在实施或拟实施的类金融、投金钱业基金、并购基金、拆借资金、寄托贷款、 杭州团员顺新材料股份有限公司                                     可转机公司债券召募说明书 以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资、购买收益波动大且风险较高的 金融产物、非金融企业投资金融业务。   因此，自本次刊行相干董事会前六个月至本召募说明书签署日，公司不存在 实施或拟实施的财务性投资（含类金融业务）的情况。 八、操办恶果分析   公司所在行业为尼龙 6 切片行业，公司卑劣主要系尼龙纤维、工程塑料和薄 膜制造等行业。 涨及公司举座供货才调栽种的影响，公司营业收入罢了举座增长；公司营业毛利 受销售价钱及成本等因素轮廓影响，存在一定波动，但默契期内举座保持平定。 （一）营业收入分析   默契期内，公司营业收入组成情况如下表：                                                                   单元：万元     神色               收入         占比         收入           占比       收入          占比  主营业务收入     601，398.03   99.93%   603，226.28     99.92% 528，096.38    96.76%  其他业务收入         438.50    0.07%         475.76    0.08%   17，657.78    3.24%     共计      601，836.53 100.00%    603，702.04 100.00% 545，754.17 100.00%   默契期内，公司营业收入金额分别为 545，754.17 万元、603，702.04 万元和 片以及薄膜级尼龙切片等产物的分娩和销售，其他业务主要包括原材料贸易及残 次品销售等。默契期各期，主营业务收入占营业收入的比例分别为 96.76%、 展和卑劣界限升级，锦纶需求稳中有升，为公司营业收入的增长提供了故意的外 杭州团员顺新材料股份有限公司                                           可转机公司债券召募说明书 部条件；②默契期内公司产能及销量约束增长，产能从 2021 年 34.55 万吨增长 至 2022 年 43.23 万吨，销量从 2021 年 38.93 万吨增长至 2022 年 45.06 万吨；③ 依托于先进的分娩开发和分娩工艺，公司履行辞别化竞争策略，具有竞争力的产 品质地水平为公司新增产能消化提供了有劲保障。2023 年，公司销量较上年同 期加多 2.72 万吨，但平均销售价钱较上年同期有所下降，导致 2023 年度营业 收入同比基本持平。    按产物类别辞别，公司主营业务收入组成情况如下表：                                                                             单元：万元    神色               金额          占比            金额            占比         金额            占比  纤维级切片     400，675.00     66.62%     285，454.20    47.32%      278，871.53      52.81% 工程塑料级切片    184，662.76     30.71%     266，075.15       44.11%   222，755.86      42.18%  薄膜级切片      12，773.04      2.12%      47，211.78       7.83%     23，408.18      4.43%    其他        3，287.23      0.55%       4，485.15       0.74%      3，060.82      0.58%    共计      601，398.03   100.00%      603，226.28   100.00%      528，096.38    100.00%    公司主营业务为尼龙 6 切片的研发、分娩和销售，尼龙 6 切片具有较高的机 械强度和耐热性，同期具备韧性好、耐磨力强、耐油、抗震等特色，平凡应用于 民用和工业用纤维、汽车、电子电器、包装等行业，其按用途可分为纤维级切片、 工程塑料级切片和薄膜级切片。    默契期各期，纤维级切片的销售收入占主营业务收入的比例分别为 52.81%、 和 30.71%；薄膜级切片的销售收入占比在各期相对较低，分别为 4.43%、7.83% 和 2.12%。2021 年至 2022 年，工程塑料切片销售收入占比举座上升，主淌若随 着公司产能加多，供应才调加强，公司重心开拓了工程塑料市集。默契期内，公 司纤维级切片销售收入举座呈现上升趋势，但 2021 年至 2022 年销售收入占比呈 现下降趋势，主要系工程塑料切片销售收入增长幅度高于纤维级切片。2023 年， 公司纤维级切片销售收入及占比均有栽种，主要系近期以户外套饰为代表的中高 端民用纤维应用界限需求繁荣，公司产能全力保障纤维级切片的分娩，工程塑料 级切片等产物的分娩安排有所下降所致。 杭州团员顺新材料股份有限公司                                           可转机公司债券召募说明书   默契期内，主营业务收入中的“其他”主要系共聚产物销售收入，系基于自 主研发推出的新产物，占主营业务收入的比例分别为 0.58%、0.74%和 0.55%。   默契期内，按销售地区画分，公司主营业务收入组成如下：                                                                            单元：万元   神色             金额           占比           金额            占比          金额            占比   内销     562，642.73      93.56%     526，318.65      87.25%    475，201.10      89.98%   外销      38，755.30       6.44%      76，907.64      12.75%     52，895.28      10.02%   共计     601，398.03     100.00%     603，226.28    100.00%     528，096.38     100.00%   从客户地区散布来看，默契期内，公司主营业务收入主要来自内销，公司内 销收入占主营业务收入的比例分别为 89.98%、87.25%和 93.56%。2021 年以来， 公司积极开拓国外优质客户资源，促使外销收入金额及占比均有较大幅度栽种。   默契期内，公司分季度营业收入情况如下：                                                                            单元：万元  神色          金额            占比           金额            占比           金额            占比 第一季度   127，524.43       21.19%    189，074.45       31.32%    103，191.50       18.91% 第二季度   149，685.36       24.87%    148，610.60       24.62%    142，960.59       26.20% 第三季度   160，546.89       26.68%    144，180.98       23.88%    139，048.57       25.48% 第四季度   164，079.85       27.26%    121，836.02       20.18%    160，553.51       29.42%  共计    601，836.53      100.00%    603，702.04      100.00%    545，754.17      100.00%   默契期内，公司各季节间营业收入较为平定，尼龙切片平凡应用于尼龙纤维、 工程塑料和薄膜等界限，跟着季节的变换，卑劣的服装、掩盖、汽车等界限可能 受个别特殊季节的影响存在一定的波动，但就行业举座而言，不存在昭着的季节 性。 杭州团员顺新材料股份有限公司                                          可转机公司债券召募说明书 （二）营业成本过甚组成   默契期各期，公司营业成本组成如下：                                                                        单元：万元   神色            金额           占比            金额           占比          金额           占比 主营业务成本    561，087.61    99.93%       565，540.77    99.93%     486，874.17    96.55% 其他业务成本        408.18     0.07%          396.54     0.07%       17，376.10      3.45%  营业成本     561，495.79 100.00%         565，937.32 100.00%       504，250.27 100.00%   默契期各期，公司主营业务成本占营业成本的比例在 95%以上，与主营业务 收入相匹配。   默契期各期，公司主营业务成本的产物组成如下：                                                                        单元：万元    神色              金额          占比            金额           占比          金额          占比  纤维级切片     371，329.04    66.18%       266，327.22   47.09%     254，324.74    52.24% 工程塑料级切片    174，863.58    31.17%       251，577.03   44.48%     208，107.00    42.74%  薄膜级切片      12，601.03     2.25%        44，225.24     7.82%     22，216.49      4.56%    其他        2，293.97     0.41%         3，411.29     0.60%      2，225.94      0.46% 主营业务成本     561，087.61   100.00%       565，540.77 100.00%      486，874.17   100.00%   默契期各期，公司主营业务成本主要由纤维级切片、工程塑料级切片和薄膜 级切片三大产物的营业成本组成，与主营业务收入基本一致。默契期各期，三大 类产物的累计成本占比分别为 99.54%、99.40%和 99.59%。   默契期内，公司其他业务成本及毛利如下：                                                                        单元：万元     神色            2023 年度                   2022 年度                 2021 年度  其他业务收入                    438.50                    475.76                17，657.78  其他业务成本                    408.18                    396.54                17，376.10  其他业务毛利                      30.33                    79.22                  281.68 杭州团员顺新材料股份有限公司                                             可转机公司债券召募说明书   默契期内，公司其他业务收入相对较低，主要系原材料贸易和残次品销售业 务。 （三）主营业务毛利及各产物毛利率   默契期内，公司轮廓毛利情况如下：                                                                              单元：万元      神色               金额           占比            金额             占比         金额          占比 主营业务毛利      40，310.41      99.92%      37，685.51        99.79%   41，222.21     99.32% 其他业务毛利          30.33       0.08%             79.22      0.21%      281.68      0.68%  轮廓毛利额      40，340.74     100.00%      37，764.73       100.00%   41，503.89    100.00%   如上表所示，默契期内公司轮廓毛利主要由主营业务孝顺，各期主营业务毛 利占轮廓毛利额的比例超过 99%。默契期内，公司轮廓毛利及各产物毛利的组成 情况如下：                                                                              单元：万元   神色            金额           占比            金额              占比          金额          占比 纤维级切片     29，345.95      72.80%      19，126.98         50.75%    24，546.79     59.55% 工程塑料级  切片 薄膜级切片        172.02       0.43%       2，986.54          7.92%     1，191.69      2.89%   其他         993.26       2.46%       1，073.86          2.85%      834.88       2.03%   共计      40，310.41     100.00%      37，685.51        100.00%    41，222.21    100.00%   默契期内，公司主营业务毛利总体呈现复合增长，主营业务毛利主要来源于 纤维级切片、工程塑料级切片两大类产物的销售，两大产物共计毛利占公司主营 业务毛利额比例分别为 95.09%、89.23%和 97.11%。   毛利=销售量×（单元售价-单元成本）   凭据上述公式，毛利的波动受到销售量、单元售价、单元成本三个因素的变 化而轮廓影响。默契期内，公司的三大类产物的毛利变化分别受到三个因素的影 响情况如下： 杭州团员顺新材料股份有限公司                                     可转机公司债券召募说明书                                                                       单元：万元             销量变动对毛利          单元售价变动对               单元成本变动    神色                                                                   共计               的孝顺             毛利的孝顺                对毛利的孝顺  纤维级切片            902.32              -3，668.40           -2，653.73    -5，419.81 工程塑料级切片          3，155.97             -4，671.47           1，364.77      -150.73  薄膜级切片           1，149.14             1，231.29             -585.58      1，794.85   如上表所示，2022 年度纤维级切片毛利下降主要系销售单价下降以及单元 成本上升所致；工程塑料级切片毛利下降主要系销售单价下降所致；薄膜级切片 毛利上升，主要系销量加多以及销售单价上升所致。                                                                       单元：万元             销量变动对毛利          单元售价变动对               单元成本变动    神色                                                                   共计               的孝顺             毛利的孝顺                对毛利的孝顺  纤维级切片         9，469.98           -26，110.77          26，859.76       10，218.97 工程塑料级切片       -3，647.98           -14，463.22          13，412.26       -4，698.94  薄膜级切片        -2，170.14               -132.71             -511.67     -2，814.53   如上表所示，2023 年度纤维级切片毛利上升主要系销量加多所致；工程塑 料级切片毛利下降主要系销量减少所致；薄膜级切片毛利下降主要系销量减少 以及单元成本上升所致。   默契期内，公司主营业务毛利率及主要产物毛利率的具体情况如下：    神色         2023 年度                  2022 年度                   2021 年度   纤维级切片               7.32%                       6.70%                   8.80%  工程塑料级切片              5.31%                       5.45%                   6.58%   薄膜级切片               1.35%                       6.33%                   5.09%  主营业务毛利率              6.70%                       6.25%                  7.81%   公司销售分为“年度供货”和“现单销售”两种模式，针对“年度供货”客 户，公司与客户将强年度供货框架契约，公司按照“当月中石化己内酰胺结算价 格+当年约定的加工费”进行报价结算；针对“现单销售”客户，交易价钱主要 参照尼龙切片市集上现货价钱，并结合原材料己内酰胺价钱走势、公管库存水平 和卑劣需求情况，采选随行就市的订价方式。 杭州团员顺新材料股份有限公司                     可转机公司债券召募说明书   公司主要产物按照成本加成的原则订价，毛利率受原材料价钱波动、加工费 等多种因素共同影响。以“年度供货”客户为例，该类客户加工费相对稳固，但 公司与客户订价基础为“销售当月中石化己内酰胺的结算价钱”，该价钱为发货 当月己内酰胺市集携带价，而非公司结转成本价钱，在履行情况中，原材料采购 -分娩-销售存在一定时刻周期，上述时间原材料价钱的波动会对加工费带来的毛 利空间酿成影响。由于己内酰胺在公司产物价钱的组成中占比很大，这导致公司 产物的毛利率（主营业务毛利/主营业务收入）实足值较低，且毛利率实足值受 到己内酰胺价钱波动影响较大。   默契期各期，公司主要产物单元毛利如下：                                               单元：元/吨      神色          2023 年度       2022 年度       2021 年度    纤维级切片              932.90        909.09       1，209.57   工程塑料级切片             646.40        715.73        878.97    薄膜级切片              179.69        852.83        668.44  公司主营业务单元毛利           843.65        836.37       1，058.96 油价钱波动加重，己内酰胺价钱随之出现较大幅度波动，使得公司当期无法获取 原材料高涨带来的毛利加多；同期受 2022 年度主要能源价钱以及运脚等上升影 响，相干成本随之加多；此外跟着当期销售规模扩大，工程塑料级切片中单元毛 利较低的旧例型号产物销售规模及占比有所栽种。2022 年度，薄膜级切片单元 毛利上升，主要系外销产物单元毛利较上年有较大幅度提高，对薄膜级切片举座 单元毛利起到拉动作用。 需求疲软影响，单元毛利出现下降；薄膜级切片单元毛利出现较大幅度下降，主 要原因系国外市集竞争加重外销产物单元毛利下降以及相干产线改造、规模效应 下降导致其他成本较高所致。   （1）纤维级切片   默契期各期，公司纤维级切片的毛利率分别为 8.80%、6.70%和 7.32%，呈 杭州团员顺新材料股份有限公司                                     可转机公司债券召募说明书 先下降后上升的趋势。默契期内，公司纤维级切片的单价及单元成本情况如下：                                                                   单元：元/吨    神色              金额          变化幅度           金额          变化幅度            金额   产物单价      12，737.29       -6.12%     13，567.34         -1.27%    13，741.69  产物单元成本     11，804.39       -6.75%     12，658.25          1.01%    12，532.12  产物单元毛利        932.90        2.62%        909.09        -24.84%     1，209.57    毛利率          7.32%   0.62 个百分点         6.70% -2.10 个百分点            8.80% 得公司当期无法获取原材料高涨带来的毛利加多，导致 2022 年度纤维级切片单 位毛利比较 2021 年度下降 24.84%。2022 年度，由于己内酰胺价钱举座保管在较 高水平，导致纤维级切片单价处于高位，单元售价较 2021 年度下降 1.27%，单 位售价下降幅度小于单元毛利下降幅度，上述情况轮廓导致 2022 年度毛利率相 比 2021 年度下降 2.10 个百分点。 降，由于纤维级切片销售价钱下降金额与成本下降金额基本一致，导致 2023 年 度纤维级切片单元毛利比较 2022 年基本持平。2023 年度，在单元毛利与 2022 年度基本持平的情况下，由于纤维级切片单价有所下降，导致 2023 年度毛利率 比较 2022 年度升上 0.62 个百分点。   （2）工程塑料级切片   默契期各期，公司工程塑料级切片的毛利率分别为 6.58%、5.45%和 5.31%， 有所下降。默契期内，公司工程塑料级切片的单价及单元成本情况如下：                                                                   单元：元/吨    神色             金额          变化幅度           金额           变化幅度           金额   产物单价     12，181.27        -7.26%    13，135.33          -1.73%    13，365.95 产物单元成本     11，534.87        -7.12%    12，419.60          -0.54%    12，486.98 产物单元毛利        646.40        -9.69%      715.73          -18.57%      878.97   毛利率          5.31% -0.14 个百分点          5.45%     -1.13 个百分点         6.58% 杭州团员顺新材料股份有限公司                                      可转机公司债券召募说明书 材料高涨带来的毛利加多；此外跟着工程塑料级切片销售规模的进一步扩大，高 端客户占收入比例有所下降，毛利较低的旧例型号产物占比上升。上述因素导致 程塑料级切片单元售价较 2021 年度下降 1.73%，单元售价下降幅度小于单元毛 利下降幅度。上述原因导致 2022 年度，公司工程塑料切片毛利率较 2021 年度下 降 1.13 个百分点。 年度下降 9.69%，同期，由于工程塑料级切片单元售价与单元毛利下降幅度基本 一致，导致公司工程塑料切片毛利率较 2022 年度基本持平。   （3）薄膜级切片   默契期内，公司薄膜级切片的单价及单元成本情况如下：                                                                  单元：元/吨    神色                金额        变化幅度            金额         变化幅度          金额   产物单价     13，343.08          -1.03%    13，481.71       2.68%     13，130.11 产物单元成本     13，163.39           4.23%    12，628.88       1.34%     12，461.66 产物单元毛利         179.69         -78.93%     852.83        27.59%      668.44   毛利率           1.35% -4.98 个百分点           6.33% 1.24 个百分点           5.09% 薄膜级切片外销收入金额上升，且外销单元毛利较上年有较大幅度提高。2022 年度，薄膜级切片单元售价较 2021 年度上升 2.68%，单元毛利上升幅度高于单 位售价上升幅度，上述情况轮廓导致 2022 年度毛利率比较 2021 年上升 1.24 个 百分点。 外市集竞争加重影响，当期薄膜级切片外销单元毛利较上年有较大幅度下降，此 外 2023 年第四季度薄膜级切片相干产线改造、规模效应下降导致当期制造用度 成本栽种，拉升了单元成本。2023 年度，在单元售价较 2022 年度基本持平的情 况下，由于薄膜级切片单元毛利有所下降，导致 2023 年度毛利率比较 2022 年 下降 4.98 个百分点。 杭州团员顺新材料股份有限公司                                         可转机公司债券召募说明书 （四）时间用度   默契期内，公司各项时间用度占等到时间用度占当年营业收入的比举例下 表：                                                                        单元：万元      神色                金额           比重         金额            比重          金额           比重  销售用度         1，149.40        7.22%    1，086.47      12.78%      786.27        5.88%  管理用度         3，710.01       23.29%    3，097.53      36.43%     2，867.88      21.45%  研发用度       15，840.14        99.44%   11，163.45     131.31%    10，873.68      81.33%  财务用度       -4，770.76       -29.95%   -6，845.55     -80.52%    -1，158.43      -8.66% 时间用度共计      15，928.78       100.00%    8，501.90     100.00%    13，369.41     100.00%  营业收入                    601，836.53               603，702.04               545，754.17 时间用度占当年  营业收入比例 要原因如下：①默契期内，伴跟着扩大产能，销量加多以及销售价钱的栽种，公 司营业收入规模栽种幅度高于时间用度增长幅度；②跟着公开刊行可转机公司债 券召募资金到位，公司资金实力栽种，财务用度责备；③2022 年度，受公司外 销收入加多以及东说念主民币贬值因素影响，产生了较大金额的汇兑收益。2023 年， 公司时间用度率为 2.65%，相较于 2022 年有所上升，主要系当期公司为加速新 产物、新时刻的研发，加大研发参预，导致研发用度率加多所致。   默契期内公司时间用度情况具体分析如下：   默契期内，公司销售用度明细情况如下：                                                                        单元：万元       神色             2023 年度               2022 年度                 2021 年度      职工薪酬                    217.69                  267.55                   144.32      差旅费                      42.83                   26.66                    22.56      告蓦地                     352.10                  445.40                   242.83   业务宽饶费                      416.63                  209.75                   239.02      仓储费                      27.41                   45.60                   102.72 杭州团员顺新材料股份有限公司                              可转机公司债券召募说明书    神色         2023 年度             2022 年度           2021 年度    其他                92.73                  91.52             34.82    共计             1，149.40             1，086.47           786.27   默契期各期，公司销售用度分别为 786.27 万元、1，086.47 万元和 1，149.40 万元。默契期内，公司销售用度金额随公司业务规模扩大呈高涨趋势。   （1）职工薪酬   默契期各期，公司销售用度中职工薪酬分别为 144.32 万元、267.55 万元和 一方面，公司销售规模、客户数目逐年加多，加多了相应的销售东说念主员用于客户管 理，同期也为进一步市集膨胀储备了相应的销售东说念主员；另一方面，跟着公司经济 效益的栽种，销售东说念主员日常薪酬及年终奖举座呈现上升趋势，导致在销售收入增 加的同期职工薪酬用度也随之高涨。   （2）业务宽饶费   默契期各期，公司销售用度中业务宽饶费分别为 239.02 万元、209.75 万元 和 416.63 万元。公司业务宽饶费主要核算与销售相干的业务接待支拨，跟着公 司业务规模扩大，相应的业务接待支拨随之加多。   （3）告蓦地   默契期各期，公司销售用度中告蓦地分别为 242.83 万元、445.40 万元和 的变动而变化。   默契期内，公司管理用度的明细情况如下：                                                       单元：万元    神色         2023 年度             2022 年度           2021 年度   职工薪酬            1，465.57             1，377.53          1，217.97   中介就业费             230.96              140.66            278.97    办公费              228.15              182.78            298.98   业务宽饶费             966.34              783.04            616.93 杭州团员顺新材料股份有限公司                               可转机公司债券召募说明书    神色          2023 年度             2022 年度           2021 年度   折旧与摊销              511.89              345.17            256.63    差旅费               102.27                  99.54         104.19    其他                204.84              168.81                94.21    共计              3，710.01             3，097.53          2，867.88   默契期各期，公司管理用度分别为 2，867.88 万元、3，097.53 万元和 3，710.01 万元，呈上升趋势，主要原因为公司操办规模逐年扩大、管理东说念主员加多，管理费 用中职工薪酬、业务宽饶费、折旧与摊销等其他用度呈现增长趋势。   （1）职工薪酬   默契期内，公司管理东说念主员的职工薪报恩额分别为 1，217.97 万元、1，377.53 万 元和 1，465.57 万元，呈增长趋势，主要系为了提高日常操办管理水平，公司加 强管理东说念主员储备，并栽种管理东说念主员的薪酬所致。2021 年度以来，管理用度中职 工薪酬逐年加多，一方面是由于绩效奖金加多所致，另一方面系常德团员顺及聚 合顺鲁化投产新增管理东说念主员所致。   （2）业务宽饶费   默契期各期，公司管理用度中业务宽饶费分别为 616.93 万元、783.04 万元 和 966.34 万元，跟着公司操办规模的扩大，公司用于非销售业务宽饶方面的费 用开支也有所增长。   （3）折旧与摊销   默契期各期，公司管理用度中折旧与摊销用度分别为 256.63 万元、345.17 万元和 511.89 万元，呈逐年上升的趋势，主要系随公司规模的约束扩大，与管 理相干的固定金钱、无形金钱等永恒金钱摊销用度逐年增长所致。   默契期各期，公司研发费 用分别为 10，873.68 万元、11，163.45 万元和 进行研发参预，列支的研发费逐年加多。默契期内，公司研发用度主要包括职工 薪酬、领用材料平直参预以及燃料及能源等。 杭州团员顺新材料股份有限公司                               可转机公司债券召募说明书   默契期各期，公司财务用度明细如下表：                                                      单元：万元     神色         2023 年度             2022 年度         2021 年度    利息支拨            1，298.25              926.33              4.93    利息收入           -5，830.83            -5，145.88       -2，093.55   汇兑净损益             -571.82            -3，008.73         643.98     其他               333.63              382.72          286.21     共计            -4，770.76            -6，845.55       -1，158.43   默契期各期，公司财务用度分别为-1，158.43 万元、-6，845.55 万元和-4，770.76 万元。默契期内，跟着初度公开刊行股票和上次刊行可转机公司债券召募资金到 位，以及公司操办恶果的约束积贮，公司资金实力约束增强，利息收入逐年加多， 导致默契期内财务用度逐年责备。2022 年度，受公司外销收入加多以及东说念主民币 贬值因素影响，产生了较大金额的汇兑收益。 （五）利润表其他神色   税金及附加主要包括公司按照税法顺序所承担的城市宝贵建设税、熏陶费附 加、房产税等。默契期各期，公司税金及附加分别为 1，058.50 万元、1，354.72 万 元和 1，288.13 万元，分别占营业收入的 0.19%、0.22%和 0.21%，占比较低。报 告期内，公司税金及附加金额同比逐年上升，主要系跟着公司收入规模的约束增 长，公司升值税交纳金额加多，对应的附加税金额也约束加多。   公司自 2019 年 1 月 1 日起履行财政部阅兵后的《企业司帐准则第 22 号—— 金融器具阐明和计量》《企业司帐准则第 23 号——金融金钱挪动》《企业司帐 准则第 24 号——套期保值》以及《企业司帐准则第 37 号——金融器具列报》                                       （以 下简称新金融器具准则）。凭据新金融器具准则的固定，坏账损失形成的损益计 入信用减值损失科目。   默契期内，公司信用减值损失金额分别为-503.16 万元、-199.45 万元和 598.66 杭州团员顺新材料股份有限公司                       可转机公司债券召募说明书 万元。   默契期内，公司金钱减值损失金额分别为-216.62 万元、-301.82 万元和-5.81 万元。默契期各期末，公司对存货进行了减值测试，公司部分存货存在减值迹象， 其可变现净值低于其成本，公司依照严慎性原则对该部分存货计提了存货跌价准 备。   默契期各期，公司公允价值变动收益分别为 516.83 万元、-230.43 万元和 0.00 万元，公允价值变动收益来源为公司开展了远期结售汇业务所形成的生息金融工 具公允价值变动损益。   默契期内，公司其他收益情况如下：                                                   单元：万元          神色         2023 年度        2022 年度       2021 年度      与收益相干的政府援救          642.34        660.15        117.62      与金钱相干的政府援救          270.34        221.85        222.52       升值税加计抵减             16.55              -             - 代扣代缴个东说念主所得税手续费返还             4.91           0.04             -          共计              934.15        882.05        340.14   默契期内，公司投资收益情况如下：                                                   单元：万元          神色         2023 年度        2022 年度       2021 年度       远期售汇交割收益            18.73        -739.48        86.04       应收单子贴现收益          -689.47        -364.42        -65.27      现款管理产物投资收益           27.00        222.74         68.99        期权交割收益                  -         -4.92          共计             -643.74        -886.09        89.76   默契期各期，公司投资收益分别为 89.76 万元、-886.09 万元和-643.74 万元。 杭州团员顺新材料股份有限公司                           可转机公司债券召募说明书 万元和 18.73 万元。                                                       单元：万元            神色         2023 年度          2022 年度       2021 年度       政府援救                         -             -        75.00       无法支付款项                13.59            0.50              -       赔款收入                      1.09       625.97          0.39 营业外   其他                        0.14         7.98          0.31 收入       非流动金钱毁损报废利得               0.29             -             -       营业外收入共计               15.12          634.45         75.69       营业外收入占当期利润总       额的比例       未决诉讼掂量欠债             100.00                -             -       捐赠支拨                         -             -         3.00       税收滞纳金                 11.91            0.00          0.01       赔款支拨                         -             -         5.80 营业外 支拨    罚金支拨                  22.00                -             -       其他                        2.15             -             -       营业外支拨共计              136.06            0.00          8.81       营业外支拨占当期利润总       额的比例   默契期各期，公司营业外收入分别为 75.69 万元、634.45 万元和 15.12 万元， 主要为各项政府援救和赔款收入，2022 年度，赔款收入主要为短线交易所得收 益罚没款；公司营业外支拨为 8.81 万元、0.00 万元和 136.06 万元，主要为未决 诉讼掂量欠债和罚金支拨，2023 年未决诉讼掂量欠债系由于 2023 年公司相干项 目施工方因施工节拍分歧对公司拿起反诉，公司掂量施工方停工时间的停工损 失可能会被法院部分支撑而阐明相干掂量欠债，具体情况请参见本节之“十二/ （二）紧要诉讼、仲裁、其他或有事项和紧要期后事项”；罚金支拨主要为公司 因未按顺序办理核销手续等原因导致的海关处罚金，相办事项不属于紧要犯法违 规步履，具体情况请参见本召募说明书之“第六节/一/（一）刊行东说念主行政处罚情 况”。 杭州团员顺新材料股份有限公司                               可转机公司债券召募说明书      默契期各期，公司营业外收支金额较小，对操办事迹无紧要影响。 （六）非浅薄性损益      默契期各期公司非浅薄性损益情况如下：                                                            单元：万元             神色                   2023 年度      2022 年度      2021 年度 务密切相干，适当国度政策顺序、按照一定圭臬              662.42        882.00        415.14 定额或定量连接享受的政府援救除外） 务外，持有以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融金钱、金融欠债产生的公允价值变动收 益，以及处置以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融金钱、金融欠债和可供出售金融金钱 取得的投资收益 准备的冲销部分                                    -148.61            -             - 益产生的一次性影响 小计                                 439.62        757.48      1，078.88 减：所得税用度（所得税用度减少以“-”透露）              26.18         96.43        161.83   少数股东权益影响额（税后）                    -58.36         38.40              - 包摄于刊行东说念主股东的非浅薄性损益净额                  471.80        622.64        917.05      公司非浅薄性损益主要为计入当期损益的政府援救，政府援救分别计入营业 外收入过甚他收益科目。默契期各期，公司扣除非浅薄性损益后的净利润情况如 下：                                                            单元：万元             神色                    2023 年度     2022 年度      2021 年度 包摄于刊行东说念主股东的净利润                      19，671.68    24，219.34    24，044.36 包摄于刊行东说念主股东的非浅薄性损益净额                    471.80      622.64       917.05 扣除非浅薄性损益后包摄于刊行东说念主股东的净利润             19，199.87    23，596.70    23，127.31 非浅薄性损益占比                              2.40%       2.57%        3.81%      默契期内，公司扣除非浅薄性损益后包摄于刊行东说念主股东的净利润金额分别为 浅薄性损益净额占当期包摄于刊行东说念主股东的净利润的比例分别为 3.81%、2.57% 杭州团员顺新材料股份有限公司                          可转机公司债券召募说明书 和 2.40%，对公司影响较小。公司主营业务杰出，具有较强的赚钱才调，公司净 利润主要来源于其主营业务，不存在对税收优惠的紧要依赖。 九、现款流量分析 （一）操办步履现款流分析   默契期各期，公司操办步履产生的现款流量净额分别为 26，729.74 万元、 的现款流入主要来源于产物的销售收入，操办步履的现款支拨也主要体现为购买 商品的支拨。默契期各期，“收到其他与操办步履关系的现款”主淌若各期履行 收到的单子保证金、利息收入、政府援救；“支付其他与操办步履相干的现款” 主淌若支付的各种单子及信用证保证金和各期履行支付的计入时间用度的各项 支拨。   默契期内，公司操办步履现款流量情况如下：                                                      单元：万元        神色              2023 年度       2022 年度        2021 年度 销售商品、提供劳务收到的现款          474，242.92    503，215.54     372，467.90 收到的税费返还                   2，224.89       4，140.87       554.82 收到其他与操办步履关系的现款           83，620.17      55，918.22     36，542.43 操办步履现款流入小计              560，087.98    563，274.63     409，565.16 购买商品、接受劳务支付的现款          399，404.08     450，914.11    284，610.03 支付给职工以及为职工支付的现款           6，095.05       5，556.78      4，453.20 支付的各项税费                   4，344.21       6，248.59      6，983.51 支付其他与操办步履关系的现款           98，272.63      64，989.79     86，788.67 操办步履现款流出小计              508，115.97    527，709.27     382，835.41 操办步履产生的现款流量净额            51，972.01      35，565.36     26，729.74   默契期各期，公司操办步履现款流量情况较好，操办步履产生的现款流量净 额为正数且呈现连接增长趋势，主要原因如下： 了严格的回款政策，深广履行款（包括银行承兑汇票、信用证）到发货的信用政 杭州团员顺新材料股份有限公司                      可转机公司债券召募说明书 策，对于部分资信好、规模大、合作久的企业给予一定的信用期，应收账款总体 余额较低，因此，默契期内，公司销售商品、提供劳务收到的现款变动趋势与营 业收入变动趋势基本一致； 银行授信额度加多的情况下，通过开具承兑汇票方式支付原材料采购款金额增 加，将一定程度上减少购买商品、接受劳务支付的现款，导致操办性应付神色的 加多，从而影响当期操办步履现款流量净额。默契期内，公司支付与操办步履有 关的单子保证金和信用证保证金金额举座呈上升趋势，即公司通过平直开具承兑 汇票方式付款的规模增大，比较于现款付款，开具承兑汇票方式付款只需存入一 定比例保证金，逐年增大的承兑汇票支付，对当期操办步履现款流量净额起到正 向影响作用。 （二）投资步履现款流分析   默契期内，公司投资步履现款流量情况如下：                                                 单元：万元       神色          2023 年度       2022 年度        2021 年度 收回投资收到的现款            4，000.00      20，800.00      13，500.00 处置固定金钱、无形金钱和其 他永恒金钱收回的现款净额 取得投资收益收到的现款             45.73        298.76         155.03 收到其他与投资步履关系的 现款 投资步履现款流入小计           6，573.14      37，159.25      13，893.70 购建固定金钱、无形金钱和其 他永恒金钱支付的现款 投资支付的现款                     -      21，120.43      18，000.00 支付其他与投资步履关系的 现款 投资步履现款流出小计          30，190.11      70，925.99      50，971.19 投资步履产生的现款流量净                    -23，616.97     -33，766.74     -37，077.49 额   默契期内，公司投资步履产生的现款流量净额分别为-37，077.49 万元、 -33，766.74 万元和-23，616.97 万元。公司投资步履现款流入主淌若回收购买的短 期银行答理产物资金及收回购建固定金钱单子保证金，投资步履现款流出主淌若 公司为扩大产能规模购建固定金钱、无形金钱和其他永恒金钱支付的现款以及公 杭州团员顺新材料股份有限公司                                  可转机公司债券召募说明书 司利用闲置资金购买银行答理产物现款流出。支付其他与投资步履关系的现款主 淌若公司支付购建固定金钱开具承兑汇票而存入的保证金。    从现款流量净额来看，默契期内公司投资步履产生的现款流量净额均为负 数，主要原因是公司业务仍然处于发延期，公司为了扩伟业务规模而加多了成本 性支拨，主要投资内容为固定金钱建造和购置。 （三）筹资步履现款流分析    默契期内，公司筹资步履现款流量情况如下：                                                              单元：万元             神色                     2023 年度      2022 年度      2021 年度 取得借债收到的现款                            5，776.12    44，096.26     1，767.50 筹资步履现款流入小计                           5，776.12    44，096.26     1，767.50 偿还债务支付的现款                          20，808.38      7，300.00     1，767.50 分派股利、利润或偿付利息支付的现款                    7，115.14     6，655.04     3，156.88 支付其他与筹资步履关系的现款                          83.98      272.25       109.82 筹资步履现款流出小计                         28，007.50     14，227.29     5，034.20 筹资步履产生的现款流量净额                      -22，231.39    29，868.97    -3，266.70    默契期内，公司筹资步履产生的现款流量净额分别为 -3，266.70 万元、 借债取得的现款，二是股东增资、子公司少数股东投资参预的现款。筹资步履现 金流出主要由两部分组成：一是偿还借债支付的现款，二是积年分派的股利、支 付的利息等。2022 年度，公司筹资步履产生的现款流量净额较大，主要系当期 公开刊行可转机公司债券召募资金到位及取得永恒借债所致。2023 年度，公司 筹资步履产生的现款流量净额为负，主要系偿还永恒借债所致。 十、公司默契期的紧要成人道支拨情况 （一）默契期内紧要成人道支拨    默契期内，跟着公司业务规模迅速发展，公司的固定金钱规模与产能已弗成 得志公司约束发展的需要，因此公司约束膨胀产能规模。    默契期内，公司购建固定金钱、无形金钱和其他永恒金钱支付的现款分别为 杭州团员顺新材料股份有限公司                   可转机公司债券召募说明书 胺 6 切片分娩神色”“年产 18 万吨聚酰胺 6 新材料神色”等。上述成人道支拨 为公司迅速提高产能，罢了营业收入、市集占有率的增长提供了有劲的支撑。 （二）畴昔成人道支拨设想和资金需求量   除上次募投神色外，凭据公司相干董事会决议，畴昔确定性较高的可预念念资 人道支拨神色主要为“年产 12.4 万吨尼龙新材料神色”“年产 8 万吨尼龙新材 料（尼龙 66）神色”。“年产 12.4 万吨尼龙新材料神色”总投资为 58，288.72 万 元，建成后公司将新增产能 12.4 万吨，其中包括尼龙 6 切片 10.4 万吨和共聚尼 龙切片 2.0 万吨。“年产 8 万吨尼龙新材料（尼龙 66）神色”总投资为 42，447.71 万元，建成后公司将新增尼龙 66 切片产能 8.0 万吨。   上述神色为本次募投神色，详细情况参见本召募说明书之“第七节 本次募 集资金运用”。 十一、时刻创新分析   公司时刻先进性及具体推崇、正在从事的研发神色及进展情况和保持连接技 术创新的机制和安排详见本召募说明书“第四节 刊行东说念主基本情况”之“八、发 行东说念主时刻情况”中的败露说明。 十二、紧要担保、诉讼、其他或有事项和紧要期后事项情况 （一）紧要对外担保事项   限制本召募说明书签署日，公司不存在合并报表范围外的对外担保事项。 （二）紧要诉讼、仲裁、其他或有事项和紧要期后事项   限制本召募说明书签署日，公司不存在应败露而未败露的紧要诉讼、仲裁、 其他或有事项和紧要期后事项。   限制本召募说明书签署日，公司存在沿路未决诉讼，具体情况如下： 订《杭钱塘工出[2022]11 号 16.8 万吨/年尼龙新材料建设一体化神色施工合同》 和《施工合同补充契约书》（以下合称“施工合同”），由明靳建设承包公司 尼龙新材料建设一体化神色仓库一、二工程的施工并开心施工节拍遵守公司要 杭州团员顺新材料股份有限公司               可转机公司债券召募说明书 求，如果明靳建设不配合的，公司有权拒却支付明靳建设公司不配合时间的工 程款且不承认因此产生的材料用度。在施工过程中，两边因施工节拍产生分歧， 公司向杭州市钱塘区东说念主民法院告状，请求法院阐明公司和明靳建设将强的施工 合同已于 2023 年 8 月 30 日清除的事实。明靳建设拿起反诉，建议公司支付工 程款并补偿停工时间的停工损失等诉求。   限制本召募说明书签署日，该案件处于诉前长入阶段，公司掂量停工时间 的停工损失可能会被法院部分支撑，已阐明 2023 年末 100.00 万元掂量欠债， 占公司当期净利润比例为 0.46%，不组成紧要未决诉讼。 十三、本次刊行影响 （一）本次刊行完成后，上市公司业务及金钱的变动或整共设想   公司本次向不特定对象刊行可转机公司债券，召募资金投资神色均基于公司 现有业务基础实时刻储备而确定，系现有业务及产物的拓展及升级，本次刊行不 会导致公司业务和金钱整合事项。 （二）本次刊行完成后，上市公司遏抑权结构的变化   本次刊行不会导致上市公司遏抑权发生变化。 杭州团员顺新材料股份有限公司                       可转机公司债券召募说明书                 第六节 合规操办与颓落性 一、合规操办 （一）刊行东说念主行政处罚情况      默契期内，公司不存在紧要犯法违纪步履。2021 年 1 月 1 日至本召募说明 书签署日，公司存在行政处罚事项如下： 序号      处罚类型    处罚对象     处罚机关           处罚原因                                    公司分娩车间的氢气使用间未安                        杭州市救急管理     装可燃气体检测报警装配、未张贴                         区救急管理局     东说念主员未按照顺序经专门的安全作                                    业培训并取得相应资历上岗功课                                    公司串换保税料件、未按顺序办理                                    核销手续 安装可燃气体检测报警装配、未张贴安全警示标志，三名特种功课东说念主员未按照规 定经专门的安全功课培训并取得相应资历上岗功课，杭州市救急管理局、杭州钱 塘区救急管理局分别对公司罚金 3.30 万元（钱塘救急罚〔2021〕050 号）和 2.50 万元（钱塘救急罚〔2021〕210 号），具体情况如下：      依据《中华东说念主民共和国安全分娩法》第九十八条第一项的顺序，对公司氢气 使用间未安装可燃气体检测报警装配事宜处以 2.00 万元罚金；依据《中华东说念主民 共和国安全分娩法》第九十六条第一项的顺序，对公司氢气使用时间未张贴安全 警示标志事宜处以 1.30 万元罚金；依据《中华东说念主民共和国安全分娩法》第九十 七条第七项的顺序，对公司三名特种功课东说念主员未按照顺序经专门的安全功课培训 并取得相应资历上岗功课事宜处以 2.50 万元罚金。      上述处罚事项系针对氢气使用间的检测装配、安全警示标志的安装、配置不 到位以及特种功课东说念主员的安全功课培训不到位、上岗功课资历未实时取得进行的 处罚，罚金金额处于相干条目顺序的最低处罚区间。2022 年 10 月 12 日，杭州 市钱塘区救急管理局出具说明，阐明公司自 2019 年 1 月 1 日至 2022 年 10 月 11 日，在钱塘区范围内未受到紧要安全分娩行政处罚，未发生分娩安全牺牲事故。 杭州团员顺新材料股份有限公司                可转机公司债券召募说明书 限制本召募说明书签署日，公司针对相办事项实时完成了整改、未受到停产整顿， 相干罚金均已交纳完毕，且公司未由于相办事项引起紧要安全分娩事故，因此相 关事项不属于紧要犯法违纪的情形。 东说念主民共和国钱江海关对公司罚金 22.00 万元，具体情况如下：   凭据《中华东说念主民共和国钱江海关行政处罚决定书》（杭钱关缉违字〔2022〕 用于保税成品分娩并出口，被调换的进料加工贸易入口的己内酰胺 39.06 吨（价 值 43.91 万元）则陆续用于公司分娩。上述事项组成了未经海关许可，串换保税 料件的步履。鉴于该步履狭窄，依据《中华东说念主民共和国海关行政处罚实施条例》 第十八条第一款第一项：“有下列步履之一的，处货品价值 5%以上 30%以下罚 款，有犯法所得的，充公犯法所得：（一）未经海关许可，私行将海关监管货品 开拆、索要、委用、发运、调换、改装、典质、质押、留置、转让、更换象征、 移作他用或者进行其他处置的；……”的顺序，对公司处以 1.40 万元罚金。   此外，公司误将结余的 300.49 吨（价值 291.96 万元）固体己内酰胺保税料 件动作液体己内酰胺办理内销补税手续。上述事项组成了未按顺序办理核销手续 的步履。依据《中华东说念主民共和国海关行政处罚实施条例》第十八条第一款第四项： “有下列步履之一的，处货品价值 5%以上 30%以下罚金，有犯法所得的，充公 犯法所得：……（四）操办保税货品的运输、储存、加工、装配、寄卖、展示等 业务，不依照顺序办理收存、委用、结转、核销等手续，或者中止、延长、变更、 转让关系合同不依照顺序向海关办理手续的；……”的顺序，对公司处以 20.60 万元罚金。   上述罚金金额分别占货品价值的 3.19%及 7.06%，处于相干条目顺序的较低 处罚区间。限制本召募说明书签署日，公司针对相办事项实时完成了整改，相干 罚金均已交纳完毕。2022 年 12 月 9 日，公司所属杭州海关出具《企业信用景色 评释》，阐明上述处罚仅为行政一般案件，且“中国海关企业相差口信用信息公 示平台”娇傲公司不存在信用信息额外情况，公司亦未因上述行政处罚下调海关 杭州团员顺新材料股份有限公司                   可转机公司债券召募说明书 信用品级，相办事项不属于紧要犯法违纪的情形。   默契期内，公司未发生紧要安全分娩事故，不存在紧要犯法违纪步履。除上 述事项外，默契期内公司不存在其他与分娩操办相干行政处罚。 （二）相干主体被证券监管部门和交易所处罚或采选监管措施的情况   默契期内，刊行东说念主不存在被证监会行政处罚或采选监管措施，不存在被证券 交易所公开驳诘的情况，不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案捕快或者涉嫌犯法 违纪正被证监会立案观测的情况。 部门和交易所处罚或采选监管措施的情况 的可转机公司债券“团员转债”共计 34，380 张全部卖出，组成短线交易。2022 年 5 月 11 日，公司时任监事王子溢因该事项收到中国证券监督管理委员会浙江 监管局出具的《对于对王子溢采选出具警示函措施的决定》（行政监管措施决定 书〔2022〕47 号）。2022 年 6 月 14 日，上海证券交易所对该事项出具了《对于 对杭州团员顺新材料股份有限公司时任监事王子溢给予通报品评的决定》（规范 刑事背负决定书〔2022〕81 号）。   相干东说念主员已就上述事项提交书面整改默契，并将本次短线交易收益所得共计 子溢先生不再担任监事职务。   除上述事项外，默契期内，刊行东说念主董事、监事、高级管理东说念主员、控股股东、 履行遏抑东说念主不存在其他被证监会行政处罚或采选监管措施，不存在其他被证券交 易所公开驳诘的情况，不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案捕快或者涉嫌犯法违 规正被证监会立案观测的情况。 二、资金占用   默契期内，刊行东说念主不存在资金被控股股东、履行遏抑东说念主过甚遏抑的其他企业 杭州团员顺新材料股份有限公司                可转机公司债券召募说明书 以借债、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情况，或者为控股股东、履行 遏抑东说念主过甚遏抑的其他企业担保的情况。 三、同行竞争 （一）与控股股东、履行遏抑东说念主过甚遏抑的其他企业不存在同行竞争   本公司股东持股较为分散，无控股股东，第一大股东考中二大股东均为履行 遏抑东说念主傅昌宝遏抑的企业，履行遏抑东说念主为傅昌宝。本公司与控股股东、履行遏抑 东说念主不存在同行竞争。   本公司的操办范围为：一般神色：工程和时刻研究和试验发展；合成材料制 造（不含危机化学品）；合成材料销售；时刻就业、时刻开发、时刻征询、时刻 交流、时刻转让、时刻扩充（除照章须经批准的神色外，凭营业派司照章自主开 展操办步履）。许可神色：货品相差口；时刻相差口（照章须经批准的神色，经 相干部门批准后方可开展操办步履，具体操办神色以审批结果为准）。   限制 2023 年 12 月 31 日，除本公司外，履行遏抑东说念主傅昌宝还遏抑以下企业， 其基本情况如下：                                          履行遏抑东说念主 公司称呼             操办范围             履行业务                                           持股比例        许可神色：货品相差口；时刻相差口（照章须经批准        的神色，经相干部门批准后方可开展操办步履）一般        神色：有色金属合金销售；金属材料销售；电子产物           平直持有 海南永昌   销售；电子元器件制造；有色金属合金制造；金属材           44.50%股                                   大量商品 新材料有   料制造；非居住房地产租借；工业自动遏抑系统装配           权，通过永                                   贸易 限公司    销售；塑料成品销售；合成纤维销售；针纺织品及原           昌控股持有        料销售；化工产物销售（不含许可类化工产物）；建           55.50%股权        筑掩盖材料销售（除许可业务外，可自主照章操办法        律法则非壅塞或限制的神色）        一般神色：控股公司就业；工业自动遏抑系统装配销        售；工业自动遏抑系统装配制造；非居住房地产租借； 温州永昌   金属材料销售；企业管理征询（除照章须经批准的项                                   大量商品   平直持有 控股有限   目外，凭营业派司照章自主开展操办步履）。许可项                                   贸易     100%股权 公司     目：时刻相差口；货品相差口（照章须经批准的神色，        经相干部门批准后方可开展操办步履，具体操办神色        以审批结果为准）   除上述企业外，傅昌宝还持有杭州永昌实业有限公司 50%股权，其业务情况 杭州团员顺新材料股份有限公司                     可转机公司债券召募说明书 如下：  公司称呼          操办范围             履行业务   履行遏抑东说念主理股比例           就业：房屋租借、实业投资*（依 杭州永昌实业有           法须经批准的神色，经相干部门批       房屋出租   平直持有 50%股权 限公司           准后方可开展操办步履）   限制 2023 年 12 月 31 日，履行遏抑东说念主傅昌宝遏抑的企业与公司不存在同行 竞争；杭州永昌实业有限公司仅从事房屋出租业务，与公司不存在同行竞争。   要而论之，刊行东说念主与控股股东、履行遏抑东说念主过甚遏抑的企业不存在同行竞争。 自初度公开刊行上市以来，未发生新的同行竞争或影响刊行东说念主颓落性的关联交 易，不存在违背同行竞争及关联交易相干承诺的情况。 （二）控股股东、履行遏抑东说念主幸免同行竞争的承诺   为幸免今后与公司之间可能出现的同行竞争，宝贵公司的利益，保证公司的 永恒稳固发展，公司履行遏抑东说念主傅昌宝已出具了《对于幸免同行竞争的承诺函》， 内容如下：   “1、本东说念主及本东说念主遏抑的除团员顺过甚控股子公司（如有，以下统称为“聚 合顺”）之外的其他企业现在莫得、将来也不屈直或障碍从事与团员顺现有及将 来从事的业务组成同行竞争的任何步履，并倨傲对违背上述承诺而给团员顺酿成 的经济损失承担补偿背负。 构和东说念主员（包括但不限于董事、司理）以及本东说念主控股地位使该等企业履行本承诺 函中与本东说念主相通的义务，保证不与团员顺组成同行竞争，并倨傲对违背上述承诺 而给团员顺酿成的经济损失承担补偿背负。”   主要股东永昌控股、永昌新材料已出具了《对于幸免同行竞争的承诺函》， 内容如下：   “1、本方现在莫得、将来也不屈直或障碍从事与团员顺过甚控股子公司（如 有，以下统称为“团员顺”）现有及将来从事的业务组成同行竞争的任何步履， 并倨傲对违背上述承诺而给团员顺酿成的经济损失承担补偿背负。 杭州团员顺新材料股份有限公司                            可转机公司债券召募说明书 构和东说念主员（包括但不限于董事、司理）以及本方控股地位使该等企业履行本承诺 函中与本方相通的义务，保证不与团员顺组成同行竞争，并倨傲对违背上述承诺 而给团员顺酿成的经济损失承担补偿背负。” （三）颓落董事对同行竞争发表的观点         公司颓落董事对公司主要股东永昌控股、永昌新材料以及履行遏抑东说念主傅昌宝 与公司同行竞争情况和幸免同行竞争关系措施作出如下观点：         “公司自上市以来，主要股东、履行遏抑东说念主过甚所遏抑的其他企业所开展的 业务，与公司过甚子公司的操办业务，均不组成同行竞争。凭据公司主要股东和 履行遏抑东说念主出具的《对于幸免同行竞争的承诺函》，以及主要股东和履行遏抑东说念主 对该承诺的履行情况，咱们觉得，公司主要股东和履行遏抑东说念主不存在主动挑升违 反幸免同行竞争承诺的情况，其所采选的幸免同行竞争的措施正当、有用。” 四、关联交易 （一）关联方及关联关系情况         凭据《公司法》《企业司帐准则第 36 号——关联方败露》《上市公司信息 败露管理办法》和《上海证券交易所股票上市轨则》等相干顺序，限制本召募说 明书签署日，公司的关联方和关联关系如下：         （1）刊行东说念主控股股东及履行遏抑东说念主 序号        称呼                    与本公司的关系                  持股 5%以上股东，履行遏抑东说念主傅昌宝平直持有 44.50%股权，通过永                  昌控股持有 55.50%股权         （2）刊行东说念主全资及控股子公司、孙公司 序号              称呼                   与本公司的关系 杭州团员顺新材料股份有限公司                        可转机公司债券召募说明书  序号          称呼                    与本公司的关系 注 1：凭据 2023 年 11 月 24 日第三届董事会第十九次会议，山东团员顺拟引入新投资者中 国天辰工程有限公司，公司持有山东团员股份拟变更为 65%； 注 2：山西团员顺新材料有限公司已于 2024 年 3 月 26 日刊出。       （1）持有刊行东说念主 5%以上股份的关联方       限制 2023 年 12 月 31 日，持有公司 5%以上股份股东为永昌控股、永昌新材 料，相干情况请见本节“四/（一）/1、存在遏抑关系的关联方”。       （2）董事、监事和高级管理东说念主员       默契期内也曾担任或现任公司董事、监事和高级管理东说念主员为公司关联方，具 体情况参见本召募说明书“第四节 刊行东说念主基本情况”之“五、董事、监事、高 级管理东说念主员过甚他核心东说念主员”的相干内容。       （3）履行遏抑东说念主对外投资的主要企业       除公司主要股东外，限制 2023 年 12 月 31 日，公司履行遏抑东说念主对外投资或 担任董事、高管、监事的主要关联法东说念主如下： 序号             称呼                    与本公司的关系 注：2024 年 3 月，履行遏抑东说念主傅昌宝通过永昌控股、永昌新材料投资设立内蒙古团员顺新 材料有限公司，并障碍持有其 100%股权。因此，内蒙古团员顺新材料有限公司为默契期后 新增关联方。       除上述企业外，限制 2023 年 12 月 31 日，公司履行遏抑东说念主傅昌宝还持有东 莞市宇正创业投资合伙企业（有限合伙）4.22%股权。此外，默契期内，履行控 制东说念主傅昌宝曾持有杭州永盛高纤股份有限公司 3.03%股权，于 2021 年 9 月退出； 曾持有杭州聚丰企业管理有限公司 51.00%股权，该企业已于 2023 年 8 月 1 日注 销。 杭州团员顺新材料股份有限公司                                    可转机公司债券召募说明书      （4）默契期内刊行东说念主其他主要关联方 序号            称呼                              关联关系                       董事傅永宾遏抑的企业，2022 年 12 月前曾持有山东聚        乐簇新创管理合伙企业        （有限合伙）                       合顺股权      （5）其他关联方      除上述所列示企业外，公司及永昌控股、永昌新材料之董事、监事、高级管 理东说念主员过甚关系密切的家庭成员为公司关联自然东说念主，关联自然东说念主平直或者障碍控 制的或者担任董事、高级管理东说念主员的法东说念主或者其他组织为公司的关联方。      凭据《上海证券交易所上市公司关联交易实施指引》（2022 年 1 月 7 日废 止），公司将 2021-2022 年持有重要子公司 10%以上股份的少数股东参照关联方 败露，具体情况如下： 序号          称呼                         与本公司的关系        温州君丰管理合伙     持有控股子公司团员顺鲁化 14%股权；现为公司职工及个别        企业（有限合伙）     行业专科东说念主才持股平台               与兖矿鲁南化工有限公司同属兖矿能源集团股份有限公司               （600188.SH）遏抑的公司，从事集团内化工产物的销售 注：因煤化供销所销售化工产物中包含兖矿鲁化的己内酰胺产物，公司在 2021 年 10 月召开 的第二届董事会第十九次会议审议决定，与其发生的采购事项比照向兖矿鲁化发生的采购事 项进行关联交易审议和败露。      （二）关联交易情况      默契期内，与刊行东说念主相干的关联交易情况如下：                                       关联交易金额（万元）              是否属于                     关联交易 关联交易性质        关联方                                             紧要关联                      内容       2023 年度         2022 年度 2021 年度  交易               兖矿鲁化               （过甚同        关联          采购原材料               一遏抑下           163，258.27       69，713.06   6，567.95   是 浅薄性关   采购          及能源               企业煤化  联交易               供销）        过失     过失管理                    支付薪酬              259.51     219.30     236.35    否        管理      东说念主员 杭州团员顺新材料股份有限公司                                 可转机公司债券召募说明书                                     关联交易金额（万元）          是否属于                 关联交易 关联交易性质    关联方                                           紧要关联                  内容          2023 年度    2022 年度 2021 年度  交易      东说念主员      薪酬                 为刊行东说念主获         永昌控股、   取银行贷款         永昌新材    或银行授信      关联 料、傅昌    额提供增信                            -       - - 否      担保 宝、万泓、   措施，为刊行         金建玲、王   东说念主上次公开          维荣     刊行可转债 偶发性关            提供担保  联交易            时任监事王                 子溢父母发                 生可转债短        其他 时任监事                 线交易，相干        关联 王子溢的             -  625.52 - 否                 收益全数上        交易   父母                 交刊行东说念主，计                 入营业外收                 入 注：紧要关联交易圭臬参验证监会发布的《颓落董事使命轨制》认定；出于信息败露口径一 致性，2023 年度上表及下文仍陆续败露公司与兖矿鲁化的交易情况。   （1）关联采购   默契期内，刊行东说念主向子公司少数股东兖矿鲁化（过甚归拢遏抑下企业煤化供 销）采购己内酰胺、辅料；2022 年第四季度起，公司向兖矿鲁化采购蒸汽能源， 具体采购交易情况如下：                                                        单元：万元    神色称呼         2023 年度              2022 年度         2021 年度 关联采购己内酰胺、辅   料及蒸汽[注]  占营业成本的比例             29.08%               12.32%          1.30% 注：由于团员顺鲁化厂区紧邻兖矿鲁化的己内酰胺分娩基地，且兖矿鲁化系所在工业园区范 围内唯独过剩量外销蒸汽的企业，因此 2022 年第四季度团员顺鲁化启动分娩后，向兖矿鲁 化采购分娩所需的蒸汽能源。   ①兖矿鲁化与团员顺处于产业链高卑劣，交易适当各自业务发展的需要，有 利于罢了强强蚁集   兖矿鲁化为国有控股上市公司兖州煤业（600188.SH）全资子公司，主要从 杭州团员顺新材料股份有限公司                      可转机公司债券召募说明书 事化工产物的开发、分娩和销售等业务，为行业内著明己内酰胺供应商之一。公 司主营业务为尼龙 6 切片的分娩和销售，连年来，公司产量约束增长，由于己内 酰胺是分娩聚酰胺 6 切片最主要的原材料，公司对己内酰胺的需求也约束加多。 兖矿鲁化与团员顺系分别位于聚酰胺 6 切片产业链的高卑劣的大型企业，两边发 生的己内酰胺交易属于两边的主营业务范围，两边的合作故意于罢了强强蚁集， 适当各自业务发展的需要。   ②扩展供应渠说念，栽种原材料供应稳固性   由于己内酰胺分娩投资规模较大，因此国内己内酰胺分娩较为荟萃。为应酬 公司产能规模加多，同期防护因己内酰胺分娩厂家开发考试或因能源使用受限导 致的供应波动风险，公司与兖矿鲁化建立供货关系，以扩展供应渠说念，加多现货 己内酰胺采购量，栽种原材料供应稳固性。   默契期内，公司关联采购单价与第三方采购单价公允性对比情况如下：                                                 单元：元/吨    时间       产物     交易单价          第三方采购单价        单价各异率 注：单价各异率=关联采购平均单价/无关联第三方采购平均单价-1，第三方采购单价为公司 同期向其他国内供应商采购己内酰胺的均价。   如上表所示，默契期内，刊行东说念主与兖矿鲁化的关联交易价钱与第三方采购价 格比较，具有公允性。   要而论之，默契期内，刊行东说念主与兖矿鲁化之间关联采购交易布景、交易价钱 具有必要性、合感性及公允性，关联交易未对公司操办情况或财务情况带来紧要 不利影响。   （2）向过失管理东说念主员支付薪酬   默契期内，公司向董事、监事、高级管理东说念主员等过失管理东说念主员支付酬劳情况 如下： 杭州团员顺新材料股份有限公司                            可转机公司债券召募说明书                                                      单元：万元      神色称呼            2023 年度         2022 年度       2021 年度   过失管理东说念主员酬劳                259.51          219.30        236.35    （1）关联担保    默契期内，公司不曾为合并报表范围外关联方提供担保。    限制 2023 年 12 月 31 日，关联方为公司及控股子公司提供的履行正在履行 的担保情况如下表所示：                                                    单元：万元                                                      是否履        担保方              担保总额         担保肇始日     担保到期日                                                      行完毕 傅昌宝、永昌控股、永昌新材料、  万泓、金建玲、王维荣[注] 注：该担保系傅昌宝、永昌控股、永昌新材料、万泓、金建玲、王维荣为公司上次公开刊行 可转债所提供的担保，履行由永昌控股以其持有的 1，977.00 万股团员顺股票进走运行质押的 方式履行。    （2）其他关联交易    凭据公司董事会于 2022 年 4 月 22 日发布的《对于监事支属买卖可转债组成 短线交易及致歉的公告》，2022 年 4 月公司证券部向公司持股 5%以上的大股东、 履行遏抑东说念主、公司董监高发出自查见告，要求其核查本东说念主及家属是否存在可转债 交易的情形，公司时任监事王子溢经自查后，发现其父母（父亲王维荣先生、母 亲金建玲女士）于 2022 年 4 月 20 日存在可转债交易情形，后向公司证券部实时 申诉。凭据《证券法》、上交所 2021 年 2 月 24 日发布的《对于可转机公司债券 适用短线交易相干顺序的见告》，王维荣、金建玲配头将其持有的公司可转债买 入 后 6 个 月 内 卖 出 的 行 为 已 构 成 短 线 交 易 。 本 次 短 线 交 易 收 益 所 得共计 支属短线交易事项受到证监会浙江监管局出具警示函和上交所通报品评，公司于 案，王子溢不再担任监事职务。    除上述关联交易外，公司存在与初度公开刊行时持有公司股份的自然东说念主股东 杭州团员顺新材料股份有限公司                                可转机公司债券召募说明书 （持股不足 5%）遏抑的企业进行交易的情形（不组成关联交易），具体情况如 下：      （1）浙江锦事达化纤有限公司    曾持有公司 0.16%股份的股东周伟朵系浙江锦事达化纤有限公司履行遏抑 东说念主之浑家。默契期内，刊行东说念主与浙江锦事达化纤有限公司交易情况如下：                                                            单元：万元   公司称呼        销售产物          2023 年度          2022 年度       2021 年度 浙江锦事达化纤               尼龙 6 切片          2，060.88         1，389.39      3，299.17  有限公司   占刊行东说念主各期营业收入的比例                      0.34%        0.23%         0.60%    上述交易与同期同型号的交易价钱基本一致，具有公允性。    默契期各期末，公司关联方走动余额情况如下：                                                            单元：万元   公司称呼      走动科目   2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 兖矿鲁化（过甚 归拢遏抑下企业 预支账款              4，529.87  2，668.89                  1，089.84  煤化供销） 注：限制 2023 年 12 月 31 日，兖矿鲁化采购暂估款项余额为 1，294.64 万元。    除上述默契期内关联交易外，2022 年 11 月 3 日，经第三届董事会第七次会 议通过决议，公司受让乐簇新创持有的山东团员顺 30%的股权，因乐簇新创尚未 履行出资，其尚未交纳的 6，000 万元认缴出资将由公司履行出资义务，本次交易 无需支付股权转让价款，本次股权转让后，山东团员顺将成为公司全资子公司。 （三）范例关联交易的轨制安排    为充分保障中小股东的利益，保证公司关联交易的正当性、公允性、合感性， 确保公司的关联交易步履不挫伤公司和全体股东的利益，公司已在《公司顺序》 《股东大会议事轨则》《董事会议事轨则》《颓落董事使命轨制》《关联交易管 理轨制》等轨制中，对逃匿表决、审批权限辞别、颓落董事监督等进行了专门规 杭州团员顺新材料股份有限公司              可转机公司债券召募说明书 定。 （四）范例和减少关联交易的措施   畴昔对于凭据业务发展需要而不可幸免的关联交易，公司将严格履行《公司 顺序》和《关联交易管理轨制》等顺序制定的关联交易决策模范与权限、逃匿表 决轨制，同期进一步加强颓落董事对关联交易的外部监督，健全公司治理结构， 保证关联交易的刚正、公正、公允，以幸免挫伤公司过甚他中小股东的利益。   限制本召募说明书签署日，公司履行遏抑东说念主傅昌宝过甚遏抑的永昌控股、永 昌新材料，公司全体董事、监事、高级管理东说念主员分别出具了《对于关联方及关联 交易相办事项的承诺函》。   公司履行遏抑东说念主傅昌宝、永昌控股、永昌新材料出具的承诺函内容如下：   “1、本东说念主/本公司按照证券监管法律、法则以及范例性文献的要求对关联方 以及关联交易已进行了齐备、详备地败露。除刊行东说念主初度公开刊行股票并上市招 股说明书等刊行东说念主本次刊行上市相干文献中也曾败露的关联交易外，本东说念主/本公 司以及遏抑或施加紧要影响的除刊行东说念主过甚控股子公司外（如有，下同）的其他 公司过甚他关联方与刊行东说念主过甚控股子公司之间不存在其他任何依照法律法则 和中国证券监督管理委员会、上海证券交易所的关系顺序应败露而未败露的关联 交易。 公司在业务操办等方面给予本东说念主/本公司以及遏抑或施加紧要影响的除刊行东说念主及 其控股子公司外的其他公司过甚他关联方优于颓落第三方的条件或利益。 紧要影响的除刊行东说念主过甚控股子公司外的其他公司过甚他关联方与刊行东说念主过甚 控股子公司之间的关联交易；对于与刊行东说念主过甚控股子公司操办步履相干的无法 幸免或有合理原因而发生的关联交易，本东说念主/本公司以及遏抑或施加紧要影响的 除刊行东说念主过甚控股子公司外的其他公司将谨守公允、合理的市集订价原则，并依 法签署契约，按照公司顺序、关系法律法则及范例性文献的相干顺序履行必要程 序，不会利用该等关联交易挫伤刊行东说念主及刊行东说念主其他股东利益。 杭州团员顺新材料股份有限公司             可转机公司债券召募说明书 的其他公司过甚他关联方监犯占用刊行东说念主过甚控股子公司资金、金钱的步履，在 任何情况下，不要求刊行东说念主过甚控股子公司违纪向本东说念主/本公司以及遏抑或施加 紧要影响的除刊行东说念主过甚控股子公司外的其他公司过甚他关联方提供任何时局 的担保。 成任何损失的，本东说念主/本公司将承担对刊行东说念主和/或其控股子公司的挫伤补偿责 任。”   公司全体董事、监事、高级管理东说念主员出具的承诺函内容如下：   “1、本东说念主按照证券监管法律、法则以及范例性文献的要求对关联方以及关 联交易已进行了齐备、详备地败露。除刊行东说念主初度公开刊行股票并上市招股说明 书等刊行东说念主本次刊行上市相干文献中也曾败露的关联交易外，本东说念主以及本东说念主遏抑 或施加紧要影响的企业过甚他关联方与刊行东说念主过甚控股子公司（如有，下同）之 间不存在其他任何依照法律法则和中国证券监督管理委员会、上海证券交易所的 关系顺序应败露而未败露的关联交易。 及本东说念主遏抑或施加紧要影响的企业过甚他关联方优于颓落第三方的条件或利益。 的企业过甚他关联方与刊行东说念主过甚控股子公司之间的关联交易；对于与刊行东说念主及 其控股子公司操办步履相干的无法幸免或有合理原因而发生的关联交易，本东说念主以 及本东说念主遏抑或施加紧要影响的企业将谨守公允、合理的市集订价原则，并照章签 署契约，按照公司顺序、关系法律法则及范例性文献的相干顺序履行必要模范， 不会利用该等关联交易挫伤刊行东说念主及刊行东说念主股东利益。 行东说念主过甚控股子公司资金、金钱的步履，在职何情况下，不要求刊行东说念主过甚控股 子公司违纪向本东说念主以及本东说念主遏抑或施加紧要影响的企业过甚他关联方提供任何 时局的担保。 损失的，本东说念主将承担对刊行东说念主和/或其控股子公司的挫伤补偿背负。” 杭州团员顺新材料股份有限公司             可转机公司债券召募说明书 （五）刊行东说念主颓落董事对默契期内关联交易发表的观点   颓落董事觉得：公司本次开展的对外投资暨关联交易合工作项适当公司策略 发展理念和遥远操办，不存在挫伤公司和中小股东利益的步履。公司董事会决策 模范适当《上海证券交易所股票上市轨则》和《公司顺序》的相干顺序。 杭州团员顺新材料股份有限公司                                  可转机公司债券召募说明书                  第七节 本次召募资金运用 一、本次召募资金使用设想概况      本次向不特定对象刊行可转机公司债券召募资金总额不超过 33，800.00 万元 （含 33，800.00 万元），扣除刊行用度后的召募资金拟参预以下神色：                                                                 单元：万元                                                                 拟以召募资 序号       神色称呼         神色所属区域          实檀越体        总投资额                                                                 金参预金额      年产 12.4 万吨尼龙新      材料神色      年产 8 万吨尼龙新材      料（尼龙 66）神色                      共计                           100，736.43       33，800.00 注：凭据 2023 年 11 月 24 日第三届董事会第十九次会议，山东团员顺拟引入新投资者中国 天辰工程有限公司，公司持有山东团员股份拟由 100%变更为 65%      在本次刊行召募资金到位之前，公司将凭据召募资金投资神色实施程度的实 际情况以自筹资金先行参预，并在召募资金到位后按摄影干法则顺序的模范给予 置换。若本次向不特定对象刊行可转机公司债券履行召募资金净额少于上述召募 资金拟参预金额，公司将凭据履行召募资金净额以及召募资金投资神色的轻重缓 急，按摄影干法则顺序的模范对上述神色的召募资金参预进行适当调养，召募资 金不足部分由公司以自筹资金处罚。      本次召募资金投资神色的审批、核准或备案情况如下： 序号            神色称呼                       备案编号                  环评批复编号      年产 12.4 万吨尼龙新材料神色（系杭                                                                杭环钱环评批                                                                 [2021]12 号      新材料一体化建设神色之子神色）      年产 8 万吨尼龙新材料（尼龙 66）项                                                                  淄环审                                                                [2022]60 号      龙新材料神色之子神色）      限制本召募说明书签署日，本次募投神色已履行立项、环评方面的审批、备 案模范。地盘方面，年产 12.4 万吨尼龙新材料神色及年产 8 万吨尼龙新材料（尼 龙 66）神色所需用地也曾取得。 杭州团员顺新材料股份有限公司                     可转机公司债券召募说明书 二、召募资金投资神色实施的相干布景   本次募投神色中，年产 12.4 万吨尼龙新材料神色用于分娩尼龙 6 切片和共 聚切片，是公司现有主营产物的扩产和补充神色；年产 8 万吨尼龙新材料（尼龙 控制尼龙 66 材料国产化机遇的重要举措。 （一）尼龙 6 产业   尼龙 6 即聚酰胺 6（简称 PA6），由己内酰胺团员而成，是电子电器、军工、 铁路、汽车、纺织、农业配件等界限的重要应用材料，因其应用平凡，尼龙 6 产 业的发展与宏不雅经济增长和住户生活需求的提高密切相干。由于具有经济增速较 快、卑劣市集盛大、分娩成本较低等上风，中国成为尼龙 6 产业挪动的主要说合 国。刻下，中国已是各人尼龙 6 切片第一大分娩国，跟着尼龙 6 切片主要原材料 己内酰胺的国产自给率约束栽种，尼龙 6 材料的性价比约束栽种，我国尼龙 6 产 业得到约束深化，替代市集被洞开。   不才游应用界限市集约束扩大的布景下，尼龙 6 产物的市集需求呈现永恒稳 步增长的态势。据 IHS Market 统计，各人尼龙 6 在 2020-2024 年掂量将以 5%的 复合年增长率陆续增长，2021 年各人尼龙 6 需求规模达到 636 万吨，掂量 2024 年各人尼龙 6 需求规模将达到 713 万吨。动作各人最大的尼龙 6 需求国，中国尼 龙 6 产物的需求量连接较高速率增长，2012 年-2023 年我国尼龙 6 切片表不雅消费 量约由 196 万吨增长至 471.8 万吨，复合增长率约 8.29%，增长速率远超各人整 体水平。   跟着国内尼龙 6 产业时刻的进步，产物入口依赖度约束责备，入口替代趋势 昭着。据国度统计局、海关网、中国化纤工业协会统计数据，2010 年我国尼龙 6 切片产量和表不雅消费量分别为 111.7 万吨和 165.2 万吨，2023 年则分别增长至约 力推动“以国内轮回为主、国际国内互促的双轮回发展”的宏不雅经济新形式，随 着国内尼龙 6 分娩才调约束扩大，产物质能约束提高，国内产物竞争力约束栽种， 掂量畴昔尼龙 6 切片产物将在得志国内中高端市集需求的同期，还将约束扩大国 杭州团员顺新材料股份有限公司                    可转机公司债券召募说明书 外高端市集供应。                                          单元：万吨 注：表不雅消费量=产量+入口-出口；入口依赖度=入口量/表不雅消费量。 数据来源：国度统计局、海关网、中国化纤工业协会   新常态下，国内经济稳步增长，住户生流水平约束栽种，我国尼龙纤维、尼 龙工程塑料、尼龙薄膜等行业快速发展，推动我国尼龙 6 切片市集需求稳步增长， 尤其是尼龙 6 切片高端产物的需求快速增长。在尼龙纤维界限，连年来跟着住户 生活品质的提高，对于高吸湿排汗、抗菌、抗紫外线等功能性和辞别化产物的高 端需求快速增长，《合成纤维工业》默契娇傲，受益于团员和纺丝分娩时刻的进 步，我国出现了多样高强、细旦、多孔、异形等辞别化尼龙 6 纤维，产物辞别化 率约束提高，但由于分娩时刻壁垒、开发先进性、原材料质地等限制因素，国内 大约多数目分娩功能性、辞别化尼龙 6 纤维的企业还很少；在工程塑料界限，我 国尼龙 6 塑料产物基本上荟萃在中、低端市集，高端特种工程塑料产物仍存在一 定程度的入口依赖。而新产物、新时刻的研发，不仅依托于时刻东说念主才，还对分娩 开发、企业研发支撑力度建议新的要求，辞别化、精细化的细分产物将成为畴昔 行业企业竞争的重要阵脚。 杭州团员顺新材料股份有限公司                 可转机公司债券召募说明书 （二）尼龙 66 产业   （1）发展历程   倨傲家尼龙 66 产业兴起以来，我国在尼龙 66 界限也进行了永恒的探索和建 设，早期标志性的神色主要通过外部时刻引进的方式建成。20 世纪 70 年代，中 石油辽阳石化引进法国时刻和一体化装配，具备了尼龙 66 盐、工业丝和树脂的 分娩才调；20 世纪八十年代，纺织部组织引进日本成套工艺，建成投产了平顶 山锦纶帘子布厂（神马股份前身）；1998 年，平顶山神马集团引进日本旭化成 时刻建成尼龙 66 盐分娩装配；2016 年起，英威达在上海陆续投产了己二胺、尼 龙 66 切片、己二腈神色。经过多年的发展，国内尼龙 66 产业链中，己二酸、己 二胺、尼龙 66 切片均也曾罢了自主分娩，己二腈的自主产业化神色取得了紧要 突破，神马股份的尼龙 66 产能规模在各人范围内也具备了一定地位。   （2）发展近况 化迈出本色性门径，畴昔国内产能有望陆续加多   尼龙 66 以己二酸和己二胺为平直原料，其中己二酸的分娩工艺较为熟习， 而己二胺主要由己二腈制备。己二腈的绝大多数用于分娩己二胺，是尼龙 66 生 产的过失中间体，具有较高的分娩时刻壁垒，在各人范围内高度寡头操纵，其产 量永恒被好意思国英威达、好意思国奥升德、德国巴斯夫（含比利时索尔维）和日本旭化 成等四家国外化工企业占据，其中好意思国英威达公司永恒操纵了各人己二腈的对外 供应量。连年来国外己二腈产能约为 210 万吨傍边，英威达为各人最大己二腈生 产商，自有产能与权益产能共计占比约 65%。   相应地，英威达等主要己二腈分娩商在各人尼龙 66 产业中也占据了主导地 位。一方面是由于主要己二腈厂商也多配有卑劣尼龙 66 团员装配，具备从己二 腈到尼龙 66 的一体化分娩才调，从而在尼龙 66 各人供应中也永恒占据主导地位， 刻下尼龙 66 产能约 300 万吨，国外主要分娩商有英威达、奥升德、巴斯夫、旭 化成等。另一方面，己二腈厂商的供应波动对尼龙 66 市集会产生较大影响，例 如 2018 年奥升德工场失火导致团员装配运作中断，该公司旗下团员物、化合物 杭州团员顺新材料股份有限公司                     可转机公司债券召募说明书 和工业丝板块受到影响，进而导致短期内尼龙 66 盐、尼龙 66 切片等产量下降， 市集价钱发生大幅波动。   因此，受制于上游原材料己二腈主要由少数国外厂商主导、分娩工艺时刻封 锁严重、英威达永恒操纵对外供应的产业形式的影响，多年以来我国分娩尼龙 的自主化在多种时刻旅途上陆续罢了了突破：举例，2019 年华峰集团在国内率 先建成己二酸法分娩己二腈的产业化神色；2022 年中国化学子公司天辰都翔新 材料有限公司（以下简称“天辰都翔”）的丁二烯法分娩己二腈神色投产。此外， 英威达、平煤神马集团等企业短期内在国内也有较为明确的投产设想。据不完全 统计，近期国内主要己二腈规模化分娩神色的投产情况如下：      公司简称          己二腈新增产能操办            投产设想     英威达上海              40 万吨          2022 年入手投产      华峰集团              30 万吨      天辰都翔              50 万吨       2022 年一期 20 万吨已投产 神马集团（河南神马艾迪安化    工有限公司）   磋商到 1 吨己二腈新增产能大约不错得志 2 吨尼龙 66 分娩的需要，则上表 中己二腈自主化的突破和国内新增规模化分娩神色的建设规模可为约 300 万吨 尼龙 66 产能提供己二腈这一过失原材料，从而有望处罚国内尼龙 66 行业永恒以 来靠近的原材料“卡脖子”问题，永恒来看，尼龙 66 原材料供应加多、成本下 降将会是势必趋势，国内尼龙 66 产业有望迎来快速发延期。   近十年来，跟着产业链自主化程度的栽种，尼龙 66 的产能和产量有所增长， 但由于己二腈的供应基本来自入口，使得产能和产量的实足规模较小，入口依赖 度较高。尼龙 66 产能从 2011 年的 19 万吨/年增至 2021 年的 56 万吨/年，其中神 马股份和上海英威达的产能占比超过 70%；同期国内尼龙 66 产量从约 13 万吨增 至 39 万吨，产能利用率举座处于 60%~70%的水平。在己二腈供应受限的布景下， 国内尼龙 66 的入口依赖度永恒处于较高水平，2021 年入口依赖度约为 50%。   跟着后续国内己二腈和尼龙 66 新增产能的开释，尼龙 66 入口依存度有望不 杭州团员顺新材料股份有限公司                 可转机公司债券召募说明书 断责备，但受分娩时刻壁垒、开发先进性、原材料质地等因素影响，个别中高端 产物入口依赖度仍较强，弗成很好顺应功能性、绿色化、各异化、个性化消费升 级需求。在畴昔原材料供应瓶颈突破、产业规模有望迅速膨胀的出息下，国内尼 龙 66 厂商仍需积极向高端尼龙 66 产物界限拓展，以提高竞争才调。   尼龙 66 卑劣消费界限主要为工程塑料和纤维，分别约占 60%和 40%的比例。 受过失原材料己二腈由国外企业高度操纵的影响，各人尼龙 66 的产业规模约为 尼龙 6 的 30%~40%，其中尼龙 66 产业在国外的规模与尼龙 6 各异较小，而中国 的尼龙 66 产业规模权贵小于尼龙 6。关联词尼龙 66 相对尼龙 6 具有多重性能上风， 是高级纤维和面料的优良原材料，在工程塑料界限的应用范围也愈加盛大，在关 键原材料供应瓶颈排除后，市集应用后劲将得到有用开发。   在民用纤维界限，尼龙 66 在耐洗涤、耐磨、防风、保温才调等方面比较尼 龙 6 均有更优的性能，可平凡应用在户外指示衣饰、冲锋衣、防晒衣、羽绒服、 防护服、帐篷等功能性界限；此外，尼龙 66 面料手感较尼龙 6 优柔邃密，具有 更好的亲肤性，在内衣、瑜伽服等界限应用较平凡，但受限于尼龙 66 产业和供 给主要由国外企业主导的影响，现在尼龙 66 丝的售价权贵高于尼龙 6，属于高 档纤维，因此刻下尼龙 66 面料多用于内衣、瑜伽服、户外指示衣饰的高级品牌 和部分国际挥霍牌中。若尼龙 66 过失原材料瓶颈得以突破、市集供应量有望 迅速加多，则卑劣纺丝和衣饰等技艺的加工成本均有望得以压缩，从而为尼龙   在产业纤维和工程塑料等工业界限，尼龙 66 具有耐高温、机械强度高、耐 疲困、耐摩擦、尺寸稳固性好等特征，应用界限更为平凡。产业纤维方面，尼龙 产物；工程塑料方面，尼龙 66 工程塑料可用于多样机械和电器零件制造当中， 如轴承、齿轮、滑轮泵叶轮、叶片、高压密封圈、垫、阀座、衬套、输油管、贮 油器、绳子、传动带、砂轮胶粘剂、电板箱、电器线圈、电缆接头等，是替代金 属的重要材料。因其在工业尤其是工程塑料界限的平凡运用，尼龙 66 的需求与 汽车和轨说念交通、电子电气、工业机械等产业密切相干。据矢野经济研究所观测， 工程塑料的各人市集需求在 2018 年即超过 1，000 万吨，市集规模巨大，其中尼 杭州团员顺新材料股份有限公司                可转机公司债券召募说明书 龙在工程塑料消费结构中占比为 30%，跟着卑劣相干产业的约束发展，尼龙 66 在工程塑料等工业界限仍具有盛大的市集空间。   （1）新兴市集应用需求后劲较大，各人尼龙 66 产能有望向中国挪动   受益于在相干产业的主导地位和永恒消费习气的影响，北好意思、欧洲和亚太的 发达国度和地区是刻下各人最主要的尼龙 66 消费地，举例日本在汽车工业较早 地采选塑料轻量化而促进了尼龙 66 工程塑料的运用，好意思国的民用尼龙纤维永恒 以尼龙 66 为主等。现阶段，发达国度的尼龙 66 产业在规模和时刻方面已发展相 对熟习，而中国、印度、巴西等经济增长和东说念主口需求后劲较大的新兴国度市集未 来在尼龙 66 界限将具有更为盛大的发展出息；此外，跟着中国在尼龙 66 产业链 配套的约束完善，英威达等主要的己二腈厂商连年来也加大了对中国的投资力 度。在以上布景下，各人 66 产能有望向中国挪动。   （2）现在我国尼龙 66 切片入口依赖度仍相对较高                                        单元：万吨 数据来源：国度统计局、海关网、中国化纤工业协会、中纤网 注：表不雅消费量=产量+入口-出口；入口依赖度=入口量/表不雅消费量。 杭州团员顺新材料股份有限公司               可转机公司债券召募说明书   近十年来，跟着产业链自主化程度的栽种，国内尼龙 66 产量从约 13 万吨增 至 39 万吨，但受限于己二腈的供应，国内尼龙 66 产业规模和需求量较尼龙 6 相 对较小，且入口依存度保持在较高水平。   但跟着己二腈国产化取得本色性突破，国内尼龙 66 产业行将迎来快速发展 的阶段。一方面，己二腈国产化的突破将处罚国内尼龙 66 行业永恒以来靠近的 原材料“卡脖子”问题，从而刺激国内尼龙 66 新增分娩神色的建设，使尼龙 66 行业分娩规模得到迅速发展。另一方面，尼龙 66 分娩的纤维及工程塑料具有多 重性能上风，是高级纤维和面料的优良原材料，在工程塑料界限的应用范围也更 加盛大，我国民用尼龙纤维、尼龙工程塑料对高端产物约束增长的需求，将是尼 龙 66 切片市集快速增长的重要保障。掂量畴昔跟着尼龙 66 产业规模的约束扩大、 原材料和产物成本的下降，尼龙 66 材料在国内的运用场景将快速加多。   （3）过失原材料国产化率栽种，尼龙 66 产业迎来重要发展机遇   在尼龙 66 界限，连年来，己二腈国产化取得本色性突破，主要厂商对己二 腈分娩神色的投资力度逐步加大，尼龙 66 切片的畴昔原材料供应有望逐步充足， 有望带动尼龙 66 切片和卑劣应用产业崛起。因此，尼龙 66 产业有望复制尼龙 6 产业陪同己内酰胺国产化突破罢了快速发展的历程，在过失原材料国产化率约束 栽种的布景下，其供应瓶颈、分娩成本在永恒有望连接下降，推动尼龙 66 材料 的性价比约束上升，进而使其应用界限约束拓展，国内将迎来尼龙 66 产业高速 发展的机遇期。   （4）尼龙 66 的卑劣市集空间有望迅速洞开   刻下，尼龙 66 的主要用途在工程塑料和纤维界限，其中尼龙 66 在工程塑料 界限的应用约占其消费量的 60%。尼龙 66 在强度、耐磨和耐热性等方面推崇更 佳，属于工程塑料尼龙界限的较高端产物，在汽车部件、电力和电子电器等界限 均有较大的应用空间，尤其在汽车部件界限比较尼龙 6 具有愈加平凡的应用。当 前，尼龙 66 消费量最大的界限为汽车行业，在“以塑代钢”的材料轻量化趋势 下，尼龙 66 凭借轻质化、耐热、耐高温、高强度等多种性能上风，可在汽车、 轨说念交通、电子电气等界限得志材料减重的需求。跟着尼龙 66 在工程塑料界限 的拓宽应用，其畴昔的市集需求量，尤其是中国市集需求将出现快速增长。 杭州团员顺新材料股份有限公司                可转机公司债券召募说明书   在纤维界限，刻下尼龙 66 多动作工业用丝，主要用于汽车轮胎、帘子布、 传送带、安全绳网等工业界限。在民用纤维界限，与尼龙 6 比较，尼龙 66 更为 优柔亲肤，在纤维透气性、耐磨性和对温度、日照的顺应性方面更优，更稳健制 造耐热应变的产物、高级服装面料，可平凡用于户外指示、瑜伽服等衣饰产物； 此外，尼龙 66 纤维因结晶紧密、高密度，可有用瞩目羽绒外钻，适用于羽绒服、 羽绒被等的面料制作。刻下，民用纺织服装主要使用的尼龙材料为尼龙 6 纤维， 尼龙 66 纤维用量极低。跟着己二腈国产化，尼龙 66 材料的价钱核心有望罢了下 降，民用纺织服装界限使用尼龙 66 纤维的场景将逐步加多。   受过失原材料己二腈高度操纵的影响，现在国内尼龙 66 的消费量不到尼龙 大栽种空间。跟着过失原材料己二腈国产化取得本色性突破，中国在尼龙 66 产 业链配套将约束完善，尼龙 66 的市集需求将跟着供应量的加多、产物价钱的下 降而迎来快速增永恒。 三、本次召募资金投资神色的必要性及可行性分析 （一）本次召募资金投资神色的必要性   近几年，跟着需求约束加多及产物品种更新速率加速，尼龙 6 行业产量呈现 增长趋势。公司自设立后有用收拢了尼龙行业扩产实时刻鼎新的机遇，罢了了生 产规模和操办事迹的快速发展。连年来，公司自主建设的分娩线基本处于满负荷 分娩状态，产能不足成为谢却公司事迹进一步增长的重要原因。此外，在分娩线 负荷较高的情况下，公司对部分品种产物进行小批量、多批次分娩，需要切换现 有分娩线的产能，一定程度上影响了订单排产和分娩线运行效率。   公司拟通过年产 12.4 万吨尼龙新材料神色建设新的尼龙切片分娩线，在共 聚尼龙、高温尼龙及功能性尼龙材料等各异化界限扩大产能，提高业务说合才调， 突破产能不足的瓶颈，故意于公司举座分娩才调的栽种，保证公司大约紧跟市集 动态，得志约束扩大的市集需求。   近几年，尼龙 6 切片行业规模经济日益突显、产业荟萃度冉冉栽种，行业内 杭州团员顺新材料股份有限公司                可转机公司债券召募说明书 主要分娩企业的尼龙 6 切片产能达到了 20 万吨/年以上，团员装配趋向规模化、 自动化和节能化，日产 100～200 吨的团员装配纷繁出现，分娩已入手向低消费、 高质地发展，规模效应成为行业竞争的重要方面。同期，行业里面分老旧产能在 规模效应、分娩效率、环保能耗等方面失去竞争上风，冉冉退出市集，推动了行 业荟萃度的进一步栽种。在尼龙产业冉冉向规模化、荟萃化发展的趋势下，如果 公司弗成收拢契机扩大规模，将在畴昔的竞争中处于不利地位。   年产 12.4 万吨尼龙新材料神色的建设是公司成为中国尼龙 6 行业头部企业 的重要措施。本次募投神色达产后将新增尼龙 6 切片和共聚切片产能共计 12.4 万吨，故意于进一步优化与丰富团员顺公司产物与业务布局、增强规模经济效应， 同期还不错减少现有分娩线可能因频繁切换产能而带来的过渡产物质地问题，进 一步提高产物及格率，从而巩固公司的品牌影响力，进一步栽种公司的行业地位。 空间   尼龙产业眷属广阔，产物种类繁多，品种主要有尼龙 6、尼龙 66、尼龙 610、 尼龙 11、尼龙 12 五大品种，此外，还有多样小批量尼龙材料及多样共聚改性尼 龙，其中尼龙 6 和尼龙 66 的用量最大，约占尼龙总消费量的 90%。   公司自成立之初以高端尼龙 6 切片界限为突破口，以替代入口为发展标的， 利用国表里先进开发和时刻，达产后迅速在行业高端尼龙市集设立了一定的品牌 影响力，罢了了辞别化竞争；而后，公司收拢尼龙 6 切片主要原材料己内酰胺国 产化率大幅栽种的机遇，积极扩大分娩规模，完善产物序列，扩展产物眉目，优 化产物结构，逐步成为国内尼龙 6 切片主要供应商之一。   由于尼龙 66 切片和尼龙 6 切片存在一定工艺共性，卑劣应用界限不异，以 及部分原材料供应商重合等特征，尼龙 66 切片和尼龙 6 切片具有一定协同效应。 连年来，公司在发展和巩固主营产物尼龙 6 切片的研发、分娩和销售业务的同期， 也积极地在尼龙 66 切片界限的产物研发、分娩工艺、时刻团队等方面进行储备。 公司这次将通过建设年产 8 万吨尼龙新材料（尼龙 66）神色，慎重进入尼龙 66 切片界限，一方面可拓展公司在尼龙 66 界限的业务布局，另一方面可控制尼龙 杭州团员顺新材料股份有限公司               可转机公司债券召募说明书 界限的成长旅途。 （二）本次召募资金投资神色的可行性   尼龙 66 切片和尼龙 6 切片在产物和工艺本性、卑劣应用界限以及部分原材 料供应商等方面具有协同性。其中，在产物和工艺本性方面，尼龙 6 和尼龙 66 都是高分子团员材料，分娩工艺都是团员反应，操作遏抑要点不异；两者的分子 量、团员度以及强度、拉伸、粘度等都是产物的过失方针，对卑劣成品的性状具 有较大影响，研发和质地检察工艺相近；两种产物都具有很大的改性空间，且具 有型号多、应用界限广的特色，需凭据不同客户的需求进行一定程度的各异化生 产。因此，两者的分娩工艺和时刻具有较强的共性，公司可结合在尼龙 6 切片领 域积贮的丰富的团员分娩教授，运用在尼龙 66 切片产物的分娩遏抑中，确保尼 龙 66 切片的品质。   在产物应用界限方面，尼龙 6 切片和尼龙 66 切片的主要运用界限均为纺丝 和工程塑料界限。在纺丝界限，两者均可用于民用纺丝和工业纺丝的分娩；在工 程塑料界限，两者均可适用于尼龙复合材料的改性、工程塑料的平直注塑，制作 多样高负荷的机械零件、电子电器开关和开发等，在汽车和电子电气等行业得到 平凡的应用。公司刻下部分客户既从事尼龙 6 业务，亦从事尼龙 66 业务，因此 公司尼龙 66 切片规模化分娩之后，有助于提高客户资源利用效率。   在原材料供应商界限，跟着己内酰胺和己二腈先后罢了国产替代，国内大型 化工企业的产物布局日益完善。公司的年产 8 万吨尼龙新材料（尼龙 66）神色 建设地位于山东省淄博市临淄区都鲁化学工业区，毗邻中国化学旗下己二腈分娩 基地。同期，山东为石油和化工产业大省，分娩尼龙 66 的其他相干原材料在省 内及周边的企业中均可得到采购。   因此，公司新建年产 8 万吨尼龙新材料（尼龙 66）神色和现有的主营产物 尼龙 6 切片在操办上具有一定协同效应，公司有望把尼龙 6 切片界限的研发、生 产和运营才调有用地运用至尼龙 66 切片的分娩和操办当中。   年产 12.4 万吨尼龙新材料神色和年产 8 万吨尼龙新材料（尼龙 66）神色均 杭州团员顺新材料股份有限公司               可转机公司债券召募说明书 年）》中的荧惑类产业，属于国度工信部发布的《重心新材料首批次应用示范指 行）》，年产 12.4 万吨尼龙新材料神色属于荧惑类大类；凭据《山东省国民经 济和社会发展第十四个五年操办节录》和《淄博市国民经济和社会发展第十四个 五年操办节录》相干顺序，年产 8 万吨尼龙新材料（尼龙 66）神色的落地将有 利于推动产业集荟萃约发展，优化区域重心产业布局，适当建设高性能工程塑料 产业链的需要。   尼龙 6 切片主要用于尼龙纤维、工程塑料和薄膜等界限，公司产物卑劣应用 界限平凡。在尼龙纤维方面，跟着国内经济高速的发展，东说念主们的生流水平约束提 高，对高端面料的需求将逐步加多尼龙 6 和尼龙 66 纤维的需求量。   工程塑料方面，我国汽车、电子电器、机械、高铁等行业的快速发展，对尼 龙材料制作的工程塑料的需求约束增长，尤其是对中高端、高性能的尼龙 6、尼 龙 66 工程塑料需求将趋于繁荣，凭据中国工程塑料工业协会的市集调研默契， 我国的工程塑料正以年平均增长率为 25%的速率迅速增长，其中尼龙类工程塑料 年增长率达 30.2%。   薄膜界限方面，尼龙包装用膜主要由尼龙 6 制成，其中以 BOPA 应用最为广 泛。BOPA 薄膜已成为继 BOPP、BOPET 薄膜之后的第三大包装材料，特地适用 于蒸煮食物、冷冻食物、海产物、医药用品及电子产物的包装。连年来，我国尼 龙薄膜行业发展迅速，尼龙薄膜行业进入了良性发展的轨说念。掂量畴昔在食物包 装等界限需求增长的驱动下，我国尼龙薄膜的产量将保持快速增长态势，也将拉 动上游尼龙 6 切片的需求增长。   上述各应用界限对尼龙材料的认同度和需求日益提高，为本次可转债神色的 实施提供了市集保证。 杭州团员顺新材料股份有限公司                    可转机公司债券召募说明书   现在，公司自成立以来就积极鞭策客户营销体系建设使命，第一批分娩线投 产着手，公司已入辖下手建立我方的营销麇集，并颇具成效，成功取得多家企业的试 用契机，为公司发展奠定了基础。后续发展过程中，公司产物的定位与多家主流 客户相契合，并与之建立了稳固的业务关系，在此过程中，跟着行业的举座向好， 行业各技艺产能膨胀，公司产物的市集需求进一步加多，罢了了与客户的共同成 长。限制现在，公司建立了较为齐备的市集营销体系和客户管理轨制，公司营销 麇集以华东为中心，辐照华北和华南地区，同期，公司积极防范国际市集布局， 已建立国际销售部，产物远销欧洲、南好意思洲、大洋洲、亚洲等地区。 四、本次召募资金投资神色的基本情况 （一）年产 12.4 万吨尼龙新材料神色   神色称呼：年产 12.4 万吨尼龙新材料神色   实檀越体：上市公司   实施地点：浙江省杭州市钱塘新区临江高新时刻产业园区   建设内容：通过新建尼龙切片产业基地，以扩大公司产物分娩才调，丰富公 司产物类型，推动公司业务连接稳健发展。神色达产后公司将新增产能 12.4 万 吨，其中包括尼龙 6 切片 10.4 万吨和共聚尼龙切片 2.0 万吨。   神色设想投资 58，288.72 万元。其中地盘购置参预 2，520.00 万元，土建工程 参预 13，085.24 万元，开发购置及安装参预 35，791.26 万元，工程建设其他用度 召募资金 15，800.00 万元，用于除地盘购置参预除外的成人道支拨。神色成人道 支拨高于本次召募资金使用金额的部分，由公司自筹处罚。   本神色所属主神色已在杭州钱塘新区行政审批局完成备案，并已取得钱塘新 杭州团员顺新材料股份有限公司                可转机公司债券召募说明书 区生态环境分局环评批复。   本神色建设拟用地 50 亩。公司已取得浙（2022）杭州市不动产权第 0134203 号不动产权证，所涉地盘使用权面积约 100 亩，已可得志本神色建设用地需求。   如本次召募资金投资神色成功实施，经神色可行性研究默契测算，神色完全 达产后掂量里面收益率为 15.76%（税后），投资回收期 5.98 年（税后，不含建 设期）。   （1）营业收入掂量   本神色设想分娩尼龙 6 切片产物，营业收入=销量×产物单价，产物销售价 格主要依据本神色产物特色、产物的市集价钱、市集需求等因素进行测算。   （2）总成本用度测算   神色总成本用度估算主要包括原料消费、东说念主工用度、制造用度（不含折旧）、 折旧和时间用度等。   ①原料消费：原辅材料的价钱以国内市集采购价钱为主，相干材料的消费量 凭据公司分娩工艺单元耗用量和神色产物的预期产销量测算。   ②工资与福利：凭据神色东说念主员定岗安排，结合公司的薪酬福利轨制及神色当 地各种职工的工资水平测算。   ③制造用度（不含折旧）：主要为能源用度，包装和其他制造用度。其中， 投产后所需能源用度以分娩工艺单元耗用量和神色产物的预期产销量测算。   ④折旧与摊销：凭据公司现有的折旧摊销政策给予计提，采选直线法计较。 建筑物折客岁限为 30 年，残值率为 5%；开发折客岁限为 14 年，残值率为 5%； 地盘使用权按 50 年摊销。   ⑤时间用度：主要包括研发用度、管理用度和销售用度，系参考公司履行经 营管理情况，磋商畴昔市集发展趋势、公司产物竞争力等因素预测用度率，凭据 产物预期收入折算而来。 杭州团员顺新材料股份有限公司                                      可转机公司债券召募说明书      （3）税金测算      本神色升值税率为 13%。城市宝贵建设税按履行交纳流转税额的 7%计缴， 熏陶费附加按履行交纳流转税额的 5%计缴；团员顺所得税税率以应征税所得额 的 15%计较。      神色设想在取得地盘使用权后于 2 年内完成厂房装修建设、分娩线安装调试 并参预分娩。                  第一年（T+0）                 第二年（T+1）            第三年（T+2） 序号      使命内容                 Q1   Q2   Q3    Q4       Q1   Q2   Q3   Q4   Q1   Q2   Q3   Q4 （二）年产 8 万吨尼龙新材料（尼龙 66）神色      神色称呼：年产 8 万吨尼龙新材料（尼龙 66）神色      实檀越体：山东团员顺新材料有限公司      实施地点：山东省淄博市临淄区都鲁化学工业区      建设内容：通过新建尼龙 66 切片产业基地，以扩大公司产物分娩才调，丰 富公司产物类型，推动公司业务连接稳健发展。神色达产后公司将新增尼龙 66 切片产能 8.0 万吨。 公司春联公司增资并引入投资者中国天辰工程有限公司的议案》，开心团员顺和 新增外部投资者中国天辰工程有限公司（以下简称“中国天辰”）向山东团员顺 共计增资 60，000.00 万元。本次增资后，山东团员顺的注册成本拟由 20，000.00 万 杭州团员顺新材料股份有限公司                                 可转机公司债券召募说明书 元加多至 80，000.00 万元，增资前后山东团员顺的股权结构变化情况如下：          增资前                                   增资后          注册成本          持股比例                    注册成本         持股比例 股东称呼                                 股东称呼          （万元）           （%）                    （万元）          （%）                                          团员顺    52，000.00      65.00  团员顺       20，000.00      100.00                                      中国天辰       28，000.00      35.00  共计        20，000.00      100.00         共计     80，000.00     100.00   本次增资事项实施完毕后，本募投神色实檀越体山东团员顺将由团员顺的全 资子公司变为控股子公司。新增外部投资者中国天辰前身为原化学工业部第一设 计院，现为中国化学（601117.SH）的全资子公司，从属于国务院国有金钱监督 管理委员会平直遏抑的中国化学工程集团公司，基本情况如下：   公司称呼      中国天辰工程有限公司 统一社会信用代码    91120113103063864L  法定代表东说念主      焦在月   公司类型      有限背负公司（法东说念主独资）   成立日期      1992 年 10 月 26 日   注册成本      250，000.00 万东说念主民币    住所       天津市北辰区京津路 1 号             境表里工程设想、时刻开发、时刻征询过甚相干的开发材料采购、工             程总承包、监理、环评和工程勘查；关系工程所需的开发、材料的进             出口（国度壅塞的除外）；对外移交与上述工程相干的分娩及就业行   操办范围             业的劳务东说念主员；货品实时刻相差口（国度法律、法则壅塞的除外）；             工程招标代理业务；化工产物销售（危机化学品、易制毒品除外）。             （照章须经批准的神色，经相干部门批准后方可开展操办步履）   中国天辰成立于 1953 年，是国度级化工勘探设想单元，刻下业务板块包含 工程总承包、产业操办、贸易销售等，领有化工、真金不怕火油、能源、基础设施等 21 个行业的工程承建才调，先后完成了 2，000 多项跨行业的国表里大中型神色的技 术开发、征询、设想、施工和总承包建设任务。此外，中国天辰在尼龙材料界限 领有丰富的产业运营和投资布景，操办主体包含福建天辰耀隆新材料有限公司 （主要操办己内酰胺业务）、天辰都翔等。其中天辰都翔竭力于己二腈的国产化 突破，2022 年其己二腈装配告成开车运行并产出己二腈产物，处于山东团员顺 尼龙 66 切片业务的上游。同期，天辰都翔己二腈装配也位于山东省淄博市临淄 区，与本募投项生疏产厂区距离较近，因而中国天辰增资入股山东团员顺，可深 杭州团员顺新材料股份有限公司                    可转机公司债券召募说明书 化两者在尼龙 66 产业链高卑劣之间的合作，为本募投神色成功实施提供保障。   神色设想投资 42，447.71 万元。其中地盘购置参预 2，000.00 万元，土建工程 参预 14，204.50 万元，开发购置及安装参预 19，908.00 万元，工程建设其他用度 召募资金 18，000.00 万元，用于成人道支拨。神色成人道支拨高于本次召募资金 使用金额的部分，由公司自筹处罚。   本神色所属主神色已在山东省投资神色在线审批监管平台完成备案，并已取 得淄博市生态环境局环评批复。   本神色建设拟用地 100 亩。公司已取得鲁（2023）淄博临淄区不动产权第   如本次召募资金投资神色成功实施，经神色可行性研究默契测算，神色完全 达产后掂量里面收益率为 22.97%（税后），投资回收期 4.24 年（税后，不含建 设期）。   （1）营业收入掂量   本神色设想分娩尼龙 66 切片产物，营业收入=销量×产物单价，产物销售价 格主要依据本神色产物特色、同类产物的市集价钱、市集需求等因素进行测算。   （2）总成本用度测算   神色总成本用度估算主要包括原料消费、东说念主工用度、制造用度（不含折旧）、 折旧和时间用度等。   ①原料消费：原辅材料的价钱以国内市集采购价钱为主，相干材料的消费量 凭据公司分娩工艺单元耗用量和神色产物的预期产销量测算。   ②工资与福利：凭据神色东说念主员定岗安排，结合公司的薪酬福利轨制及神色当 杭州团员顺新材料股份有限公司                                  可转机公司债券召募说明书 地各种职工的工资水平测算。      ③制造用度（不含折旧）：主要为能源用度，包装和其他制造用度。其中， 投产后所需能源用度以分娩工艺单元耗用量和神色产物的预期产销量测算。      ④折旧与摊销：凭据公司现有的折旧摊销政策给予计提，采选直线法计较。 建筑物折客岁限为 30 年，残值率为 5%；开发折客岁限为 14 年，残值率为 5%； 地盘使用权按 50 年摊销。      ⑤时间用度：主要包括研发用度、管理用度和销售用度，系参考公司履行经 营管理情况，磋商畴昔市集发展趋势、公司产物竞争力等因素预测用度率，凭据 产物预期收入折算而来。      （3）税金测算      本神色升值税率为 13%。城市宝贵建设税按履行交纳流转税额的 7%计缴， 熏陶费附加按履行交纳流转税额的 5%计缴；山东团员顺无高新时刻企业天资， 所得税税率以应征税所得额的 25%计较。      神色设想在取得地盘使用权后于 2.5 年内完成厂房装修建设、分娩线安装调 试并参预分娩，举座程度安排如下：                      第一年                  第二年                 第三年 序号      使命内容                 Q1   Q2   Q3   Q4    Q1   Q2   Q3   Q4   Q1   Q2   Q3   Q4 五、本次刊行对公司操办管理、财务景色的影响 （一）本次可转债刊行对公司操办管理的影响      本次向不特定对象刊行可转债召募资金的用途围绕公司主营业务伸开，与公 杭州团员顺新材料股份有限公司             可转机公司债券召募说明书 司发展策略及现有主业紧密相干。召募资金投资神色实施后，公司将进一步扩大 分娩规模，提高分娩效率，从而为公司栽种核心竞争力打下坚实基础，故意于实 现公司价值和股东利益最大化。 （二）本次可转债刊行对公司财务景色的影响   本次可转债刊行完成后，公司的金钱规模将有所栽种，可转债刊行完成后、 转股前，公司需按照事先约定的票面利率对未转股的可转债支付利息。正常情况 下，公司对可转债召募资金运用带来的盈利增长会超过可转债需支付的债券利 息。   由于召募资金投资神色建设周期的存在，短期内召募资金投资神色对公司经 营事迹的孝顺程度将较小，可能导致公司每股收益和净金钱收益率在短期内被摊 薄。神色投产后，公司盈利才协调抗风险才调将得到增强，公司主营业务收入和 净利润将大幅栽种，公司财务景色得到进一步的优化与改善，公司总金钱、净资 产规模（转股后）将进一步加多，财务结构将更趋合理，故意于增强公司金钱结 构的稳固性和抗风险才调。 六、召募资金专户存储的相干措施   公司已凭据《公司法》《证券法》《上海证券交易所股票上市轨则》等关系 法律、法则和范例性文献的要求，结合公司履行情况，制定了《召募资金管理制 度》，对召募资金实行专户存储轨制。   公司将严格谨守《召募资金管理轨制》的顺序，在本次召募资金到位后建立 专项账户，并实时存入公司董事会指定的专项账户，严格按照召募资金使用设想 确保专款专用。 杭州团员顺新材料股份有限公司                      可转机公司债券召募说明书               第八节 历次召募资金运用 一、初度公开刊行股票召募资金的情况 （一）召募资金数额、到账时刻    凭据中国证券监督管理委员会《对于核准杭州团员顺新材料股份有限公司首 次公开刊行股票的批复》（证监许可〔2020〕779 号），本公司由主承销商广发 证券股份有限公司采选网下向适当条件的投资者询价配售和网上向持有上海市 场非限售 A 股股份市值的社会公众投资者订价刊行相结合的方式，向社会公众 公开刊行东说念主民币普通股股票 7，888.70 万股，刊行价为每股东说念主民币 7.05 元，共计 召募资金 55，615.34 万元，坐扣承销和保荐用度 3，046.36 万元和税款东说念主民币 182.78 万元（税款由本公司以自有资金承担）后的召募资金为 52，386.20 万元，已由主 承销商广发证券股份有限公司于 2020 年 6 月 12 日汇入本公司召募资金监管账 户。另减除上网刊行费、招股说明书印刷费、申诉司帐师费、讼师费、评估费等 与刊行权益性证券平直相干的新增外部用度 1，930.50 万元后，公司本次召募资金 净额为 50，638.48 万元。上述召募资金到位情况业经天健司帐师事务所（特殊普 通合伙）审验，并由其出具《验资默契》（天健验〔2020〕198 号）。 （二）召募资金管理和存放情况    为了范例召募资金的管理和使用，提高资金使用效率和效益，保护投资者权 益，公司按照《中华东说念主民共和国公司法》《中华东说念主民共和国证券法》《上海证券 交易所股票上市轨则》等关系法律、法则和范例性文献的顺序，结合公司履行情 况，制定了《召募资金管理轨制》。凭据《召募资金管理轨制》，公司对召募资 金实行专户存储，在银行设立召募资金专户。    首发召募资金到账后，公司与首发保荐东说念主广发证券股份有限公司及专户存储 召募资金的银行上海浦东发展银行股份有限公司杭州萧山支行、中国农业银行股 份有限公司杭州九堡支行、杭州蚁集农村买卖银行股份有限公司中山支行分别签 订了《召募资金专户存储三方监管契约》，明确了各方的权利和义务。    公司签署的召募资金专户存储监管契约与上海证券交易所的监管契约范本 不存在紧要各异，公司在使用召募资金时也曾严格遵命履行。 杭州团员顺新材料股份有限公司                                 可转机公司债券召募说明书     限制 2023 年 12 月 31 日，公司累计收到的银行入款利息扣除银行手续费等 的净额共计 515.49 万元，累计使用召募资金共计 40，334.88 万元，永久补充流 动资金共计 7，221.24 万元，公司期末召募资金余额为 3，597.85 万元，其中期末 召募资金余额中召募资金专户余额为 697.85 万元，大额存单户余额为 2，900.00 万元。     限制 2023 年 12 月 31 日，本公司有 1 个召募资金专户和 1 个如期入款账户， 召募资金具体存放情况如下：                                                              单元：万元      开户银行            银行开户账号                                  备注                                            放余额 杭州蚁集农村买卖银行股 份有限公司中山支行 中国农业银行股份有限公 司杭州九沙支行 上海浦东发展银行股份有 限公司杭州萧山支行                                                召募资金专户二级                                                          账户大额存单户       共计         -                            3，597.85 - （三）初度公开刊行股票召募资金使用情况     限制 2023 年 12 月 31 日，上次召募资金履行使用情况如下表所示：     杭州团员顺新材料股份有限公司                                                                                         可转机公司债券召募说明书                                     初度公开刊行股票召募资金使用情况对照表                                                                                                                             单元：万元 召募资金总额：50，638.48 万元                                                 已累计使用召募资金总额：40，334.88 万元                                                                     各年度使用召募资金总额： 变更用途的召募资金总额：无                                                       2021 年：4，059.03 万元 变更用途的召募资金总额比例：无                                                     2022 年：583.74 万元            投资神色                       召募资金投资总额                                    截止日召募资金累计投资额                              神色达到预                                                                                                            履行投资金额           定可使用状 序                             召募前承诺        召募后承诺        履行投资        召募前承诺         召募后承诺        履行投资        与召募后承诺           态日期（或截       承诺投资神色      履行投资神色                                                                                                    止日神色完 号                              投资金额         投资金额         金额          投资金额          投资金额         金额          投资金额的                                                                                                              差额              工程度）                   年产 10 万吨聚      年产 10 万吨聚酰                                                                                                             2021 年 12 月      胺 6 切片分娩神色                                                                                                                [注 1]                       神色                   研发中心建设项                                                                                                   2024 年 12 月                        目                                                                                                       [注 2]      偿还银行贷款及补     偿还银行贷款及       充流动资金        补充流动资金             共计                 50，638.48    50，638.48   40，012.48     50，638.48    50，638.48 40，334.88       -10，303.60         --     注 1：“年产 10 万吨聚酰胺 6 切片分娩神色”已于 2021 年 12 月达到预定可使用状态，履行投资金额与召募后承诺投资金额的差额 7，176.35 万元（包含     净利息收入 125.30 万元）已用于补充流动资金；     注 2：该神色正在建设期，经公司于 2023 年 12 月召开的第三届董事会第二十次会议审议，神色掂量完工日期延长至 2024 年 12 月。 杭州团员顺新材料股份有限公司                可转机公司债券召募说明书 次会议，审议通过了《对于使用召募资金置换事先参预募投神色自筹资金的议 案》，开心使用召募资金 13，567.81 万元置换事先已参预召募资金投资神色的自 筹资金。公司颓落董事就该事项发表了开心的颓落观点。限制 2020 年 6 月 23 日， 该部分自筹资金已全部参预于召募资金承诺投资神色中的“年产 10 万吨聚酰胺   天健司帐师事务所（特殊普通合伙）对公司以自筹资金事先参预召募资金置 换事项进行了核验，并出具了《对于杭州团员顺新材料股份有限公司以自筹资金 事先参预募投神色的鉴证默契》（天健审（2020）8420 号），阐明：公司管理 层编制的《以自筹资金事先参预募投神色的专项说明》适当《上海证券交易所上 市公司召募资金管理顺序》及相干格式指引的顺序，确乎反应了公司以自筹资金 事先参预募投神色的履行情况。   限制本召募说明书签署日，公司初度公开刊行股票召募资金履行投资神色不 存在变更的情况。   凭据公司第二届董事会第十次会议、2020 年第二次临时股东大会审议通过 的《对于使用闲置召募资金进行现款管理的议案》，开心使用额度不超过 20，000 万元东说念主民币（含）的闲置召募资金应时购买安全性高、低风险、流动性好、稳健 型答理产物或结构性入款等答理产物，使用期限不超过 12 个月。公司于 2021 年 资金进行现款管理的议案》，开心使用额度不超过 10，000 万元东说念主民币（含本数） 的闲置召募资金进行现款管理，使用期限不超过 12 个月，在上述额度及决议有 效期内，可轮回滚动使用。公司于 2022 年 8 月 26 日召开第三届董事会第四次会 议和第三届监事会第四次会议，审议通过《对于使用闲置召募资金进行现款管理 的议案》，开心使用额度不超过 4，300 万元东说念主民币（含）的部分闲置召募资金适      杭州团员顺新材料股份有限公司                                可转机公司债券召募说明书      时购买流动性好、安全性高、得志保本要求的答理产物或结构性入款等产物，使      用期限不超过 12 个月，在上述额度及决议有用期内，可轮回滚动使用。         限制 2023 年 12 月 31 日，公司期末存在使用闲置召募资金 2，900.00 万元      东说念主民币购买大额存单，未购买答理产物进行现款管理。      （四）召募资金投资神色罢了效益情况说明         限制 2023 年 12 月 31 日，公司初度公开刊行股票召募资金投资神色罢了效      益情况对照表下：                                                                  单元：万元     履行投资神色      截止日                  最近三年履行效益                 投资项                                           截止日累        是否达                         承诺                 目累计                                            计罢了        到掂量 序号     神色称呼            效益[注]   2021 年     2022 年   2023 年                 产能利                                             效益         效益                  用率       年产 10 万吨       片分娩神色       研发中心建       设神色       偿还银行贷       动资金      注：公司未对上述召募资金投资神色的效益进行承诺。      二、2022 年公开刊行可转债召募资金的情况      （一）召募资金数额、到账时刻         凭据中国证券监督管理委员会《对于核准杭州团员顺新材料股份有限公司公      开刊行可转机公司债券的批复》（证监许可〔2021〕3767 号文），本公司由主      承销商国泰君安证券股份有限公司采选包销方式，向原股东优先配售 1，530，600      张，向社会公众投资者刊行 494，970 张，本次网上投资者放手认购数目全部由主      承销商包销，包销数目为 14，430 张，每张面值为东说念主民币 100.00 元，共计召募资      金 20，400.00 万元，坐扣承销和保荐用度 636.00 万元（其中，不含税保荐承销费      为东说念主民币 600.00 万元，该部分属于刊行用度；税款为东说念主民币 36.00 万元，该部分      不属于刊行用度）后的召募资金为 19，764.00 万元，已由主承销商国泰君安证券      股份有限公司于 2022 年 3 月 11 日汇入本公司召募资金监管账户。另减除讼师费、      审计及验资费、资信评级费、刊行手续费和信息败露费等与刊行权益性证券平直 杭州团员顺新材料股份有限公司                                 可转机公司债券召募说明书 相干的新增外部用度 205.40 万元后，公司本次召募资金净额为 19，594.60 万元。 上述召募资金到位情况业经天健司帐师事务所（特殊普通合伙）审验，并由其出 具《验证默契》（天健验〔2022〕83 号）。 （二）召募资金管理和存放情况   为了范例召募资金的管理和使用，提高资金使用效率和效益，保护投资者权 益，公司按照《中华东说念主民共和国公司法》《中华东说念主民共和国证券法》《上海证券 交易所股票上市轨则》等关系法律、法则和范例性文献的顺序，结合公司履行情 况，制定了《召募资金管理轨制》。凭据《召募资金管理轨制》，公司对召募资 金实行专户存储，在银行设立召募资金专户。 股份有限公司杭州城西支行、保荐东说念主国泰君安证券股份有限公司将强了《召募资 金三方监管契约》，明确了各方的权利和义务。   公司签署的召募资金专户存储监管契约与上海证券交易所的监管契约范本 不存在紧要各异，公司在使用召募资金时也曾严格遵命履行。   限制 2023 年 12 月 31 日，公司累计收到的银行入款利息扣除银行手续费等 的净额共计 46.76 万元，累计使用召募资金共计 19，626.52 万元，公司召募资金 余额为 14.84 万元。   限制 2023 年 12 月 31 日，本公司有 1 个召募资金专户，召募资金具体存放 情况如下：                                                           单元：万元   开户银行          银行开户账号                                   备注                                         存放余额 交通银行股份有限 公司杭州城西支行 （三）2022 年公开刊行可转机债券召募资金使用情况   限制 2023 年 12 月 31 日，上次召募资金履行使用情况如下表所示：     杭州团员顺新材料股份有限公司                                                                                           可转机公司债券召募说明书                                                                                                                          单元：万元 召募资金总额：19，594.60 万元                                                  已累计使用召募资金总额：19，626.52 万元                                                                      各年度使用召募资金总额： 变更用途的召募资金总额：无 变更用途的召募资金总额比例：无            投资神色                        召募资金投资总额                                    截止日召募资金累计投资额                                                                                                                          神色达到预定                                                                                                              履行投资金       可使用状态日 序                              召募前承诺        召募后承诺        履行投资        召募前承诺         召募后承诺         履行投资        额与召募后       期（或截止日项        承诺投资神色      履行投资神色 号                              投资金额          投资金额         金额          投资金额          投资金额          金额         承诺投资金       目完工程度）                                                                                                              额的差额                    年产 18 万吨聚       年产 18 万吨聚酰       胺 6 新材料神色                       神色             共计                  19，594.60    19，594.60   19，626.52     19，594.60     19，594.60   19，626.52      -31.92      --     注：“年产 18 万吨聚酰胺 6 新材料神色”共有 3 条分娩线，其中 3 号线已于 2022 年 12 月达到预定可使用状态，1 号线已于 2023 年 4 月达到预     定可使用状态，2 号线已于 2023 年 6 月达到预定可使用状态。 杭州团员顺新材料股份有限公司                                      可转机公司债券召募说明书 次会议，审议通过了《对于使用召募资金置换事先参预募投神色自筹资金的议 案》，开心公司以召募资金置换事先参预募投神色的自筹资金，置换金额为东说念主民 币 19，594.60 万元，公司颓落董事就该事项发表了开心的颓落观点。      天健司帐师事务所（特殊普通合伙）对公司管理层编制的《以自筹资金事先 参预募投神色的专项说明》进行了鉴证，并出具了《对于杭州团员顺新材料股份 有限公司以自筹资金事先参预募投神色的鉴证默契》（天健审〔2022〕1022 号）， 觉得：团员顺公司管理层编制的《以自筹资金事先参预募投神色的专项说明》符 合《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——范例运作》                               （上证发〔2022〕 神色的履行情况。      限制本召募说明书签署日，公司 2022 年公开刊行可转机债券召募资金履行 投资神色不存在变更的情况。      限制本召募说明书签署日，公司 2022 年公开刊行可转机债券召募资金履行 投资神色不存在闲置召募资金进行现款管理的情况。 （四）召募资金投资神色罢了效益情况说明      限制 2023 年 12 月 31 日，公司 2022 年公开刊行可转机债券召募资金投资项 目罢了效益情况对照表下：                                                                  单元：万元     履行投资神色      截止日                   最近三年履行效益                            是否                 投资项                                            截止日累                          承诺效                                              达到                 目累计                                             计罢了 序号    神色称呼               益[注]   2021 年    2022 年    2023 年                掂量                 产能利                                              效益                                                                           效益                  用率      年产 18 万吨                                                                           不适                                                                           用      材料神色 杭州团员顺新材料股份有限公司                 可转机公司债券召募说明书 注：公司未对上述召募资金投资神色的效益进行承诺。 三、司帐师事务所出具的专项默契论断   天健司帐师事务所（特殊普通合伙）对公司初度公开刊行召募资金及 2022 年公开刊行可转机债券召募资金使用情况进行了鉴证，并出具了 “天健审 ﹝2024﹞680 号”《上次召募资金使用情况鉴证默契》，鉴证默契觉得：团员顺 公司管理层编制的《上次召募资金使用情况默契》适当中国证券监督管理委员会 《监管轨则适用指引——刊行类第 7 号》的顺序，确乎反应了团员顺公司限制   经核查后保荐东说念主觉得：刊行东说念主上次召募资金不存在私行改变召募资金用途的 情况，上次召募资金的履行使用情况与公司董事会的说明及关系信息败露文献相 符。 杭州团员顺新材料股份有限公司                                   可转机公司债券召募说明书                           第九节 声明         刊行东说念主及全体董事、监事、高级管理东说念主员声明   本公司及全体董事、监事、高级管理东说念主员承诺本召募说明书内容实在、准确、 齐备，不存在差错纪录、误导性述说或紧要遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承 担相应的法律背负。   全体董事：  _____________________   _____________________       _____________________         傅昌宝                     毛新华                         姚双燕  _____________________   _____________________       _____________________         傅永宾                     陈 勇                         俞婷婷  _____________________         杜 淼   全体监事：  _____________________   _____________________       _____________________         沈红燕                     罗小虎                         沈 琴   高级管理东说念主员：  _____________________   _____________________         毛新华                     姚双燕                                         杭州团员顺新材料股份有限公司                                                  年          月         日 杭州团员顺新材料股份有限公司                可转机公司债券召募说明书           刊行东说念主控股股东、履行遏抑东说念主声明   本公司或本东说念主承诺本召募说明书内容实在、准确、齐备，不存在差错纪录、 误导性述说或紧要遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律背负。   履行遏抑东说念主（署名）：                  傅昌宝   主要股东：   温州永昌控股有限公司（盖印）：   法定代表东说念主（署名）：                  傅昌宝   海南永昌新材料有限公司（盖印）：   法定代表东说念主（署名）：                  傅昌宝                            杭州团员顺新材料股份有限公司                                    年   月   日 杭州团员顺新材料股份有限公司                    可转机公司债券召募说明书              保荐东说念主（主承销商）声明   本公司已对召募说明书进行了核查，阐明本召募说明书内容实在、准确、完 整，不存在差错纪录、误导性述说或紧要遗漏，并承担相应的法律背负。 神色协办东说念主：           ______________                      李日旺 保荐代表东说念主：           ______________    ______________                      赵 晋               莫余佳 法定代表东说念主、董事长：       ______________                      朱 健                    保荐东说念主（盖印）：国泰君安证券股份有限公司                                      年     月        日 杭州团员顺新材料股份有限公司                    可转机公司债券召募说明书     保荐东说念主（主承销商）董事长、总司理（总裁）声明   本东说念主已厚爱阅读召募说明书的全部内容，阐明本召募说明书内容实在、准确、 齐备，不存在差错纪录、误导性述说或紧要遗漏，并承担相应的法律背负。 总司理（总裁）：         ______________                      李俊杰 法定代表东说念主、董事长：       ______________                      朱 健                    保荐东说念主（盖印）：国泰君安证券股份有限公司                                     年   月   日 杭州团员顺新材料股份有限公司                    可转机公司债券召募说明书                  刊行东说念主讼师声明   本所及承办讼师已阅读召募说明书，阐明召募说明书内容与本所出具的法律 观点书不存在矛盾。本所及承办讼师对刊行东说念主在召募说明书中援用的法律观点书 的内容无异议，阐明召募说明书不因援用上述内容而出现差错纪录、误导性述说 或紧要遗漏，并承担相应的法律背负。 讼师事务所负责东说念主：        ______________                      王全明 承办讼师：            ______________    ______________                      吴海珍               田志伟                                    浙江金说念讼师事务所                                           年   月     日 杭州团员顺新材料股份有限公司                      可转机公司债券召募说明书                  审计机构声明   本所及署名注册司帐师已阅读《杭州团员顺新材料股份有限公司向不特定对 象刊行可转机公司债券召募说明书》（以下简称召募说明书），阐明召募说明书 内容与本所出具的《审计默契》（天健审〔2022〕1018 号、天健审〔2023〕1628 号、天健审〔2024〕677 号）不存在矛盾之处。本所及署名注册司帐师对杭州聚 合顺新材料股份有限公司在召募说明书中援用的上述默契的内容无异议，阐明募 集说明书不因援用上述内容而出现差错纪录、误导性述说或紧要遗漏，并承担相 应的法律背负。 署名注册司帐师：                   贾    川                许安平                   刘小欢 天健司帐师事务所负责东说念主：                   沃巍勇                            天健司帐师事务所（特殊普通合伙）                                 二〇二四年    月    日 杭州团员顺新材料股份有限公司                    可转机公司债券召募说明书              债券信用评级机构声明   本机构及署名资信评级东说念主员已阅读召募说明书，阐明召募说明书内容与本机 构出具的资信评级默契不存在矛盾。本机构及署名资信评级东说念主员对刊行东说念主在召募 说明书中援用的资信评级默契的内容无异议，阐明召募说明书不因援用上述内容 而出现差错纪录、误导性述说或紧要遗漏，并承担相应的法律背负。 资信评级机构负责东说念主：       ______________                      张剑文 资信评级东说念主员：          ______________    ______________                      高 爽               范俊根                                中证鹏元资信评估股份有限公司                                      年     月        日 杭州团员顺新材料股份有限公司                   可转机公司债券召募说明书                    董事会声明   凭据公司于 2022 年 11 月 3 日召开的第三届第七次董事会、于 2022 年 11 月 十五次董事会审议通过的对于本次刊行可转债摊薄即期答复、采选填补措施及相 关承诺的相干议案，公司拟采选多种措施保证本次刊行可转债召募资金有用使 用、有用防护即期答复被摊薄的风险，且包括全体董事在内的相干主体为填补回 报措施大约得到切实履行作出承诺。   一、本次刊行摊薄即期答复的具体措施   （一）加速募投神色投资建设，扩大公司市集份额   本次可转债召募资金到账后，公司将调配里面各项资源，加速鞭策募投神色 建设和整合，提高召募资金使用效率，争取募投神色早日达到预定可使用状态， 从而使公司大约进一步扩伟业务规模，增强盈利才调，提高公司股东答复。   （二）严格履行召募资金管理轨制，防护召募资金使用风险   为范例召募资金的管理和使用，确保本次上市召募资金专款专用，公司也曾 凭据《公司法》《证券法》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司召募资金管 理和使用的监管要求》及《上海证券交易所股票上市轨则》等法律、法则的顺序 和要求，结合公司履行情况，制定了《召募资金管理轨制》，对召募资金专户存 储、使用、变更、监督和背负根究等进行了明确。本次公开刊行可转债召募资金 到位后，公司董事会将陆续监督公司对召募资金进行专项存储、保障召募资金用 于指定的投资神色、配合监管银行和保荐东说念主对召募资金使用的检察和监督，以保 证召募资金合理范例使用，合理防护召募资金使用风险。   （三）约束完善利润分派政策，强化投资者答复机制   凭据中国证监会《对于进一步落实上市公司现款分成相办事项的见告》《上 市公司监管指引第 3 号——上市公司现款分成》等顺序以及《上市公司顺序指引》 的精神，公司制定了《畴昔三年（2022-2024 年）股东分成答复操办》。公司将 严格履行相干顺序，切实宝贵投资者正当权益，强化中小投资者权益保障机制， 结合公司操办情况与发展操办，在适当条件的情况下积极推动对广大股东的利润 杭州团员顺新材料股份有限公司             可转机公司债券召募说明书 分派以及现款分成，努力栽种股东答复水平。   （四）进一步完善公司治理，为公司发展提供轨制保障   公司将严格谨守《中华东说念主民共和国公司法》《中华东说念主民共和国证券法》《上 市公司治理准则》等法律、法则和范例性文献的要求，约束完善公司治理结构， 确保股东大约充分利用权利，确保董事会大约按照法律、法则和公司顺序的顺序 利用权利、作出科学、迅速和严慎的决策，确保颓落董事大约厚爱履行职责，维 护公司举座利益，尤其是中小股东的正当权益，确保监事会大约颓落有用地利用 对董事、司理和其他高级管理东说念主员及公司财务的监督权和检察权，为公司发展提 供轨制保障。   二、公司相干主体对本次刊行可转债摊薄即期答复采选填补措施的承诺   为充分保护本次可转债刊行完成后公司及社会公众投资者的利益，公司全体 董事、高级管理东说念主员、控股股东及履行遏抑东说念主对公司填补答复措施大约得到切实 履行作出承诺如下：   （一）公司董事、高级管理东说念主员凭据中国证监会相干顺序，对公司填补即 期答复措施大约得到切实履行作出如下承诺： 用其他方式挫伤公司利益； 措施的履行情况相挂钩； 与公司填补答复措施的履行情况相挂钩； 监会作出对于填补答复措施过甚承诺的其他新的监管顺序的，且上述承诺弗成满 足中国证监会该等顺序时，本东说念主承诺届时将按照中国证监会的最新顺序出具补充 杭州团员顺新材料股份有限公司                 可转机公司债券召募说明书 承诺。   动作填补答复措施相干背负主体之一，若违背上述承诺或拒不履行上述承 诺，本东说念主开心按照中国证监会和上海证券交易所等证券监管机构按照其制定或发 布的关系顺序、轨则，对本东说念主作出相干处罚或采选相干管理措施。      （二）公司的主要股东温州永昌控股有限公司及海南永昌新材料有限公司、 履行遏抑东说念主傅昌宝凭据中国证监会相干顺序，对公司填补即期答复措施大约得 到切实履行作出如下承诺： 国证监会作出对于填补答复措施过甚承诺的其他新的监管顺序的，且上述承诺不 能得志中国证监会该等顺序时，本东说念主/本企业承诺届时将按照中国证监会的最新 顺序出具补充承诺； 对此作出的任何关系填补答复措施的承诺，若本东说念主/本企业违背该等承诺并给公 司或者投资者酿成损失的，本东说念主/本企业倨傲照章承担对公司或者投资者的补偿 背负。   动作填补答复措施相干背负主体之一，若违背上述承诺或拒不履行上述承 诺，本东说念主/本企业开心按照中国证监会和上海证券交易所等证券监管机构按照其 制定或发布的关系顺序、轨则，对本东说念主/本企业作出相干处罚或采选相干管理措 施。                             杭州团员顺新材料股份有限公司                                  董事会                                   年    月   日 杭州团员顺新材料股份有限公司                   可转机公司债券召募说明书                  第十节 备查文献   除本召募说明书败露的贵府外，公司将整套刊行恳求文献过甚他相干文献作   一、刊行东说念主最近三年的财务默契及审计默契；   二、保荐东说念主出具的刊行保荐书、刊行保荐使命默契和遵法观测默契；   三、法律观点书和讼师使命默契；   四、董事会编制、股东大会批准的对于上次召募资金使用情况的默契以及会 计师出具的鉴证默契；   五、资信评级默契；   六、中国证监会对本次刊行给予注册的文献；   七、其他与本次刊行关系的重要文献。   自本召募说明书公告之日起，投资者可至刊行东说念主、主承销商住所查阅召募说 明书全文及备查文献，亦可在中国证监会指定网站（http://www.cninfo.com.cn） 查阅本次刊行的《召募说明书》全文及备查文献。

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